如同打新股一样,可转债信用申购新规下,网上申购可转债当下基本也是一项无风险的免费“抽奖”活动,且不像打新股必须有股票市值。PS:很多转债有强制赎回条例,当股票价格达到某个价位了,通常是正股的130%,如果你不转股或者不卖出转债,公司就会用一个很低的价格(通常是面值加应计利息)强制赎回你持有的转债。同样是以林洋转债为例,10月26日是林洋转债的最后抢权日,当日出现股价大涨,T日开始则是连续回调。
如何申购“可转换债”_心悦向日葵_新浪博客如何申购"可转换债"(2010-06-13 08:44:23)可转债全称为可转换公司债券,与其它债券一样,可转债也有规定的利率和期限,但和一般债券不同的是,可转债可以在特定的条件下转换为股票。若不考虑转换,可转债单纯看作债券具有纯债价值或直接价值。一般而言,可转债的价格不会低于其纯债价值或转换价值,因而价格存在下限。当可转债对应股票表现不好时,可转债股性偏弱债性偏强;
套利的正确姿势,详解可转债抢权配售策略我们在《100%中签,简析可转债抢权配售》文章中讲过,通过抢权配售可转债可以100%获得转债,但是抢权配售并不是稳赚不赔的买卖,因为套利者必须承受1天正股股价波动的风险,而股价的涨跌是无法预测的。3、市场行情好时当市场行情好时,正股和转债上市上涨的概率较大,此时参与转债配售,既能赚到正股上涨的钱,又能赚到配售转债的钱。
沪市配售规则:原股东网上优先配售转债可认购数量不足1手的部分按照精确算法原则取整,即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分,对于计算出不足 1手的部分(尾数保留三位小数),将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位(尾数相同则随机排序), 直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。为了尽量减小正股波动对转债配债收益的影响,精打细算的转债客们,研究出了沪市配售的“配1手”策略。
潜伏就是在可转债审核批复或者审核通过的阶段,就买入可转债正股股票。等公司公布可转债发行日,T-1,T-2日就会有很多人为了抢配债而买入股票,这时候股价会相应的上升。4、可转债投资。3)、同时关注正股跟转债,看到正股涨买上买入可转债。可转债还有很多玩法,什么向下修正转股价,转债的价格会上涨,有个套利的机会。最后,感谢下@酱婶 ,大家可以关注下酱婶的【专栏】酱婶聊股债 专栏,我的可转债知识,99%来自酱婶专栏。
本周打新可转债抢权配售参考。君禾转债,申购代码754617,转股折价5.26%,A+级,6年期,每张持有到期本息合计116.3元,每股配售1.473元,发行规模2.1亿元,配售以手为单位,最低700股才能确保配售。公司属于增速较慢,负债偏低的个股,鉴于近期涨幅较大,不适合参与抢权配售。公司属于增速适中,负债偏低、盈利能力较好的绩优个股,可以考虑提前参与抢权配售,但不保证盈利。抢权配售介绍详见《可转债抢权配售怎么玩?
之前我们分享过一篇详解可转债抢权配售策略,可转债1.0玩法是打新债,无需股市市值,中签缴款,上市首日卖出,基本可以获得20%收益。由于打新者越来越多,中签率越来越低,可转债目前已经进入2.0玩法,即参与可转债发行的抢权配售,在股权登记日之前买入正股获得债的券配售权,由于可转债的无风险收益较高,那么套利者的机会就来了,提前埋伏正股等着韭菜们来哄抬,如果正股在股权登记日之前涨幅过大,那么卖出正股享受收益。
很明显在可转债股权登记日当天,正股会因大量为配债而流入的资金而导致股价不同幅度的拉升,而这种机会的关键在于密切关注转债公告及公告内公布的股权登记日。然后股权登记日获取配售资格(所有持股股东均有配售资格,按持股比例进行配售),可转债上市首日将可转债卖出(通常情况下,可转债首日涨幅高于10%,沪市最高50%、深市最高30%)所持正股股价一般在配债当日会低开或者下行,股价能覆盖你买入的均价亦可卖出,择时操作。
玩转可转债之方法集锦 可转债是一张具有看涨期权的债券,它兼顾债性和股性。具体情况具体对待,如果大盘总体点位不高,市场上现存可转债价格不菲,溢价率不低,已经没有便宜的可转债了,待发的可转债转股价值大于100,溢价率为负数,正股总体表现待突破,债券等级AA及以上,那我会毫不犹豫顶格申购。转股溢价率=(可转债现价-可转债价值)/可转债价值*100%.可转债后市的表现,主要看正股的走势以及转债本身的溢价率;
