夏季将至，电力最新利好梳理（超全版）富牛投研全网唯一账号，其他全是假的，请注意甄别。据媒体报道，国家能源局发布3月份全社会用电量等数据。3月
份，全社会用电量8282亿千瓦时，同比增长4.8%。夏季将至，高温季节是每年用电峰值，以及今年人工智能发展迅猛，数据中心等基础建设
将拉升用电需求，全社会用电量或创历史新纪录。叠加关税影响，政策推动全国统一大市场的建设，大力发展内需，电力作为国民经济命脉，其重要
性不言而喻。电力领域涉及面极广，传统发电与绿色电力相辅相成，竞相发展，电力改革释放新的发展动能，数据中心建设增加新的需求，未来电力
仍是不可忽视的重点领域，值得大家长期关注。本期就来梳理电力领域各个细分方向的发展现状，筛选出不同方向的核心公司，供大家进一步研究参
考。注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。细分领域一：电力发展现状：中国电力行业正加速向绿色低碳转型，新能
源装机规模持续领跑全球。“风光水火储氢”一体化发展模式逐渐清晰，大型清洁能源基地与分布式能源并行推进。核心公司：乐山电力、京能电力
、长江电力、广西能源、华电国际、上海电力、内蒙华电、大唐发电、三峡水利、南网储能、华能水电、川投能源、粤电力A、桂冠电力、嘉泽新能
、甘肃能源、华电能源、江苏国信等。细分领域二：核电发展现状：中国核电实现跨越式发展，截至2024年在运和核准在建核电机组装机规模达
1.13亿千瓦，居世界第一。核电技术持续创新，如“华龙一号”规模化应用，并探索“核能+人工智能”提升安全性和经济性。核心公司：中国
核建、中国一重、上海电气、融发核电、中国核电、光智科技、江苏神通、浙能电力等。细分领域三：风电发展现状：中国风电产业规模和技术水平
全球领先，尤其是海上风电发展迅猛，深海科技被首次写进工作报告，深远海资源开发将成为新蓝海。核心公司：大金重工、电气风电、中天科技、
新强联、海力风电、明阳智能、天能重工、金雷股份、太原重工、运达股份、天顺风能、泰胜风能、吉鑫科技、日月股份、金风科技、金开新能、中
绿电、节能风电、嘉泽新能等。细分领域四：电力/电网设备发展现状：输配电设备市场规模持续扩大，政策推动设备更新和技术升级，特高压、智
能电网设备需求激增。核心公司：大金重工、电气风电、中环海陆、新强联、双一科技、海力风电、欧普泰、艾能聚、新能泰山、良信股份、晨光电
缆、尚纬股份、科润智控、聚星科技、华通线缆、太阳电缆、万马股份、同光线缆等。细分领域五：特高压发展现状：中国特高压技术全球领先，累
计建成38项工程，跨省输电能力超3.4亿千瓦。政策支持“一带一路”沿线项目，如特变电工通过并购拓展东南亚市场。技术向智能化、柔性直
流方向突破。核心公司：大连电瓷、太阳电缆、通光线缆、中国西电、汇金通、国电南自、汉缆股份、长缆科技、远东股份、许继电气、金杯电工、
永福股份、长点高新、华明装备、思源电气、保变电气、特变电工等。细分领域六：虚拟电厂发展现状：虚拟电厂进入规范化发展阶段，2025年
国家政策提出2030年调节能力达5000万千瓦以上，商业模式从需求响应向市场化交易拓展，民营企业加速布局，如深圳虚拟电厂管理中心接
入地铁、数据中心等负荷。核心公司：金智科技、中恒电气、朗新集团、海得控制、国网信通、国电南瑞、恒实科技、国能日新等。细分领域七：绿
色电力发展现状：绿电消费制度逐步完善，2024年核发绿证47.34亿个，同比增长28.4倍。新能源外送范围扩至22省，内蒙古光伏治
沙等项目实现生态与能源协同。核心公司：新天绿能、金开新能、中绿电、三峡能源、嘉泽新能、中闽能源、银星能源、浙江新能、闽东电力、江苏
新能等。细分领域八：智能电网发展现状：数智化转型加速，特高压与5G、AI技术结合，实现无人机巡检和智能调度，如深圳妈湾电厂构建源网
荷储一体化平台。政策推动“坚强智能电网”建设，分布式能源“即插即用”，智能电表普及率达90%以上。核心公司：良信股份、殷图网联、太
阳电缆、三晖电气、炬华科技、科大智能、东方电缆、合康新能、中国西电、顺钠股份、神马电力、英可瑞、金智科技、国网英大、金冠股份、广电
电气等。细分领域九：电力改革发展现状：新一轮电改十年成果显著，电价机制深化，“准许成本+合理收益”输配电价体系形成，煤电容量电价机
制建立。核心公司：黔源电力、京能电力、长江电力、北京科锐、红相股份、华电辽能、国电南自、广西能源、合纵科技、华电国际、龙源技术、上
海电力、内蒙华电、华电科工等。细分领域十：IDC 电源发展现状：全球AI算力需求激增带动IDC电源设备爆发，中国推进“核能+算力”
协同项目，如秦山核电代理数据中心电力交易。高效、低碳电源设备需求增长，政策支持算力基础设施绿色化。核心公司：圣阳股份、中恒电气、欧
陆通、苏美达、南都电源、华丰股份、科士达、动力源、科华数据、科泰电源、泰豪科技等。电力作为社会发展的核心支柱，产业规模巨大，稳定的
供电不仅仅利于经济发展，更是关乎着居民生活稳定的基础公用设施，其重要性再怎么强调都不为过。本期梳理的十大细分领域基本涵盖了电力行业的方方面面，未来在政策不断优化、国企、民企的协同发展，电力行业或将保持长期稳定的增长，值得大家持续关注。提醒：关税对经济影响尚不清晰，警惕电力市场需求不足的风险。 |
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