第一天课程商业银行经营分析与绩效考核

商业银行经营分析与流动性管理
2023年8月D I R E C T O R Y
目录
商业银行经营分析与绩效考核
0 1
商业银行流动性管理
0 2商业银行经营分析
与绩效考核
01商业银行经营分析概述
n 主要分析方法
n 典型的银行损益表情况
单位：亿元 当年累计 同比增量 同比增幅 年度计划 预算完成率
营业净收入 183.1 14 7.90% 197.5 96.60%
-净利息收入 120.1 3.9 3.20% 130.7 96.00%
-非利息净收入 63 10.1 18.30% 66.8 97.80%
业务及管理费 47.4 2.4 5.40% 55.8 85.50%
经营利润
135.7 9.1 7.19% 129.5 104.79%
资产减值损失 58.2 4.6 8.58% 59.8 97.32%
税前利润 77.5 4.5 6.16% 69.7 111.19%
净利润 55.6 4.5 8.81% 53.7 103.54%
4商业银行经营分析概述
n 主要分析方法
n 同其他指标一样，营业净收入的主要分析方法包括同比、环比、趋势分析等。
n 同比分析
n 环比分析 n 趋势分析
20X1年11月，全行累计实现经营利
从月度环比情况看，当月营业净 二季度，营业净收入继一季度率先
润135.7亿元，同比增长7.9%，预算完
收入环比增长0.8亿元，增幅4.7% 企稳反弹后，连续第二个季度回升，
成率104.79%
Q3实现34.5亿元，创单季新高。
34.5
营业净收入（亿元）
营业净收入（亿元） 营业净收入（亿元）
16.8
31.2
190.8
30.8
16.0
29.2
27.6 28.1
176.8
11M20X1
10M20X1
10M2016 11M2016
1 1Q Q1 X6 1 22 Q Q X1 16 3Q 3Q X1 1 6 4Q4 XQ 1 1 6 1QX 12 Q 1 7 2QX2 2Q17
11M2015 11M2016
11M20X0 11M20X1
n 营业净收入主要由净利息收入和中间业务收入、 投资收益和公允价值变动损益三大块构成，通常在分析时
会对其进行分解，详细分析其分解项目。
5
增长7.9%
增 增长 长4 4..7 7% %营业净收入分析
n 净利息收入分析方法
基础概念：
★净利息收入（NII）：利息收入减利息支出后的金额，即因利差而产生的净收入；
★资产类业务的NII=产品利息-FTP利息
★负债类业务的NII=FTP利息-产品利息
相关指标：
★NIM（净息差）=NII/日均生息资产
衡量商业银行生息资产获取利息收入的能力
分析方法：
★常采用同比、环比（月度、季度维度）、趋势分析等方法进行分析，采用预算完成率进行年度监测，同
时会较多的运用单因素分析法，具体分析每一个因素对NIM的影响程度。
6营业净收入分析
n 净利息收入分析方法
n 单因素分析 净息差环比上升5BPS原因分析
从环比情况看，当月净息差为2.76%，环比上升5BPS，主要原
资产负债结构因素 待监测因素
因包括右侧几项因素：
?一般性存款、同业
?同业负债利率上升
存款活期占比环比分
幅度大于同业资产利
单位：亿元、% 1M21 环比变动 1M20
别上升1.8个百分点、
率，压低NIM约
净利息收入（NII） 121.6 2.5 119.1
9.7个百分点，拉高
0.7BPS
净息差（NIM） 2.76% 5BPS 2.71%
NIM3.5BPS。
生息资产平均余额 50000 1000 49000
?同业负债、发行债
务占付息负债比例下
降2.6个百分点，拉
高NIM2.2BPS。
7营业净收入分析
n 净利息收入分析方法
n 分析切入点：业务量、价分析
u 业务量及业务结构变化
u 价格变化（收益率、成本率变化）
n 分析思想：因素分解
? p ? q ? p ? ( q ? q ) ? q ? ( p ? p )
0 t 0 t t 0
? p ? ( q ? q ) ? q ? ( p ? p )
t t 0 0 t 0
n 分析思路：单因素分析
u 保持本期业务量不变，看价格变化的影响
u 保持上期价格不变，看业务量及业务结构变化的影响
8营业净收入分析
n 净利息收入分析方法
n 示例一：存量业务量、价变化的影响
当月 上月
成本率变化
月日均余额 利息支出 成本率 月日均余额 利息支出 成本率
自营存款
30256 57.13 2.22% 29627 54.83 2.18% 4.4Bps
结构性存款
2510 10.00 4.69% 2120 8.10 4.50% 19.0Bps
其他存款 27746 47.13 2.00% 27507 46.72 2.00% 0.0Bps
结构性存款的影响（当月和上月均按31天计）：
价格因素： 利息支出增加＝2120×（4.69%-4.50%）×31/365＝0.34亿元
　　　　　　对成本率影响＝0.34/30256×365/31＝1.3Bps
结构因素： 占比变化＝2510/30256－2120/29627＝8.3%-7.2%＝1.1%
　　　　　　利息支出增加＝30256×1.1%×（4.69%-2.00%）×31/365＝0.76亿元
　　　　　　对成本率影响＝0.76/30256×365/31＝3.0Bps
9
营业净收入分析
n 净利息收入分析方法
n 示例二：新发放住房贷款的影响
当月 上月
收益率变化
月日均余额 利息收入 收益率 月日均余额 利息收入 收益率
住房贷款 3101 14.91 5.85% 2850 14.4 5.93% -8Bps
存量房贷 -- -- -- --
2945 14.21 5.87%
新发放 -- -- -- --
156 0.70 5.45%
当月新发放住房贷款月日均余额156亿元，平均收益率5.45%，
新发放住房贷款对当月住房贷款收益率的影响：
　　　　　156×（5.93%-5.45%）×30/365＝0.0615亿元
　　　　　0.0615/14.91×5.85%＝2.41Bps
即当月新发放住房贷款因定价较低，拉低全部住房贷款收益率约2.41Bps，解释出了
下降8Bps的部分原因。
10营业净收入分析
n 净利息收入分析方法
n 示例三：降息的影响
当月 上月
收益率/成本
率变化
月日均余额 利息收支 收益率 月日均余额 利息收支 收益率
一般性贷款 22729 116.4 6.23% 22215 118.9 6.30% -7Bps
2020年4月LPR下调，新发放一般性贷款758亿元，存量贷款重定价644亿元，贷款定价
平均下降50Bps，新发放贷款及重定价贷款平均存续期约5天，对当月月日均影响分别为：
758 5 / 30 ? 126 .3 亿 元
644 5 / 30 ? 107 .3 亿 元

　　新发放贷款少收利息＝126.3×0.50%×30/365＝0.052亿元
　　　　　对收益率影响＝0.052/22729×365/30＝0.28Bps
　　重定价贷款少收利息＝107.3×0.50%×30/365＝0.044亿元
　　　　　对收益率影响＝0.044/22729×365/30＝0.24Bps
　　
11
营业净收入分析
n 净利息收入分析方法
n 示例四：一个完整例子
当期NIM为2.39%，同比下降10BPs，其中利率因素拉低NIM19BPs，结构因素拉高NIM9BPs。
利率方面：贷款收益率大幅下降拉低NIM，而存款成本率下降拉高NIM，正负相抵后拉低NIM约19BPs。
结构方面：贷款占比大幅提升，同时压缩了自营非标、同业资产等业务规模，资产端结构优化拉高NIM约14BPs。
　 收益率/成本率 结构 NIM分解
　 利率 比上月 占比 比上年 利率因素 结构因素
一、自营贷款
5.29% -0.88% 55.60% 3.27% -0.46% 0.04%
(一)一般贷款
5.44% -0.82% 52.07% 2.08% -0.43% 0.04%
1.对公贷款
4.47% -0.95% 25.70% -1.63% -0.24% -0.01%
2.个人贷款
6.39% -0.90% 26.37% 3.71% -0.24% 0.09%
(二)票据融资
3.00% -0.97% 3.53% 1.20% -0.03% -0.01%
二、债券投资
3.87% -0.33% 14.49% 2.01% -0.05% -0.01%
三、自营非标投资
3.15% -0.90% 10.41% -1.57% -0.09% 0.01%
四、存放央行 1.47% 0.04% 10.90% -1.86% 0.00% 0.06%
五、同业融资 2.39% -1.24% 8.59% -1.86% -0.11% 0.02%
六、总生息资产 4.19% -0.60% 100.00% 0.00% -0.70% 0.14%
　 　 　 　 　 　 　
