2019年6月24日,中基协发布了关于发布《政府和社会资本合作(PPP)项目资产证券化业务尽职调查工作细则》等系列自律规则的通知,其中分别发布了《PPP项目资产证券化业务尽职调查工作细则》《企业应收账款资产证券化业务尽职调查工作细则》《融资租赁债权资产证券化业务尽职调查工作细则》,后续按照“成熟一类制定一类”的原则制定、发布其他大类资产尽职调查工作细则。本文将为您简读《企业应收账款资产证券化业务尽职调查工作细则》(以下简称“工作细则“)
对企业应收账款资产证券化的尽职调查,不但包括上述工作指引的要求,还应该就应收账款的特点,针对应收账款作为基础资产的尽职调查。(2)与基础资产管理相关的业务情况:资产服务机构提供基础资产管理服务的相关业务资质以及法律法规依据;对基础资产的尽职调查包括基础资产的法律权属、转让的合法性、基础资产的运营情况或现金流历史记录,同时应当对基础资产未来的现金流情况进行合理预测和分析。基础资产可特定化情况;
【原创】企业资产证券化项目尽调要点及心得分享。从定义上来看,资产证券化是指发起人(原始权益人)将缺乏流动性,但具有可预测现金流的资产或资产组合(基础资产)出售给特定的机构或载体(SPV),以该基础资产产生的现金流为支持发行证券(资产支持证券),以获得融资并最大化提高资产流动性的一种结构性融资手段。企业资产证券化基础资产类型主要有两大类:一类是债权类资产,如小额贷款、应收账款、租赁债权等;
企业应当在资产负债表日对应收账款的账面价值进行检查,有客观证据表明应收账款发生减值的,应当将该应收账款的账面价值减记至预计未来现金流量现值,减记的金额确认减值损失,计提坏账准备,备抵法就是确定应收账款减值的一种方法。期末在检查应收账款收回的可能性的前提下,预计可能发生的坏账损失,并计提坏账准备,当某一应收账款全部或部分被确认为坏账时,将其金额冲减坏账准备并相应转销应收账款的方法。
信用知识 | 应收账款融资的典型形式及其风险防范。1. 资产支持贷款人能向传统财务报表贷款人认为高风险的企业贷款。资产支持贷款的信贷决策在很大程度上取决于通过正常资金流转所能收到的还款额,其关注焦点从评估借款人的现金流转能力转移到了评估应收账款等担保品的价值,例如用以衡量应收账款的非现金扣减项的比率(比如已列入应收账款但后来被退回的货物),或用以衡量应收账款质量的比率(比如逾期超过 90 天的应收账款)。
应收账款如何摧毁现金流?发生“问题账款”时,应收账款回收部门应承担相应的赔偿责任:发生“问题账款”时,营销中心和业务员进行相应的考核;企业在应收账款较多的情况下应采用备抵法核算坏账损失,根据账龄分析计提坏账准备。对于发生坏账的应收账款核销,对于企业无强制的统一要求。(一)企业向税务机关申报扣除资产损失,仅需填报企业所得税年度纳税申报表《资产损失税前扣除及纳税调整明细表》,不再报送资产损失相关资料。
企业资产证券化项目尽调要点解析。目前我国资产证券化市场,尤其是企业ABS市场,看中的更多的是发行人或担保人主体信用,而非基础资产本身信用。那么,接下来我们重点围绕原始权益人/担保人及基础资产本身,来探讨一下如何开展企业资产证券化项目尽调,以及尽调过程中所需关注的重点。企业资产证券化基础资产类型主要有两大类:一类是债权类资产,如小额贷款、应收账款、租赁债权等;2、收益权类基础资产。
3企业文化:企业是否通过自身的文化建设,来形成企业的凝聚力和向心力,推动企业长远发展;8)拜访政府:知道该企业在政法中的地位,以及政府对该企业的支持程度;9)咨询券商:了解上市可行性和预期上市时间,判断企业和行业的发展前景十、报告要包含十方面内容(企业历史沿革、企业产品与技术、行业分析(机会与威胁)、企业优势劣势、发展规划、股权结构、高管结构、财务分析、融资计划、投资意见。
对于应收账款,大部分企业及会计人员都会遇到,对于应收账款的管理会体现一个企业和财务人员的财务管理水准的。每半年营销部门依照过去半年内的销售业绩及信用的判断,会同财务部确定客户信用等级,拟定其信用限额(若有设立抵押的客户,以其抵押标的担保值为信用限额),经公司总经理等审批后,递至应收账款财务部会计人员备案。企业在应收账款较多的情况下应采用备抵法核算坏账损失,根据账龄分析计提坏账准备。
干货|应收账款证券化分析与实务操作。应收账款证券化,通常是指企业或者银行作为发起人,将其所拥有的应收账款按照一定的标准出售给专门为资产证券化交易设立的特殊目的载体(SPV),特殊目的载体将应收账款汇集成一个资产池,并以此为抵押经过信用增级和评级后,在金融市场上发行具有固定收益工具特征的资产支持证券,用资产池中的应收账款的回收额来偿还资产支持证券的本金和利息。我国开展应收账款证券化风险防控的建议。