可转债的6大套利方法。而在可转债公开发行时,配售到相应的转债之后,转债上市价格上升,可以二次获利。原理:当正股价持续10天在转股价130%以上的时候,就是博弈套利的时机,一般这个时候可能出现股价在130%上下波动的情况,此时可以反复买卖正股,形成套利。A:投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。根据可转债公告,同一投资者使用多个账户,以及使用同一账户多次申购的,以该投资者的第一笔申购作为有效申购。
举个简单例子,假设协议规定一张可转债可以换10股某股票,但由于大爷大妈比较熟悉股票而不熟悉可转债,所以此时股票就会被更多人买,假设股价13元,转债很少人买,价格只有120元,于是你买入10张转债付出1200元,然后将这10张债券向公司申请换100股股票,再以13元/股的价格卖掉,这时候你将多赚100元,这就是债转股套利所得。就是等溢价率由负转正了(最好在+0.3%以上)你还可以卖掉转债(转债是T+0的),然后立刻买回股票。
周四则是申购隆基转债。兑换比例是1张隆基转债换3.09股隆基股份股票(100/32.35=3.09)。举个简单例子,假设协议规定一张可转债可以换10股某股票,但由于大爷大妈比较熟悉股票而不熟悉可转债,所以此时股票就会被更多人买,假设股价13元,转债很少人买,价格只有120元,于是你买入10张转债付出1200元,然后将这10张债券向公司申请换100股股票,再以13元/股的价格卖掉,这时候你将多赚100元,这就是债转股套利所得。
可转债打新市场的风险正在酝酿 关注公众号:股友独钟 1.可转债网上申购户数由2019年末激增一倍。2.可转债网上申购的中签率跌破万分之一,正常网上打债途径已经很难满足狂热申购者的需求了。6.参与热度徒升,大批投资者强权对应正股,又使得对应正股上涨——参与者“股债双牛”!我这里再次提醒可转债投资者:谨慎参与可转债抢权,这不是什么赚大钱的捷径。
转债配债实例。转债之配售、转债老股东配售、转债之配债(抢权篇)、转债配债及其衍生是之前写的关于转债配售的,转债之精确算法和配债相关的也是写过,但是估计还是刚刚入门的感到迷惑,这次就是以金能转债实例说明,应该容易理解一些。详细的解释参考转债之精确算法,对于金能转债而言300股是应该可以配售1手转债,注意这里是应该,仅仅是指99%几率,仍然有失败的风险。
市值配售比例...$川投能源(SH600674)$ 川投转债本周五登记日,类似华夏转债的套利机会出现。。。
可转债投资手册:转债打新、抢权配售与博弈正股。但转债发行新规下中签率势必大幅降低,转债打新绝对收益压缩,新规使我们重新思考抢权配售可能带来的收益,以及转债发行中正股波动带来的博弈正股机会。我们以光大转债、国君转债、骆驼转债为例,分析机构投资者结构。抢权配售收益风险较大,我们建议投资者慎重考虑,可以提前布局正股走势较好的转债,博取转债发行影响正股股价的收益。
理论分析:理论上,抢权配售收益率=正股收益率+转债发行规模/市值*转债上市首日价格。撇开期间正股收益率不谈,影响参与抢权配售的收益率主要是两个:一个是转债发行规模相对于A股的市值的比例,另一个是转债首日涨幅,这两个指标越高,那么投资者参与抢权配售的获利可能性越大。转债发行规模/A股市值×首日涨幅代表的配售收益率分化较大,大市值公司发行的转债带来的配售收益率往往比较低,因为转债规模市值比偏低。
工欲善其事 ,必先利其器,昨天萌兔结合奥加转债和百达转债的抢权申购,给...然后以现在新债市场单签收益200元为配债收益基准点,反推出转债收益能够抵御的正股跌幅,从而统计出能够抵御正股跌幅3%、5%、10%以上的个股,进行分级动态跟进,能够抵御10%以上跌幅的转债萌兔基本都会参与抢权,抵御5%以上的转债视情况考虑抢权,抵御3%以上的转债谨慎抢权,抵御3%以下的转债直接放弃抢权。
「可转债」蓝盾转债申购定价分析。【事件】蓝盾股份于8月9日发布可转债发行公告,将于2018年8月13日发行5.38亿可转债,本次发行可转债的募集资金将用于“蓝盾大安全研发与产业化基地”项目和补充流动资金。本次蓝盾转债属于小盘转债,发行额度为5.38亿元,初始平价为92.90元,低于面值。此次蓝盾转债平价低于面值,因此,预计蓝盾转债上市转股溢价率在[2%, 4%]区间,因此预计上市价格在[95, 97]区间,中枢96元。
有个办法,可抢先拿到可转债。所谓的“配售”,是指股东优先配售,即在股权登记日持有该公司股票的股东,可以优先认购一定比例的可转债。通过T-1日提前买入正股进行抢权(或之前买入,只要T-1日持有即可抢权),等转债申购日再像平时那样打新,就有机会获得更多的申购数量了。也就是股票损益与转债损益。多多之前拿着英联的票得到了英联的券,可惜我亏钱了,就是因为英联的股价跌了,而转债的收益未能覆盖正股的亏损,忧桑。