一、自营存款 1.29% -0.53% 73.67% 0.63% 0.36% 0.00%
1.对公存款 1.48% -0.59% 49.64% 0.12% 0.29% 0.00%
2.储蓄存款
0.90% -0.40% 24.03% 0.51% 0.09% 0.00%
二、同业负债
2.26% -0.51% 17.92% -4.78% 0.08% 0.03%
三、向中央银行借款
3.01% -0.44% 2.39% 1.69% 0.01% -0.02%
四、已发行债务
3.27% -1.03% 6.02% 2.46% 0.04% -0.05%
五、总贴息负债
1.62% -0.51% 100.00% 0.00% 0.51% -0.04%
NIM
2.39% -0.10% 　 　 -0.19% 0.09%
12营业净收入分析
n 净息差预测
资产（贷款、投
资、同业资产）
业务结构
负债（存款、同
业务量预测 业负债、发行债
券）
期限结构
存贷款基准利率
（LPR利率）
净息差预测
基准利率
市场利率
利率预测
存款点差
定价水平
贷款点差
13营业净收入分析
n 净利息收入增长策略
资产端
n 资产决定负债，提升广义资产组织能力
总
量
负债端
n 存款立行，贷存比，存款决定表内的资产规模
n 提高资产的风险定价水平， 做好客户价值分析和亏损
资产端
客户价值提升，提高综合回报
利
NII
率
n 控制存款定价水平，做好客户细分，针对价格敏感度不
负债端
同的客户差异化定价
n 提高公开市场交易能力，降低主动负债成本
n 优化资产配置，在风险可控前提下加大对高收益资产
资产端
配置
结
n 推动存款平稳增长，保持存款在负债中的合理占比
负债端
构 n 提高活期存款占比，推动低成本存款增长
资产负债
n 恰当的资产负债久期安排
匹配理论 14
n 适应宏观形势的资产负债久期调整营业净收入分析
n NIM预测
n 统计生息资产、付息负债到期情况，按照季度资产配置计划，预估资产负债配置规模和期限；
n 根据投放资产及负债的利率情况，预测利息收入、利息支出情况，得出利息净收入；
n 根据净息差计算NIM，得出NIM变化情况并进行分析。营业净收入分析
n 非息收入分析方法
n 基础概念：
? 非利息净收入：除净利息收入之外的营业净收入，主要特征是不由银行资产负债表内的资产与负债产生。
? 非利息净收入 = 手续费及佣金净收入+其他净收入
? 手续费及佣金收入：除结售汇、外汇买卖、掉期之外的中间业务收入，包括银行卡手续费、结算与清算手续费、代
理服务手续费、托管及其他受托业务佣金、信贷承诺及贷款业务佣金、其他收入等分类
? 手续费及佣金支出：手续费支出+其他营业支出
? 其他净收入：包括投资收益、公允价值变动损益益、租赁收益、营业外收支等
n 相关指标：
? 非利息净收入占比 = 非利息净收入/营业净收入
? 非利息收入具备轻资本占用、低风险的特点，非利息净收入占比高低是衡量商业银行转型的重要指标之一。
n 分析方法：
? 常采用同比、环比（月度、季度维度）、趋势分析等方法进行分析，采用预算完成率进行年度监测，以及单项业务
16
的结构变化营业净收入分析
n 非息收入分析方法
n 按业务划分
? 对于非利息净收入的非息，除去正常的同比、环比、趋势等分析外，还较为关注结构上的变化。
? 从表中可以看出，20XX年前6月，代理服务手续费占整体手续费及佣金收入的比例同比提升了10个百分点，这主要
是由于20XX年上半年火爆的资本市场拉动代理类业务的快速增长。
同比 同比 环比 环比
20XX年
　 单位：亿元，% 结构占比 变化 6月
前6月
增量 增幅% 增量 增幅%
33.83 4.61 16% 100% - 7.28 1.13 18%
手续费及佣金收入
13.51 0.74 6% 40% -4% 2.28 -0.08 -3%
1、银行卡手续费
13.38 4.65 53% 40% 10% 3.51 0.77 28%
2、代理服务手续费
4.2 -0.77 -15% 12% -5% 1.04 0.43 70%
3、托管及其他受托业务佣金
2.16 0.71 49% 6% 1% 0.4 0.05 14%
3、结算与清算手续费
0.08 -0.02 -20% 0% 0% 0.02 0 0%
4、信贷承诺及贷款业务佣金
0.5 -0.7 -58% 1% -3% 0.03 -0.04 -57%
5、其它
17营业净收入分析
n 非息收入分析方法
n 按机构划分
? 境内分行非利息净收入完成情况：截至6月末，分行实现非利息净收入2016万元，预算完成率50%，共2家
分行超过平均完成率。
18营业净收入分析
n 非息收入分析方法
n 从上市银行表现来看，2019年、2020年交易性金融资产占比普遍有所上升。
n I9实施后，交易性金融资产范围扩大，部分利息收入因此转为非息收入统计口径。
n 在统计非息收入时，交易性金融资产产生的收益属于投资收益项下，归为非息收入统计口径。但实际上，部分
交易性金融资产产品的收益非全部为非息收入，如同业理财、基金专户、债券型资管计划。根据I9要求属于交
易性金融资产，但实际上其产生的收入相当一部分为利息收入。
n 在进行非息收入分析时，应剔除同业理财、基金专户、债券型资管计划等产生利息收入的投资收益，并单独对
该部分投资收益进行分析测算。营业净收入分析
n 非息收入分析方法
n 具备轻资本占用特征中间业务收入代表着更高质量、更具核心竞争力的收入，因而非利息净收入占比也成为
了衡量商业银行收入的持续性，乃至评价未来增长前景的一个重要指标。
n 展望未来，促进非利息收入增长、改造流程以减少营运成本、控制资产质量以降低拨备支出将成为拉动国内
商业银行收入以及利润增长的“三驾马车”。
n 国外先进银行非息收入占比约50%左右，而近几年国内商业银行业非息收入占比约20%~25%，中间业务的
发展仍有较大提升空间。
20营业净收入分析
n 非息收入分析方法
n 商业银行的接下来的重点发展领域应主要集中在以下方面，需要集中资源、重点发展，作为拉动收
入及利润的主要增长点。
财富管理
资产托管 投资银行
金融市场 交易银行
重点发展
信用卡 资产管理
领域
21营业净收入分析
n 总分行经营分析的重点和差异
n 分行与总行损益表的差异
预算 较时间
n 分行的净利息收入引入FTP机制，即：
　单位：亿元，% 一季度末 预算
完成率 进度
贷款净利息收入=贷款利息收入-FTP利息支出
27.65 117.4 23.60% -1.45%
利息净收入
存款净利息收入=FTP利息收入-存款利息支出
15 62.3 24.10% -0.92%
利息收支
FTP收支 12.65 55.1 22.90% -2.04%
15.4 45.6 33.80% 8.76%
非利息净收入
43.05 163 26.40% 1.41%
营业净收入
n 分行的考核中需考虑经济资本占用情况，并考核
营业费用 6.66 29.21 22.80% -2.18%
其经济利润
34.23 125.75 27.20% 2.22%
经营利润
3.46 13.82 25.04% 0.04%
资产减值损失
税前利润 30.77 111.93 27.50% 2.49%
经济资本 5.57 22.28 25.00% 0.00%
25.2 89.65 28.10% 3.11%
经济利润
22资产质量分析
n 资产减值：资产可回收金额低于其账面价值
资产
减值 n 资产减值准备：资产可回收金额低于其账面价值的，应当将资产的账
面价值减记至可回收金额，减记的金额确认为减值损失，计入当期损
概念
益，同时计提相应的减值准备
n 贷款减值：贷款可回收金额低于其账面价值
贷款
减值
n 资产减值准备：贷款预计可回收金额小于账面金额，要把该笔贷款的账
准备
面金额减记至可回收金额，减记的金额确认为贷款减值损失，计入当期
损益，同时计提相应的贷款减值准备金
概念
23资产质量分析
不良资产率
计算公式：不良资产率=不良资产/信用风险资产×100%
不良贷款率
计算公式：不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/贷款总额×100%（本外币口径分别计算）
风
拨备覆盖率
险
计算公式：拨备覆盖率=（贷款损失专项准备金+贷款损失特种准备金+贷款损失一般准备金）/（次级+可疑+损失类贷款），
监管要求>=150%。
水
平
拨贷比
类
计算公式：拨贷比=贷款损失准备/各项贷款余额，监管要求：分类监管
指
标
不良清收率
计算公式：现金清收额/年初不良资产余额×100%
不良是拨备的母体，而拨备是银行利润表的减项，降低当期利润。不良与拨备是理解银行报表的核心部分。一家银行拨备充足，
意味着利润含金量高，意味着未来经济情况如果好转，不仅利润本身会增长，而且会出现拨备反哺利润的叠加效应。反之，如果拨
备不足，不仅当前利润质量差，净资产总额值得怀疑，而且即便未来经济好转，带来的利润增长也有可能被拿去平滑现在所掩盖的