在专项计划运行期间,由于应收账款回款的期限较短,为了和专项计划期限相匹配,多数会采用“一次发行,循环购买”的结构,即 SPV回收的应收账款现金流扣除利息和费用后,不会先用于偿还证券的本金,而是向原始权益人购买新的应收账款,以维持资产池的规模。在实际企业运营过程中,因应收账款形成笔数较多,回款期间不一,企业可能不会严格按照合同约定期间进行应收账款回款,且对应收账款的逾期及违约界定时间并不严格。
应收账款的形成与业务类型密切相关,比如大企业之间的应收账款通常金额较大,而大企业对下游众多小企业形成的应收账款的金额通常不大,因此业务类型的不同造成应收账款之间的同质性不高。因此,为了保障应收账款的回收,发起人一般会提供关于组织和服务政策的陈述与保证,说明他们在应收账款到期之前行为,例如对应收账款的归集和管理,违约应收账款的处理等都会保持一致,在循环期内也只提供当初符合设定标准的应收账款入池。
对企业现金流量审计的分析曾蔚兰共1页 [1]对于一个健康的正在成长的企业来说,经营活动现金流量应是正数,投资活动的现金流量是负数,筹资活动的现金流量应是正负相间的。上述指标越大,说明企业经营活动所产生的现金流速越快,流量越大,企业的财务基础越稳固,内部控制合理有效,从而偿债能力与对外筹资能力就越强,企业现金流动性越好,抗风险能力越高。(二)现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金流量。
如何做公司财务报表。对现金流量表的分析,有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因,预测未来期间的现金流量,评价企业的财务结构和偿还债务的能力,判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地,揭示企业盈利水平与现金流量的关系。由于现金流量信息自身的客观性,以及某些方面与评价目标有更强的相关性,因此对现金流量比率的分析,可以对其它财务指标分析起到很好的补充作用。
偿债能力是指企业对到期债务的清偿能力,包括短期内对到期债务的现实偿付能力和对未来债务预期的偿付能力。一、短期偿债能力分析。二、长期偿债能力分析。笔者认为,目前企业偿债能力分析,特别是短期偿债能力分析的指标还存在许多缺陷,诸如在计算短期偿债能力指标时,所用的计算口径不统一;现行短期偿债能力指标只是静态地反映企业的短期偿债能力,无法从动态角度来分析偿债能力,更无法反映企业在未来潜在的偿债能力;
会计网财会资讯导读:会计网小编特别推荐财务报表分析模版此文章,本文主要介绍了财务报表分析的模板,帮助财务人员做好财务报表分析工作。应收账款。截至2011年 月 日,本公司应收账款(预付账款、其他应收款)欠款金额前五名合计 元,占应收账款(预付账款、其他应收款)总额比例 %。截至2011年 月 日,本公司应付账款(预收账款、其他应付款)欠款金额前五名合计 元,占应收账款(预收账款、其他应付款)总额比例 %。应收账款周转次数。
财务尽职调查即由财务人员针对目标企业的有关财务状况进行审阅、分析、核查。目标企业可以分为:上市公司、国有企业、合资企业、民营企业、集体企业等等。如果您需要免费发布项目信息或联系我们请发邮件到xlvcpe@126.com审核,上海陆家嘴并购联盟专业群全面开放,投资收购QQ群140508026,融资项目QQ群235322987,资金QQ群87499585,专业机构QQ群55682432,微信群请加微信号:ziduo8848,(入群务必验证信息:城市、公司、职务)。
银行客户经理对申请融资企业的财务分析—“三表”分析法。营运能力比率是衡量企业资产管理效率的财务比率。沃尔比重评分法是选择7个财务比率即流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和自有资金周转率,用线性关系结合起来,分别给定各指标的比重,然后确定标准比率(以行业平均数为基础),将实际比率与标准比率相比,得出相对比率,将此相对比率与各指标比重相乘,得出总评分。
如果企业在资金相对宽裕的情况下,企业应付账款较多预收账款比较少,可能企业在行业中所处的地位一般,但对供应商的控制力较强。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下,应付账款和预收账款比较多,应关注企业行政开销、财务费用。2,把应收账款和营业收入对比,如果应收账款占营业收入的比重太高,说明企业营业收入的质量太低,说明企业的信用政策有问题,进而可能企业的竞争力都有问题。
相信各位股民朋友,对技术面分析都很熟悉或相对比较了解,但是你不一定对这个公司的基本面就很熟悉和了解. 为什么我要在这里强调基本面分析,因为基本面分析通常也是基金或机构比较重视的,主要是因为其操作模式决定,因为基金或机构不可能天天做短线,频繁交易,所以他们的选股必须立足行业和公司基本面,因此接下来我们将会为大家重点介绍基本面分析内容,如何从基本面判断一家上市公司未来的成长性和发展潜力.
