| 共 8 篇文章 |
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梁思禺：本轮猪周期底部的几个显著特征，兼谈投资猪周期如何抓主要矛盾。1：亏损出现的时间点大幅提前：回望过去的3几轮猪周期，猪价下行周期的第一次亏损底通常出现在周期下行趋势的1年-1年半之后，但是本轮猪价下行周期却不同，猪价从今年1月的高点到6月初全行业即步入全面亏损阶段（这里指自繁自养，育肥从今年2月就开始亏损），也就是不到... 阅72 转1 评0 公众公开 21-12-30 15:07 |
顺周期的逻辑顺周期包括什么呢，制造业上中下游以及金融服务业，现在市场的逻辑跟口号就是交易顺周期，交易通胀，交易经济复苏，跟过去半年的交易赛道出现了显著风格变化。 阅288 转3 评0 公众公开 20-11-18 17:49 |
有色金属的演化逻辑。其中引起变化的核心因素在于投资需要，主要是金条金币以及黄金相关的各种ETF基金，其消费量可以在短期内出现比较大的变化，在价格上行去年去库存，价格上涨幅度加大；基本金属则是严重的依赖行业的供需格局，库存周期以及产能周期是决定其价格变动的核心因素。经济衰退——央行放水——贵金属——经济复苏——基本金属——... 阅74 转1 评0 公众公开 20-11-18 17:45 |
由于资产的价格，严重依赖于流动性，在流动性相对宽松的时候，资产价格往往有较好的表现，而在流动性相对紧缩的时候，往往呈现价格下跌的走势，在大类商品中，有色板块对经济周期和流动性的反应最为敏感，而流动性往往是行情启动的最主要标志，所以可以把有色期货的价格，当成全球流动性改善的先导指标，A股的估值弹性远远高于业绩弹性，所以当... 阅358 转2 评0 公众公开 20-10-20 06:29 |