坏账，使利润增长情况落后于经济回暖程度。
24利润表分析
n 在商业银行的利润表中，存在着多种口径的利润指标，在不同的分析场景中扮演着重要的作用。
经营利润 计算公式：营业净收入-营业费用-营业税金及附加
税前利润 计算公式：拨备前经营利润-信用减值准备支出
各
类
净利润 计算公式：税前利润-所得税费用
利
润
指
标
经济利润 计算公式：税前利润-经济资本成本
考核利润 计算公式：经济利润+考核调整
25利润表分析
n 资本回报管理
? 资本是商业银行最重要资源，是决定银行可持续发展的根本因素，传统价值评价指标均存在一定局限性。现代银
行管理更注重风险与收益的平衡，RAROC、EVA指标使得风险与收益有效结合，客观衡量了价值创造能力。
RAROC: 风险调整后资本回报率，美国信孚银
行在20世纪70年代末率先创立。RAROC =
传统的价值创造能力的评价指标
（总收入-资金成本-运营成本-风险成本）/资本
净利润增幅：仅是一项规模指标，并不能反映
占用。
效率，资产规模扩张、股东回报及风险状况未
能体现
EVA: 经济增加值（经济利润），由美国学者斯
图尔特（Stewart）提出并注册，银行业实际使
üROAA：考虑了规模因素，不能体现股东回
用其简化和变形后的版本。EVA = 总收入- 资
报、风险状况
金成本 - 经营成本 -风险成本 - 资本成本=资本
占用 x（ RAROC – 资本成本率）。
üROAE：考虑了股东回报，但不能体现资产
规模（经营杠杆）、风险状况
两者均体现影响银行经营绩效的各类风险与成
ü其他指标……
本因素（含机会成本），成为衡量银行实际价
值创造能力的最客观和最有效的指标。
分配
考核
26利润表分析
n RAROC和EVA的定义及含义
收益
资本成本
=
价值
经济资本
? 风险调整后的资本收益(RAROC)
涵盖了预期损失和非预期损失，可作为基于经济意义的资本绩效考评的定量标准。
RAROC = 收益 / 经济资本
? 经济增加值(EVA)
? 判断银行是否利用资本创造了经济价值，并分析银行的资本分配是否合理，并可用于绩效考评
? EVA = 净收入 – (经济资本×资本成本) 或= (RAROC – 资本成本) × 经济资本
27利润表分析
n RAROC与EVA在实际计算中应考虑的主要因素
+ 利息收入
- ftp利息支出
= 资金转移定价后的利率利润
+ 非利息收入
税后净收入
- 非利息支出
- 预期损失
+/- 收入 / 成本调整转移
- 税金
= 税后净收入
R
税后净收入
-
A
E
? 信用风险
R
V
? 市场风险
经济资本
/
? 操作风险
O
A
? 其他风险
= 总经济资本
C
经济资本
x
资本成本
= 无风险利率 + 贝塔系数 x 市场
溢价
资本成
本
其他考虑因素
28利润表分析
n 员工效能，包括人均营业净收入、人均经济利润等指标，主要体现了人员创收效率，在费用管控
日益精细化的今天，具有相当的指导意义。
亿元 同比增量 同比增幅 比对标同业（万元）
2021年5月 2020年5月
人均营业收入 -2.6%
169.96 141.34 28.61 20.24%
人均经济利润 103.64 87.37 16.27 18.62% -1.56%
? 1-5月累计实现人均营业净收入为169.96万元，同比增加28.61万元，增幅20.24%。人均考核利润
为103.64万元，同比增加16.27万元，增幅18.62%。
29利润表分析
n 典型的总行损益表结构
n 典型的分支行损益表结构
营业净收入
营业净收入
-净利息收入
-净利息收入
? 分支行的利润分析则更
? 总行的利润分析主要
-非利息净收入
多使用经济利润、考核
-非利息净收入
反映整体经营成果。
业务及管理费
利润等指标，体现相应
业务及管理费
? 常常与资产、资本等
的考核或管理导向。
税金及附加
指标一起，体现出整
税金及附加
? 同时在效率指标上，更
信用减值损失
个机构的经营效率，
多的使用RAROC指标
信用减值损失 如ROE、ROA等
营业利润
营业利润 营业外收支
税前利润
营业外收支
经济资本成本
税前利润
经济利润
所得税
考核调整
净利润
考核利润
30经营分析报告绩效考核管理体系
商业银行绩效管理全流程管理包含：预算目标制定、绩效监控与指导、绩效结果评估、绩
效反馈与应用四大方面，绩效考核仅是其中之一环节。
绩效监控与指导 绩效反馈与应用
预算目标制定 绩效结果评估
? 为预算目标的实现 ? 将绩效结果应用于
? 设计一套与银行 ? 评估经营机构和个人
进行定期和不定期 等级行评定、职务
战略紧密相关， 的绩效表现，对表现
覆盖银行业务各 和沟通、分析问题、 结果进行双向的沟通 任免、薪酬发放等
解决问题并激励经
个方面和组织各 并制定绩效改进计划
营机构和员工达成
个层级的全面预
目标的过程
算管理体系
32绩效考核管理体系
考核体系设计 考核的作用
---有目标、有重点、有规划 ---考核是过程管理的工具、是结构优化的工具、是
平衡长短期目标的工具
---战略规划指明发展方向，绩效管理是发展的“指
挥棒”，是战略落实的抓手
确定考核导向和原则
搞清楚考核目的 明确考核理念 设置考核指标
33绩效考核管理体系——目的
绩效管理的核心是绩效评价和激励管理
考核的结果应用
考核的目的
对象1：条线 对象1：条线
提出目标、明确责任、实时督导， 评价营销推动效果，作为对部门
使预算目标的实现从条线推动上 评价的参考，以及年终奖或者绩
得到保障。 效工资上下浮动的依据。
对象2：经营单位及负责人
对象2：经营单位及负责人
明确经营重点，形成比学赶帮超的 评价经营成果，用于同类单位的排序
氛围，奖优惩劣，使预算目标的实 比较，作为优胜劣汰的参考，以及季
现从一线执行上做到目标一致。 度奖和年终奖上下浮动的依据。
34绩效考核管理体系——理念
明确理念是确定考核导向和考核指标的前提和基础
如何确定考核理念
理念转型 解决银行“向哪儿转型”的问题
战略转型
解决银行“怎么转型”的问题
管理转型
解决组织架构和体系建设的问题
35绩效考核管理体系——导向和原则
战略导向
机构建设、数字化转型
客户导向
获客并活客、提升客户
原则
综合贡献度
考评
强化资源配置和考核机制的导向作用，
导向
以“效益、质量、规模”为原则，促
进全行高质量发展。
市场导向
紧盯市场、持续提升
质效导向
坚持质量与效益并重，引入人均
指标，提高人均效率、资产回报
率、资产质量
36绩效考核管理体系——整体框架
绩效考核管理体系由总行计划财务部牵头,会同总行条线部门制定,并推动落实执行。主要围绕战略导向、
客户导向、市场导向和质效导向，以考评政策和考评指标为抓手来推动经营目标的实现，落实发展战略。
中间业务收入管理体系
工具支持
董事会
行长办公会 总行计划财务部
组织体系 总行条线部门 分支机构
绩效系统
子公司
经营机构
条线 部门
管理范围
业绩查询 业绩调整
绩效费用/奖金/积分管理
客户 市场 质效
战略
考评导向
报表系统
风控能力
考评框架 盈利能力 战略推动/重点工作等
服务能力
报表查询 数据分析
分为季度考核和年度考核，考核期间原则上不作调整，如确因市场环境和监管政策发生重大
预算考核数据线上化
考评频次
变化，可由相关部门提出申请，经相关审议机构研究同意后，对考核指标进行适当调整。
结果运用 薪酬和费用的核定
管理授权的依据 人事任免的依据
37绩效考核管理体系
u 一般商业银行中的绩效一般分为机构绩效和人员绩效两类。这两种绩效所包含的内容及其评价、管理方法
都有所不同。
u 机构绩效：是总行对分支机构的集体性绩效考核，既可以通过成本收入比、EVA、RAROC、净利润、资产
收益率（ROA）、资本收益率（ROE）等财务性指标来反映，又可以通过管理评价、员工满意度、员工成
长与发展等非财务性指标来反映。
u 人员绩效： 一般侧重考核员工个体的工作业绩和行为表现等方面的情况。如完成目标任务的数量、质量、
效果、技能、素质等。
机构绩效 人员绩效
总行对分支机构的集体性绩效考核 侧重考核员工工作业绩和行为表现
? 成本收入比 ? 业绩目标
财务指标
? EVA
? RAROC
? 净利润
? 资产收益率（ROA）
? 资本收益率（ROE）
? 管理评价 ? 完成目标的效果
非财务指标
? 员工满意度 ? 技能
? 员工成长与发展 ? 素质
38绩效考核实践应用——指标设置原则
u 考评指标设置原则：既要考虑理论逻辑上的合理性，也要从实践出发，满足监管和利益相关方的现实要求
小微两增、绿色信贷、存款偏离度、禁设时点性
规模指标以及单纯以市场份额或市场排名为要求
0 1 .监管要求
的考评指标，合规经营类指标和风险管理类指标
权重应当明显高于其他类指标
追求商业银行价值最大化，将股东回报纳入绩效
0 2 .股东要求
考核体系
0 3 .行业竞争
对标优秀同业，适应行业竞争环境
0 4 .战略转型