从财务结构看,资产结构是各种资产占企业总资产的比例。按照资产的流动性和变现难易程度,通过固定性资产(即为非流动性资产-持有至到期投资-长期股权投资-商誉+存货)/总资产的比例将资产结构分为:轻飘(20%以内)、轻盈(20-35%)、趋重(35%-50%)、沉重(50%-70%)、笨重(70%-100%)。企业的资产可以分为经营资产和投资资产,经营资产是指与企业日常经营活动有关的资产,包括货币资金、债权、存货、固定资产和无形资产等。
50页PPT告诉你,如何解读资产负债表!在介绍PPT之前,先对本文的PPT,即如何解读资产负债表做个简介。如果前五大客户占应收账款的比重达到80%以上,那么一旦客户破产了或者不跟我合作去跟竞争企业合作了,那么该客户不仅会影响企业的销售收入,还会影响企业账款的回收和资金链。资产负债表反映了企业的财务状况,告诉我们企业的财务结构是否稳健。通过资产负债表,我们还可以得知企业的财务状况是否稳健。详细内容请看下面的PPT。
资产负债表中的项目和数据与企业的财务活动密不可分。资产负债表右边我们可以称其为资金端,资金端体现了企业筹资活动中为企业提供资金的两大主体:一是企业的债权人,一是企业的所有者即股东。资产负债表左边我们可以称其为资产端,资产端各项资产的布局是企业的投资活动引起的,反映了企业对筹集来的资金是如何支配的。1.货币资金项目:货币资金项目以其无可比拟的流动性傲居资产首位,货币资金揭示了企业账面有多少真金白银。
傻儿司令: 从轻资产结构流动性管理看恒瑞医药的核心竞争力 一、轻资产商业模式对企业的影响 轻资产结构...(一)经营流动性管理 从资产配置结构看(见表1),恒瑞医药流动资产占比基本维持在80%左右,从流动性管理的财务逻辑来看,恒瑞医药将绝大部分的资金都投资于流动资产,除货币资金外,最多的是“投资”在下游的应收账款,这是通过信用政策以资产的流动性换取未来的现金流入,是轻资产企业惯用的流动性管理方法。
取得目标企业生产流程资料,结合生产核心技术或关键生产环节,分析评价目标企业生产工艺、技术在行业中的领先程度。根据目标企业报告期上述数据,分析目标企业主要产品的盈利能力,分析单位成本中直接材料、直接人工、燃料及动力、制造费用等成本要素的变动情况,计算目标企业产品的主要原材料、动力、燃料的比重,存在单一原材料所占比重较大的,分析其价格的变动趋势,并分析评价可能给目标企业销售和利润所带来的重要影响。
在对企业的整体经营状况,如总资产、注册资本等基本信息有所了解后,针对供应链金融业务的融资需求的解读,首先要从企业的应收账款、应收票据、预付账款、预付票据、存货等科目中找出对于企业的资金占用较大的科目。结合企业近期的财务报表,从企业的总资产、流动资金占用较大的科目、销售收入、毛利润和净利润,以及其他一些相关科目综合来看,企业流动资产科目中金额较大的科目的变化情况。《商业银行贸易金融及其商业模式研究》
实务 | 尽调中会计科目的核查要点与相应造假手法(资产类)(本期流动资产科目:货币资金、银行存款、应收账款、其他应收款、存货。)3、关于存货的计价方法,常见的存货计价方法有:个别计价法,先进先出法,加权平均法,移动平均法,后进后出法,计划成本法,毛利率法,零售价法等,而与存货相关的科目也非常多,在作财务分析时,要跳出会计的角色,直接进入本质,关注存货的实际市场价值是比分析哪种会计政策更适合更重要的。
一、最大的假账来源:“应收账款”与“其他应收款”每一家现代工业企业都会有大量的“应收账款”和“其他应收款”,应收账款主要是指货款,而其他应收款是指其他往来款项,这是做假账最方便快捷的途径。在阅读公司财务报表的时候,我们要特别注意它是否公布了应收账款的账龄,是否按照账龄确定坏账准备金,是否及时勾销了因长期拖欠或对方破产而无法偿还的应收账款;
从现金流维度看企业。现金流量表所归集的是企业在三大类经济活动,即经营活动、投资活动和筹资活动中的现金变化情况。如果说,资产负债表和利润表主要是体现了企业在特定报表时点的财务状态及报表期间的财务表现,那么现金流量表就是给我们提供了第三个维度——现金流——来进一步分析企业基本面。我们在遇到筹资活动现金流量较大的企业时,应适度关注这类企业融资成本以及在一定历史期间的融资现金流量变化情况。