细则第四条:可转换公司债券的发行人和保荐人可以采取向上市公司股东配售、网下发行、网上发行等方式中的一种或者几种发行可转换公司债券。虽然规则允许发行人可以不选择原股东配售,但截至目前仅有一家上市公司没有选择向原股东配售,其他上市公司发行的可转债原股东配售均为必选项实践中还木有找到案例。从2018年初至今已发行可转债的38家公司中,同时选择3种方式的只有4家公司(湖广转债、广电转债、长证转债和凯中转债)。
今晚,分享一个盲点套利机会。最近,可转债市场非常火爆,新上市的转债通常溢价很高。比如今天上市的柳药转债,价格高达125元。这意味着以后发行可转债的上市公司,股票的可转债含权量会进一步溢价。如果你在股权登记日持有10000元正股,按照发行公告,可以配售2000元可转债。由于可转债上市后可能取得20%到30%的收益,因此你持有的正股可能在股权登记日收盘价的基础上,还存在4%到6%的潜在收益。这个,就是正股的可转债含权量。
怎样申购可转债目前在深、沪证券交易所已发行上市的可转换公司债券的发行方式有两种情况,一是对社会公众发行,采用在交易所上网定价发行的方式,例如丝绸转债(125301)、南化转债(125302)等;本篇以上市公司鞍钢新轧发行的“鞍钢转债”(125898)为例,可转换债券的发行基本程序分三步, 如下:注:一些公司并不向证券投资基金配售,而是经向老股东配售后余额直接上网定价向社会公众发行,例如的沪市的机场转债(100009)。
没钱没股也能顶格玩的申购又来了 林洋转债周五申购摘要 【没钱没股也能顶格玩的申购又来了 林洋转债周五申购】信用申购下的第二只可转债来了,申购简称为“林洋发债” ,网上发行申购代码为“783222”,申购日期为10月27日(周五),每个账户可“免费”顶格申购5千手(5万张,500万元)。而且顶格申购的中签概率其实并不低,中信证券根据自家客户样本总结出的一组数据,顶格申购的中签概率高达11.17%。毫无疑问按照5万张顶格申购。
顶格申购=高中签概率=高收益,提高中签率还有妙招。信用申购下的第二只可转债来了,申购简称为“林洋发债” ,网上发行申购代码为“783222”,申购日期为10月27日(周五),每个账户可“免费”顶格申购5千手(5万张,500万元)。而且顶格申购的中签概率其实并不低,中信证券根据自家客户样本总结出的一组数据,顶格申购的中签概率高达11.17%。顶格申购的中签概率为11.17%,远超未顶格申购的中签概率0.94%。
林洋转债。有别于此前转债上市后温和上行的走势,林洋转债在上市首日开盘后便进入了“类新股”上涨模式。但是好景不长,随着正股盘中打开涨停板,林洋转债持有者“空欢喜一场”,首日涨幅仅追平雨虹转债,并未取得超额收益。按照可转债比价,开盘时林洋能源对应林洋转债价格恰好是120元,正因为如此,林洋转债开盘也触及了《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》首日上涨20%的规定,开始临时停牌,并在10:00起恢复交易。
对于绝大多数投资者来说,主要是参与信用申购,具体申购方式很简单:打开炒股软件,登陆账号,进入买入菜单,然后输入申购代码“783222”,申购简称显示“林洋发债”,每个账户最小申购单位为1手(10张,1000元),每个账户可顶格申购5000手(50000张,500万元),在无需额度、资金、市值情况下,当然是顶格申购啦。很多投资者由于对可转债信用申购新规不太了解,错过了雨虹转债的申购机会,这次林洋转债是一个很好的机会。
打新债如何100%中签?最近,铁柱发现了一个打新债的鸡贼小技巧:我们都知道,每个可转债,背后都是一家上市公司,也就是股票。首先,在打新债前一天,铁柱提前买入公司的股票,成为了高贵的股东一族。铁柱操作的这只新债,叫做“通光转债”。认购“配债”。根据铁柱的股票数量,他获得1张“通光转债”。这会导致第二天,大量参与“配债”的投资者,卖出股票。虽然我们能够提前买入股票,直接获得新债的配售权,而不用参加摇号。
从转债待发行规模来看,截至2017年12月31日,待发可转债共135只,合计规模3826.9亿元,待发公募可交换债10只,合计343.5亿。信用申购后已上市的转债抢权配售收益率,以转债发行公告日至原股东股权登记日期间正股均价为股票买入价,以股东配售日至转债上市日期间正股均价为股票卖出价,以转债上市首日收盘价计算转债配售收益。