以战略发展为引领，确定战略转型评价指标
以本行业务发展为基础，结合历史经验积累，确
0 5 .业务发展
定最适合本行自身工作实践的考核指标
39绩效考核实践应用——考核指标分类
u 商业银行在制定绩效考核指标时，在结合银监会绩效考评指引的基础上，可将考核指标分为四大类：服务
能力、盈利能力、战略推动、风险控制能力
? 从零售盈利能力、对公盈利
? 从零售服务能力、对公服务能力、
能力、同业盈利能力三个方
同业服务能力三个方面衡量
面衡量
盈利能力
服务能力
? 主要考核客户数、存款增长、
? 主要考核FTP净收入、中间
AUM等指标
业务净收入、EVA等指标
? 从风险管理、管理效率和合
? 根据行内战略转型要求确定
规管理三方面衡量
? 主要考核线上化运营、战略客户
? 主要考核违约控制数、不良
推动、交易银行、代发、收单等
风险控制能力
战略推动
率、现金清收、成本收入比、
指标
合规经营等指标
40绩效考核实践应用——高管
u 考评指标设置原则： 以价值创造为导向、充分体现市场竞争力、以监管要求为指引
合性原则
金融企业绩效评价应当通过建立综合的指标
体系，对金融企业特定会计期间的财务状况
和经营成果进行多角度的分析和综合评判。
客观性原则
《金融企业绩效评价办法》（财
金融企业绩效评价应当充分考虑市场竞争
金〔2016〕35号)相关要求
环境，依据统一测算的、同一期间的国内
行业标准值，客观公正地评判金融企业的
经营成果。
发展性原则
金融企业绩效评价应当在综合反映金融企业
年度财务状况和经营成果的基础上，客观分
析金融企业年度之间的增长状况及发展水平。
41绩效考核实践应用——高管
u 考评指标： 盈利能力、经营增长、资产质量、偿付能力
? 主要反映的资本增值状况和经营增
? 主要反映一定经营期间的投入产出水
长水平
平和盈利质量
? 包括（国有）资本保值增值率、利
? 包括资本利润率（净资产收益率）、
经营增长指标
盈利能力
润增长率、经济利润率3个指标
资产利润率（总资产报酬率）、成本
收入比、收入利润率、支出利润率、
加权平均净资产收益率6个指标
? 主要反映所占用经济资源的利用效率、
? 主要反映债务负担水平、偿债能力及
资产管理水平与资产的安全性
其面临的债务风险
? 包括不良贷款率、拨备覆盖率、流动性
比例、杠杆率、资产减值准备与总资产
? 包括资本充足率、一级资本充足率、
偿付能力指标
资产质量指标
比例、综合流动比率、综合投资收益率、
核心一级资本充足率、综合偿付能力
应收账款比率、净资本与净资产比率、
充足率、核心偿付能力充足率、净资
净资本与风险准备比率10个指标
本负债率、资产负债率7个指标
42绩效考核实践应用——子公司
u 考评原则： 以价值创造为导向、坚持市场定位、夯实稳健发展基础，引导子公司良性发展
u 考评指标： 分为服务能力指标、投资效益指标和管理控制指标三大类
总资产
服务能力指标
存款日均增量
成本收入比
自主获客能力
管理控制指标
不良贷款率
净利润
管理评价
投资收益指标
净资产收益率
43绩效考核实践应用——条线
公司条线
市场竞争力（对公存款增长）
ü 坚持盯市原则，鼓励跑赢大市
紧盯市场
客户经营（对公有效客户数增量、战略客户渗透、交易银行业务融资量、小微两增）
细分客户
ü引导对战略客户深度挖掘，提高客户综合收益；拓展交易银行业务；积极贯彻监管导向，加强对
小微信贷支持力度
完善产品
盈利能力（对公FTP净收入、对公中间业务净收入）
推动战略
管理效率（人均FTP净利润、RAROC）
ü引入人均FTP 净利润指标，引导关注条线的产能贡献，总分联动，共同推进人均产能提升
助力小微
ü强化RAROC指标考核，合理评价条线贡献
做深机构
风控能力（违约控制额、违约额增量）
ü全面提高资产质量
4 4绩效考核实践应用——条线
零售条线
市场竞争力（个人存款增长）
ü 坚持盯市原则，鼓励跑赢大市
着眼需求
客户经营（存量有效客户AUM增量、新增有效户AUM增量、有效客户数新增、手机银行有效客户增量、线上客户增量、信用卡
活跃客户增量）
紧盯市场
ü存量客户提升和新客户拓展，引导存量客户有人管、客户新增有方法
ü手机银行有效客户增量和信用卡活跃客户增量，通过线上活动经营客户，总分联动
移动金融
盈利能力（零售FTP净收入、零售中间业务净收入）
获客活客
管理效率（人均管理资产、RAROC）
ü人均指标以管理资产为考核标的
内生增长
ü强化RAROC指标考核，合理评价条线贡献
风控能力（违约控制额、违约额增量）
ü 全面提高资产质量
4 5绩效考核实践应用——部门
? 公正合理评价总行部门经营业绩和管理能力，促进全行经营管理水平提升
加减分项
经营业绩
重点工作
p 推动战略落地 p 重点工作完成情况
p 确保全年经营目标
p 条线牵头，突出各部门业务特点 p 线上化（平台）建设 p 合规情况：内部外部检查扣分
p 一部一议，覆盖条线核心业务 p 产品、渠道、客户建设 p 管理创新：促进业务和管理的创新成果
p 可量化，关注经营结果 p 创新、行业研究 p 培训管理
p 应用于一、二、三类部门的评定、管理评价及薪酬发放
考评结果应用
4 6绩效考核实践应用——金融市场部
金融市场部绩效考核模式：
金融市场部净创利=资产外部收入-资金成本-业务及管理费用
模式一：资金成本=金融市场部资产、负债FTP
模式二：资金成本=金融市场部主动负债外部成本+司库占用资金成本
模式三：资金成本=司库资金池收益/成本+金融市场部主动负债外部成本
金融市场部主动负债包括：拆借、回购、同业存单、债券发行等
业务及管理费用：口径各有不同绩效考核实践应用——分行
考评框架
p 主要分为服务能力、盈利能力、风险控制、战略推动
p 充分体现考核导向
考评指标
战略导向 客户导向 市场导向 质效导向
人均FTP净收入、EVA、
线上化运营、战略客户推 区分存量客户贡献和新增
存款增长，跑赢大市
RAROC、成本收入比
动、交易银行、代发、收 客户贡献；提升AUM经营
单等
理念；引入活跃客户，打
造银行生态场景
p 根据综合考评结果排名评定等级行，并发放等级行奖金
考评结果应用
48绩效考核实践应用——分行
服务能力指标：转变经营理念，以客户为中心，提升客户综合贡献
客户
有效户增量（对公/个人）
提升
有效户增长：
? 新增：对公有效客户增长指标，引导分行深度经营公司基础客户理念，夯实客户基础
? 考核日均，体现经营机构对客户的持久经营
? 不仅考核负债和AUM，且考核资产，一是促进分行资产投放，二是考虑客户综合贡献
零售规模增长：
? 区分存量客户贡献和新增客户贡献，引导营销推动更有针对性，不仅要注重新客获取，也要注重
老客户经营
? 单独考核零售AUM，提升财富管理能力，提高客户粘性
49绩效考核实践应用——分行
盈利能力指标：区分条线考核，体现条线贡献，考核EVA，引导轻资本运营意识
导向
? 体现客户综合经营能力 FTP
? 体现条线盈利贡献：区分公司、零售、同业
? 重视交易银行和投行等中收获取 中收 净收
? 计分规则：线性内插与完成率计分结合，即体现总量贡
献，也要求预算完成度
? 重视财富管理类，信用卡类中收拓展
入
EVA
EVA=FTP净利润-资本成本
净利润=FTP净收入-成本支出-拨备-所得税
资本成本=风险资产目标资本充足率风险资本回报率
风险资产=表内风险资产+表外风险资产
50绩效考核实践应用——分行
? 财务管理目标：价值最大化
EVA指标解析
? 持续优化资产结构，大力发展轻资本业务，不断提高资本使用效率和支撑能力
? 提升要点
1.提升FTP净收入：提升负债规模，控制成本上升，争取优质资产项目
2.加强资产质量管控：控制新发放资产不良，积极化解存量问题资产，降低拨备计提
3.发展轻资本业务：提升非资产带动非息收入占比，大力发展交易银行业务，减少资本消耗
51绩效考核实践应用——分行
战略推动指标：聚焦战略、指向明确，体现战略及理念
县域存款增长
u 县域存款增长：提升县域机构市场竞争力，深度挖掘县域支行、乡镇支行和惠农服务点潜力
u 线上客户新增：包含手机银行客户和第三方支付绑卡客户，通过线上客户获取；引导分行发挥网点及人员优势，
获取更多客户；顺应零售线上化经营的趋势，做实客户基础。
u 交易银行业务融资量：落实交易银行战略，通过交易银业务融资量和战略客户推动，引导分行从传统的粗放式经
营，向服务客户内在需求的精细管理迈进。
u 收单、代发：获取基础客户，拓展低成本核心负债的重要手段
52绩效考核实践应用——分行
风险控制能力指标：不断降低分行不良资产额，提高资产质量
风险 合规
管理
管理 管理
效率
? 全口径违约控制权重最高 ? 合规考评：合规部牵头，会计、审计、 ? 人均FTP净收入：评价分行人均产能
? 监管口径违约设置否决项 监察保卫等考评情况 ? 成本收入比：评价分行管理效率
? 违约贷款控制数设置否决项 ? 360度考评 ? 考评方式：总量与提升相结合，引导分行
? 小微两增：以监管要求为主，加大考 逐步缩小差距
核奖惩力度 ? 存款偏离度：扣分项
53三、绩效考核评价方法——KPI
目前应用最广泛的绩效考核评价方法有关键业绩指标法（KPI）、平衡记分卡（BSC）、目标与关键成果法（OKR）
ü 关键绩效指标法，是指基于企业战略目标，通过建立关键绩效指标（Key Performance Indicator，简称KPI）体系，
将价值创造活动与战略规划目标有效联系，并据此进行绩效管理的方法。
优点：
1.目标明确；
战略导向原则 平衡性原则 敏感性原则
2.提出了客户价值理念；
3.有利于组织利益与个人利益达成一致，
实现共赢。
KPI设计原则
缺点：
1.KPI指标比较难界定；
2.KPI会使考核者误入机械的考核方式；
SMART原则 可控性原则 精炼性原则 3.KPI并不是针对所有岗位都适用。
54绩效考核评价方法——KPI
ü KPI把对绩效的评估简化为对几个关键指标的考核，将关键指标当作评估标准，把员工的绩效与关键指标作出比较
地评估方法，在一定程度上可以说是目标管理法与帕累托定律的有效结合。
指标设置 指标权重 目标值设定参考
? 一般可将关键绩效指标分 ? 关键绩效指标的权重分配 ? 外部标准：对标同业，跑
为结果类和动因类两类指 应以战略目标为导向，反 赢大市
标。 映被评价对象对企业价值 ? 内部标准：战略目标、年
? 结果类指标是反映经营业 贡献或支持的程度，以及 度预算目标、历年指标水
绩的价值指标，主要包括 各指标之间的重要性水平。 平等
投资回报率、净资产收益 ? 对特别重要的指标可适当
率、经济增加值、息税前 提高权重，对特别关键的
利润等综合指标； 指标可设立“一票否决”
? 动因类指标是反映价值关 制。
键驱动因素的指标，主要
包括资本性支出、单位生
产成本、产量、销量、客
户满意度、员工满意度等。
55绩效考核评价方法——平衡记分卡
ü 平衡计分卡，是指基于战略目标，从内部运营、客户、学习和成长、财务四个维度，将战略目标逐层分解转化为具
体的、相互平衡的绩效指标体系，并据此进行绩效管理的方法。
优势 劣势
01 01
实施难度大，工作量也大，操作及初期推动相对繁琐，
可以将抽象的、比较宏观的战略目标分解，细
对业务推动人员素质要求较高；
化并具体化为形成具体可测的指标；
02
02
不能有效地考核个人；
考虑了财力和非财务的考核因素，也考虑了内部和外部
客户，也有短期利益和长期利益的相互结合。
03
系统庞大，短期很难体现其对战略的推动作用。
56绩效考核评价方法——OKR
ü OKR（Objectives and Key Results）即目标与关键成果法，是一套明确和跟踪目标及其完成情况的管理工具和方
法，由英特尔公司发明。
ü OKR的主要目标是明确公司和团队的“目标”以及明确每个目标达成的可衡量的“关键结果”。员工共同工作，并
集中精力做出可衡量的贡献。
设定目标O 明确KRs 推进执行
定期回顾
目标务是具体的、可衡量的
目标要有野心
57绩效考核评价方法——OKR
ü OKR（Objectives and Key Results）即目标与关键成果法，是一套明确和跟踪目标及其完成情况的管理工具和方
法，由英特尔公司发明。
ü OKR的主要目标是明确公司和团队的“目标”以及明确每个目标达成的可衡量的“关键结果”。员工共同工作，并
集中精力做出可衡量的贡献。
关键成果（Key result)
目标（ Objective）
?我们想成就什么？（重要、具体、有行动方向、鼓
?如何实现目标（指标及具体产出）
舞人心）
?可测定，可量化，显示是否取得显著进步
?定性或可衡量进展
?简洁/一句话
OKR为何如此独特
?启发内在力量/鼓舞人心
?时间周期较短（每季度）
?简洁、透明
?自上而下，自下而上并重（~60%定义为自下而上）
?利用“努力可完成的目标”（成就率~0.6到0.7——“虽然难，但做得到”）
?每层次优先聚焦3-5个目标，每一目标项下聚焦3-5项关键成果
58绩效考核评价方法——OKR与KPI的区别
ü “关键绩效指标（KPI）只是规划和执行过程的衡量指标，而目标与关键成果（OKR）旨在形成一个总体的目标管
理系统”
OKR KPI
p 我要做的事
p 要我做的事
p 不直接与薪酬挂钩 p 直接与薪酬挂钩
VS
p 强调更有效率的完成 p 强调保质保量的完成
一个有野心的项目 预定目标
p 公示于众，每个人都
p 一般仅被考核机构才
看得到
能看到
59考评计分方法优劣分析
p 绩效考评是通过一系列指标，根据不同的计分规则，得到绩效考评结果，从而对考核对象进行评价的方法。
p 不同的计分方法对指标有不同的效果，得到的考评结果也不尽相同。因此在绩效考评中，需要对不同的指标选择合适的计
分方法，才能得到准确且有效的考评结果。
p 了解各种计分方法的优劣势可以帮助考核人员选择合适的计分方法，从而得到合理的绩效考评结果。
完成率法 线性内插法 加（减）分法
否决计分法 人工打分法 层差法
直接排序法 说明法 强制分布法
60流动性风险管理
02影响国内银行流动性的主要因素
n 流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期
债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
时效性
市场指标
监管指标
资金
成本
充足性
62影响国内银行流动性的主要因素
n 流动性风险特点
63影响国内银行流动性的主要因素
主要影响因素
时间
n宏观经济
n货币政策
n支付习惯
流动性
n内部管理
数量
成本
充足性
64影响国内银行流动性的主要因素
65商业银行资金管理体系
n 司库（Treasury）一词来源于古法文，原意为储藏货币或贵重物品的屋子或建筑，后引申为一个国
家或公私企业的收入或资金。引入“Treasury”这一概念时，名称翻译是根据古代中国负责财务出
纳的基层官员职位而来。
n 在现代，司库是以现金管理为基础催生的收支集中管理、流动性管理、银行账户管理，以及更广泛
意义上的资金战略规划、收支计划、金融资产处置、现金盈余时的投资、现金赤字时以最低成本进
行融资、利率汇率风险管理，以及银行及其他金融机构关系管理等，是更高级的资金管理，更简洁
地表达就是用金融模式解决财务问题。
66商业银行资金管理体系
n 企业司库的主要职能
n 对企业集团以资金为主要元素的金融资源从筹集到内部配置，再到运营管理以及分配到各个环节所
进行的动态及全面管理，最终提高资金效率、效益，并使资金管理高度契合集团战略且能迅速响应
实体产业的需求。
67商业银行资金管理体系
n 企业司库的主要职能
决策支持与信息管理
现金与流动性管理
企业司库职能
利用司库系统所提供的大
账户架构、支付结算体
数据管理，进行多维度分
系、应收应付款政策
析预测
金融机构关系管理
营运资金管理
与各类相关金融机构建立和
流动资产和流动负债管
维护好合作关系
理
风险管理
投融资管理
统一集中和专业化的管理各类风
高收益的投资渠道和低
险
成本的融资渠道
68商业银行资金管理体系
n 企业司库模式
69商业银行资金管理体系
n 银行司库的主要职能
n 司库独立于金融市场业务部门，既可以统驱全行的全额资金管理，也具备其独立性和公
正性，使得金融市场业务部门与其他业务单元的冲突降低。
管理流动性风
全行资金的统 构建FTP曲线， 资本管理和负
险和银行账户
筹调度和管理 全额资金管理 债管理
利率风险
70商业银行资金管理体系
n 常见司库职能归属的组织架构可分为以下三种模式：
资产负债管理部门仅负责制定流动性政策、框架，司库职能归属于金融市场
模式一
部门，负责投融资规划及头寸管理、交易操作
资产负债管理部门负责流动性政策制定、投融资规划，行使部分司库职能，
模式二
流动性相关交易操作委托金融市场部门执行
资产负债管理部门负责流动性政策制定、投融资规划及头寸管理，同时自建
模式三
交易台负责流动性相关交易操作，司库职能完全归属于资产负债管理部
71商业银行资金管理体系
n 司库流动性管理模式一
CEO
风险管理委员会
资产负债管理委员会
金融市场部
资产负债管理部
自营交易台
资产负债管理部仅制定流动性政
§行使司库交易职能
策和管理框架
§行使司库管理职能
金融市场部管理司库职能
§ 构架：金融市场部行使司库职能，不
明确区分其与其他交易部门的职能
§ 定位：作为利润中心
72商业银行资金管理体系
n 司库流动性管理模式二
CEO
风险管理委员会
资产负债管理委员会
金融市场部
资产负债管理部
拆借指令
§行使司库管理职能
ALM交易台
自营交易台
资产负债管理部司库管理职能
§行使司库交易职能
§ 构架：资产负债管理部向金融
市场部的资产负债交易台发送
金融市场部定位：作为利润中心
指令，进行资金拆借
§ 定位：作为成本中心
73商业银行资金管理体系
n 司库流动性管理模式三
CEO
风险管理委员会
资产负债管理委员会
金融市场部
资产负债管理部
自营交易台
ALM交易台
§行使司库交易职能
§行使司库管理职能
金融市场部管理定位：作为利润中心
资产负债部管理司库职能
§ 构架：通过资产负债部自设的交
易台进行资金拆借
§ 定位：作为成本中心
74流动性风险管理体系
n 流动性风险管理的组织架构
75流动性风险管理体系
n 国内银行流动性风险管理类型
76流动性风险管理体系
n 国内银行流动性风险管理存在的主要问题
n 对流动性风险的认识有待深化，许多还仅仅停留在日常资金头寸层面
n 流动性风险管理尚未形成完整体系，管理手段较为单一，精细化和专业性有待提升
n 现金流测算和压力测试实践存在较大差距
n 数据及信息系统支持亟待加强
77流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
流动性覆盖率 净稳定资金比例 流动性比例 流动性匹配率 优质流动性资产充足率
100% 100%
100% 100% 25%
旨在确保商业银行具 旨在确保商业银行
一个月内到期的流 衡量商业银行主要资产 旨在确保商业银行保持
有充足的合格优质流 具有充足的稳定资
动性资产与流动性 与负债的期限配置结构， 充足的、无变现障碍的
动性资产，能够在规 金来源，以满足各
负债之比。 旨在引导商业银行合理 优质流动性资产，在压
定的流动性压力情景 类资产和表外风险
配置长期稳定负债、高 力情况下，银行可通过
下，通过变现这些资 敞口对稳定资金的
流动性或短期资产，避 变现这些资产来满足未
产满足未来至少30天 需求。
免过度依赖短期资金支 来30天内的流动性需求。
的流动性需求。
持长期业务发展，提高
流动性风险抵御能力。流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
资产规模 资产规模
过渡期安排
≥2000亿 ＜2000亿
2018年底前达到100%
流动性覆盖率 √
过渡期内不低于90%
不设过渡期，2018年7月1日起生效
净稳定资金比例 √
--
流动性比例 √ √
2020年起执行监管要求
流动性匹配率 √ √
2020年前暂为监测指标
2018年底前达到80%
优质流动性资产充足率 √
2019年6月底前达到100%
注：经银行业监督管理机构批准，资产规模小于2000亿元人民币的商业银行可适用流动性覆盖率和净稳
定资金比例监管要求，不再适用优质流动性资产充足率监管要求。
79流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
超额备付金率
同业融入比例
流动性缺口
最大十户
核心负债比例
存贷比
存款比例
重要币种的
最大十家同业
流动性缺口率
流动性覆盖率
融入比例流动性风险管理体系
n 流动性风险相关监管报表
报表名称 主要填报内容
资产、负债及表外项目按照生于期限划分的情况。
G21《流动性期限缺口统计表》
月末流动性资产、流动性负债及月度平均流动性资产和负债以及
G22《流动性比例监测表》
当月最低流动性资产和负债的匹配情况。
存款的结构性与稳定性情况。主要为银行类机构填报，汽车金融、
G23《最大十家存款客户情况表》
消费金融等公司无需填报。
同业融入资金的结构性与稳定性。
G24《最大百家金融机构同业融入情况表》
流动性压力情景下，是否有充足的合格优质流动性资产变现以满
G25_I《流动性覆盖率情况表》
足未来至少30天的流动性需求。主要为银行类机构填报。
收集各项权益类和负债类资金来源以及各类资产、表外风险暴露
G25_II《净稳定资金比例情况表》 情况，反应在未来1年内，在压力情景下，用稳定资金支持表内
外资产业务发展的能力。主要为银行类机构填报。
压力情况下，变现优质流动性资产来满足未来30天内流动性需求
G26《优质流动性资产充足率统计表》
的能力。资产规模在2000亿以下的银行机构填报。
81流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 流动性覆盖率
压力情形下仍有良好的
短期指标：LCR
变现能力
合 格 优 质 流 动 性 资 产
流 动 性 覆 盖 率LCR ? ?100%
压 力 情 形 下 30 天 内 的 净 现 金 流 出
压力情形下的资金 涵盖所有银行表内 通过折算率对压力
流入流出情况 外业务中可能的现 情况进行估计，具
金流出和确定性的 有一定的预见性
现金流入
现金流量表的视角
确保银行持有足够的HQLA（合格优质流动性资产）
以覆盖压力情形下现金的净流出
82流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 流动性覆盖率
合格优质流动性资产（折算率由高到低） 折算率 备注
1. 现金与压力情境下可动用准备金 100
全部计入
100%
2. 一级债券（国债、政策性金融债，仅包含可用部分，下同）
全部计入
3. 2A级债券（地方政府债、铁道债、债项评级在AA-（含）以上的
85%
全部计入
各类公司债）
4. 2B债券（债项评级在BBB-（含）至AA-（不含）的各类公司债） 50%
全部计入
现金流出项（流出系数由低到高） 折算率 备注
1. 零售及小企业存款（定期）
10% 除不可提前支取部分外，应全部计入
2. 同业存放（活期、保证金）
25% 活期全部计入，保证金计30天内到期部分
3.大中型企业存款（定期）
40% 除不可提前支取部分外，应全部计入
4.同业拆入、同业存单、应付债券
100% 只计30天内到期部分
5.同业定期存款（含保险公司）
100% 除不可提前支取部分外，应全部计入
现金流入项（流入系数由高到低） 折算率 备注
1. 同业投资/不合格债券投资/拆放同业/存放同业（定期）
100% 只计30天内到期部分
2. 贷款
50% 只计30天内到期部分
3. 存放同业活期
0%
ü 债券资信越高，分子端折算率越高
ü 现金流出端优先顺序：零售存款>大中型企业存款>同业存款
83
ü 现金流入端优先顺序：债券投资>同业资产>贷款流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标
新引入三个量化监管指标：
n 中长期指标——净稳定资金比例(NSFR)：旨在考察银行在设定的压力情景下，未来1年内权益和负债
类等稳定资金来源支持其表内外业务发展的能力。
n 短期指标——优质流动性资产充足率：旨在确保商业银行保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，
在压力情况下，银行可通过变现这些资产来满足未来30天内的流动性需求。
n 期限匹配指标——流动性匹配率：衡量商业银行主要资产与负债的期限配置结构，旨在引导商业银行
合理配置长期稳定负债、高流动性或短期资产，避免过度依赖短期资金支持长期业务发展，提高流动
性风险抵御能力。
84流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标--NSFR
中长期指标：NSFR
通过折算率对负
涵盖银行所有的
债或所有者权益
负债和权益项目
所能提供资金的
稳定性进行估计
业 务 可 用 的 稳 定 资 金ASF
净 稳 定 资 金 比 例NSFR ? ?100%
业 务 所 需 的 稳 定 资 金 RSF
通过折算率对表
涵盖银行所有的
内资产和表外业
表内资产项目和 务对稳定资金的
部分表外业务
需求进行估计。
资产负债表的视角
确保银行在中长期的融资结构
能够支持表内外业务的发展
85流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标--NSFR
折算率（按剩余期限）
项目
<6个月 6-12个月 ≥1年
可用的稳定资金（稳定程度由高到低排列）
1.一级资本和二级资本（监管扣除前，剩余期限不小于1年） / / 100%
2.零售与小企业融资（稳定存款） 95% 95% 100%
3.大中型企业、主权、公共部门实体、多边和国家开发银行的融资 50% 50% 100%
4.同业定期存款/同业存单/同业拆入/保险公司定期存款&协议存款/卖
0 50% 100%
出回购/发行债券（除业务关系存款）
所需的稳定资金（折算系数由低到高排列）
1.现金与存款准备金
0 0 0
2. 一级债券（国债、政策性金融债）
5% 5% 5%
3.不合格债券（2A、2B债券折算率介于一级债券与不合格债券之
50% 50% 85%
间））
4.存拆放同业/买入返售
15% 50% 100%
5.各项贷款
50% 50% 85%
6.同业投资（存在1年及以上变现障碍的部分） 100% 100% 100%
ü 资金供给端优先顺序：资本>债券发行>零售存款>大中型企业存款>同业存放
ü 资金需求端优先顺序：现金>债券>存拆放同业/买入返售>各项贷款>同业投资 86流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标--优质流动性资产充足率
短期指标：优质流动性资产充足率
压力情形下仍有良
好的变现能力
短期内可能的资金 通过折算率对压力情况进
流入流出情况 行估计，具有一定的预见
性
资产负债表的视角
确保银行保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，在
压力情况下银行可通过出售或抵（质）押的方式变现这些
资产以满足未来30天内的流动性需求。
87流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标--优质流动性资产充足率
5.其他项目
项目 折算率
衍生产品净负债 100%
优质流动性资产
不可无条件撤销的承诺和银行承兑汇票 10%
1.一级资产 100%
保函和信用证 2.5%
2.二级资产 85%
表外理财产品 5%
可能现金流出
其他 由银行业监督管理机构视情形确定
1.一般性存款
可能现金流入
储蓄存款与小企业存款 8%
1.贷款 50%
大中型企业存款和机构存款 35%
2.同业业务
2.同业业务
结算目的存放同业 0%
结算目的同业存款 25%
买断式买入返售 0%
质押式和买断式卖出回购 5%
其他同业业务 100%
其他同业业务 100%
3.投资债券 100%
3.发行债券 100%
4.投资金融工具 由银行业监督管理机构视情形确定
4.来自中央银行的资金 0%
5.其他 由银行业监督管理机构视情形确定
ü 债券资信越高，分子端折算率越高
ü 现金流出端优先顺序：央行资金＞零售存款>大中型企业存款>同业存款
ü 现金流入端优先顺序：债券投资、其他同业资产>贷款
88流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标--流动性匹配率
期限匹配指标：流动性匹配率
通过折算率对不
涵盖银行各项主
同融资来源的期
要融资来源
限进行估计
通过折算率对表
涵盖银行各项主
内资产的期限进
要资金运用 行估计
资产负债表的视角
引导商业银行合理配置长期稳定负债、高流动性或短期资
产，避免过度依赖短期资金支持长期业务发展，提高流动
性风险抵御能力。
89流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标--流动性匹配率
流动性匹配率项目表
折算率（按剩余期限）
项目
≤3个月 3-12个月 1年
?
ü 剩余期限越长，折算率越高
加权资金来源 ?
ü 1年以内同业资金来源折算率低
1.来自中央银行的资金 70% 80% 100%
ü 同业资金运用折算率高于同业资金 2.各项存款 50% 70% 100%
来源折算率
3.同业存款 0% 30% 100%
ü 债券股票外的其他投资（SPV）折
4.同业拆入及卖出回购 0% 40% 100%
算率均为100%
5.发行债券及发行同业存单 0% 50% 100%
加权资金运用 ?
1.各项贷款 30% 50% 80%
2.存放同业及投资同业存单 40% 60% 100%
3.拆放同业及买入返售 50% 70% 100%
4.其他投资 100%
由银行业监督管理机构
5.由银行业监督管理机构视情形确定的项目
视情形确定
1. 卖出回购、买入返售均不含与中央银行的交易。
2. 7天以内的存放同业、拆放同业及买入返售的折算率为0% 。
90流动性风险管理体系
n 流动性风险监管指标介绍
ü 新流动性指标—达标案例分析
? 除满足流动性比例、流动性匹配率的监管要求外，资产规模小于2000亿的商业银行可以只满足优质流
动性资产充足率的要求，或可向监管机构申请，适用流动性覆盖率和净稳定资金比例监管要求。
? 对于较小规模银行而言，是否满足优质流动性资产充足率的要求更容易呢？答案是：不一定。
示例
u 某银行流动性覆盖率、净稳定资金比例均＞100%，但优质流动性资产充足率＜80%。
u 小规模银行选择哪项指标更容易达标，取决于自身的业务结构、期限结构及数据统计条件等，需
结合自身情况具体分析。
优质流动性资产充足率 流动性覆盖率
全部的客户存款按8%（个人及小企业）未来30天到期的大中企业存款按
或35%（大中企业）计算可能的现金 40%（有业务关系）或100%
流出 （无业务关系）计算现金流出
对现金流出的统计差异
非结算目的同业存款，不分期限统一 未来30天到期的同业存款按
按100%流失率计算现金流出 100%计算现金流出
91流动性风险管理体系
G21流动性期限缺口统计表
静
有合同到期
按照确切到期日计
包括贷款偿还、到期拆入同业、营业收入、到
态
日现金流 期存款及利息支付、到期拆入同业等
算
管
理
有合同或有
包括有合同约束力的贷款承诺、担保、开出信 根据平均使用比率
用证等
现金流
进行分析测算
以合同为基础
根据历史经验或业务发展计划进行推测
无合同假设 根据季节性因素、地区性因素、行为习惯等对 根据历史经验或发
客户行为进行分析
现金流 展计划进行假设
动
态
统计所有的现金流入流出，得出现金流缺口表，
管
并计算一定期限内的累计现金流缺口
理流动性风险管理体系
G21流动性期限缺口统计表
A B C D E F G H I J K
　 　
剩余期限
序号 项 目
未定
逾期 总计
期限
次日 2日至7日 8日至30日 31日至90日 91日至1年 1年至5年 5年至10年 10年以上
I.基础数据
1 1.资产总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2 1.1现金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
3 1.2存放中央银行款项 超 额 存 准 　 　 　 　 　 　 　 法 定 存 准 　 0.00
4 1.3存放同业款项 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
5 1.4拆放同业 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
6 1.5买入返售资产（不含非金融机构） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 0.00 0.00
7 1.5.1与金融机构的交易 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
8 1.5.2与央行的交易 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
9 1.6各项贷款 免 息 期 信 用 卡 透 支 及 协 　 议 期 　 分 期 付 款 　 贷 款 按 分 　 期 付 款 日 拆 　 分 ， 无 法 　 拆 分 以 合　 同 到 期 日 计 　 算 　 　 0.00
限 内 协 议 存 款 透 支
10 1.7投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
11 1.7.1债券 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
纳 入 交 易 账 户 管 理 的 证 券 投 资 按 照 市 场 价 格 填 入 “ 2 日 至 7 日 ” 栏 内 ， 纳 入 银 行 账 户 管 理 的 证 券 投 资
12 1.7.2股票 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
13 1.7.3其他 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
以 账 面 价 格 按 照 剩 余 持 有 期 填 报 。
14 1.8持有同业存单 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
15 1.9其他有确定到期日的资产
16 1.10其他没有确定到期日的资产 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
17 2.表外收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 0.00
　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
18 2.1表外收入项——有确定到期日
　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
19 2.2表外收入项——没有确定到期日流动性风险管理体系
G21流动性期限缺口统计表
A B C D E F G H I J K
剩余期限 　 　
序号 项 目
未定
逾期 总计
期限
次日 2日至7日 8日至30日 31日至90日 91日至1年 1年至5年 5年至10年 10年以上
20 3.负债合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 0.00
21 3.1向中央银行借款 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
22 3.2同业存放款项
23 3.3同业拆入 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
24 3.4卖出回购款项（不含非金融机构） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 　 0.00
25 3.4.1与金融机构的交易 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
26 3.4.2与央行的交易
27 3.5各项存款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 　 0.00
28 3.5.1定期存款 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
29 3.5.2活期存款 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
30 3.6发行债券
31 3.7发行同业存单 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
32 3.8其他有确定到期日的负债 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
33 3.9没有确定到期日的负债 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 0.00
34 4.表外支出
35 4.1表外支出项——有确定到期日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
36 4.2表外支出项——没有确定到期日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0.00
37 5.到期期限缺口 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 　 　
38 6.累计到期期限缺口 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 　 　
39 7.附注：活期存款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 　 　 　 　 　 0.00
活 期 存 款 － 在 过 去 1 2 个 月 中 最 低 活 期 存 款 额 （ 不 含 财 政 性 存 款 ） 流动性风险管理体系
n 流动性风险压力测试介绍
n 压力测试
压力测试是一种风险管理技术，这种技术用于评估特定事件或特定金融变量变化对银行财务
状况的潜在影响
n 压力测试目标
测试流动性压力环境下银行的生存能力以及银行整体资产负债表的强健性
ü 短期生存期 30天
ü 长期生存期 1年

95流动性风险管理体系
n 流动性风险压力测试介绍
压力测试对流动性风险更重要
n 风险性质
流动性风险是小概率大损失---“心肌梗塞”，需要压力测试来预防
n 风险抵补
ü 信用风险和市场风险的预期损失由拨备抵补，非预期损失由资本抵补，拨备和资本水平均有监
管确定
ü 流动性风险的预期损失由备付金抵补，非预期损失由BUFFER抵补，但是监管并未规定备付金
和BUFFER的最佳水平，需要依靠多场景、多频次的压力测试，确定不同银行不同场景下所需保留的
备付和BUFFER水平，以及相应的应急计划。

96流动性风险管理体系
n 流动性风险压力测试介绍
ü 压力测试流程
Description of
the contents
97流动性风险管理体系
n 流动性风险压力测试介绍
压力情景、传导机制、结果分析和应用是流动性风险压力测试方案设计的关键环节
98流动性风险管理体系
n 流动性应急管理
在流动性风险管理中，除了日常的流动性计划以外，还包括应对流动性突发事件的应急计划和应对措施
99流动性风险管理体系
n 流动性应急管理
ü 流动性应急预案流程
100流动性风险管理措施
n 1. 流动性储备资产目标规模及优化思路
? 债券等流动性储备资产总体规模
ü 流动性压力测试-----确定各压力情景下流动性储备资产需求
ü 监管指标约束——LCR、优质流动性资产覆盖率
ü 杠杆率分析-----分析杠杆率对高流动性缓释资产(利率债) 影响
ü 利率走势
? 债券资产账户结构优化
ü 利率压力测试---确定各情景下不同债券资产结构对资本总体冲击
ü I9会计准则影响
ü 账户结构调整-----通过优化债券账户结构，减少资本消耗 流动性风险管理措施
n 2. 加强头寸管理能力，提升流动性收益
? 建立头寸预报奖惩机制，提升头寸预报的准确性
? 尽力缺口监测报表体系，加强流动性管理的前瞻性
n 3. 加强同业营销能力，拓宽双边同业授信

? 积极拓展同业授信额度，尤其是资金类额度
? 有效管理授信额度，实时掌握自身融资能力
? 加强双边交易活跃度，提升其银行间市场形象流动性风险管理措施
n 4. 缺口管理
流动性期限缺口限额：
结合监管要求和我行实际情况，根据条线资产规模分配各期限的流动性缺口限额，并对超限额的的业
务部门采取一定的惩罚措施。
示例
　 隔夜 7天以内 30天以内 90天以内
司库 　 　 　 　
金融市场部 　 　 　 　
金融同业部 　 　 　 　
合计 　 　 　 　
103流动性风险管理措施
n 4. 缺口管理
流动性期限缺口成本：
结合监管要求和我行实际情况，根据条线资产规模分配对短期限的流动性缺口收取相应的错配成本。
示例
　 14天以内 30天以内 90天以内
公司条线 　 　 　
零售条线 　 　 　
金融市场条线 　 　 　
合计 　 　 　
104流动性风险管理措施
n 5. FTP管理
90天以上新吸收同业定期存款情况 流动性指标改善
70 单位：亿元 5.1%
5.0%
60
4.9%
50
4.8%
40
4.7%
30
4.6%
20
4.5%
10
4.4%
0 4.3%
11月1日 11月8日 11月15日 11月22日 11月29日
同业定期存款余额 FTP价格 外部利率
105
FTP价格，放大FTP利差，
提高
90天以上的
鼓励经营机构吸收
同业负债流动性风险管理措施
n 6. 流动性会商机制
会议主要议题
? 业务部门汇报本部门资产
负债比、流动性缺口情况，
汇报上一周资金进出情况，
未来一周资金到期、资产投
流动性会商机制
放计划。汇报各自业务板块
议事规则
为加强全行流动性风险管理
市场流动性状况，讨论流动
，由流动性相关部门进行磋 工作方式分为：周例会、季
性相关优化建议。
商，形成全行协调一致的流 度例会和特别会议。
?资产负债管理部汇总全行流
动性管理政策和策略的流动
动性状况，结合各部门建议
性内部管理机制。
，拟定全行阶段性流动性安
排建议、管理要求。
?讨论落实业务部门阶段性的
具体融资安排。
106流动性风险管理措施
n 7. 人民币流动性管理工具箱
　 工具类型 名称 期限 抵押物
国债、央票、
央行逆回购 7天、14天、28天
政策性金融债
企业债、国债、央票、
常备借贷便利(SLF) 1-3个月以内为主
政策性金融债
融入工具
国债、央票、政策性金融
以央行为交易对
中期借贷便利（MLF) 3个月到一年
债、地方政府债
手的流动性管理
再贷款 　 　
工具
再贴现 　 　
央行正回购 7天、14天、28天 商业汇票
融出工具
中央银行票据 3个月-3年 无
国债、央票、
Description of
卖出回购债券 3个月以内
政策性金融债
the contents
融入工具
同业拆借 3个月以内 无
同业存单 1个月-3年 无
银行间市场
国债、央票、
买入返售债券 3个月以内
政策性金融债
融出工具
拆放同业 3个月以内 无
同业存放 1年以内 无
融入工具
卖出回购票据 多在6个月以内 银行承兑商业汇票
买入返售票据 多在6个月以内 银行承兑商业汇票
场外交易
存放同业 多在6个月以内 无
融出工具
开放式证券基金投资 开放式 无
107流动性风险管理措施
n 8. 加强市场利率走势研判，实时资金来源运用的主动管理
? 资金管理从头寸资金向主动资产负债摆布转变，加强资金来源，运用规模与期限结
构的预测；
? 加强对宏观经济与货币政策的研究，形成利率资金走势观点，基于资金面和利率变
化预期安排资金营运策略实现收益与风险的动态平衡。
108谢 谢