| 共 26 篇文章 |
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我用他的15年6月30的持仓数据，用各个当期的股票的Alpha值再反推Alpha的暴露情况，因为组合Alpha暴露不能代表模型Alpha暴露，虽然从理论上未必推的过去，但是我们可以看一个大概，所以我说他不是一个很完美的推导体系，但是可以看一下大概了，可以看一下这三个基金的Alpha暴露情况，我把他常用的Alpha因子都看了一下，首先我们从最好的基金开始... 阅951 转3 评0 公众公开 17-06-24 20:33 |
模型认为，一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释，这三个因子是：市场资产组合(Rm?RfRm?Rf)、市值因子(SMBSMB)、账面市值比因子(HMLHML)。本文介绍了RNN及RNN的变体LSTM。由于RNN使用tanh激活函数，超过5层的RNN计算成本很大，近两年的论文认为拉长RNN的时间序列长度可以提高RNN模型的效果，通过对一个时刻的RN... 阅175 转0 评0 公众公开 17-06-19 21:40 |
一个胜率比赌场任何游戏都高的游戏，95%的人都会亏损，秘密在这里。导读：写这类文章，总有一种老生常谈的感觉，资金管理的重要性不知道被强调了多少次，但是往往被投资者放到最不重要的地位，尤其是散户。散户总以为买卖点最重要，这可能也就是散户亏损最多的原因。有人说，散户永远不可能理解资金管理的重要性，所以不要企图让散户明白这本应... 阅233 转1 评0 公众公开 17-06-12 21:39 |
【方正金工，Q培训会议纪要】概率学家诠释技术分析稳定又可靠。如果一组数据在第一种概率分布意义下是平稳的，那么对于任何一个“好的”函数，这列数据的函数的均值是收敛的，学过概率统计的都知道这个叫大数定律。因此我们的数据是股指期货在股灾一年前的数据，那么我如何做呢？我们可以证明，对数收益率是平稳的过程，所以我第一个念头就是是... 阅163 转1 评0 公众公开 17-06-11 20:49 |
我们从最简单的线性回归模型开始，介绍包括线性回归、岭回归、Lasso回归、逻辑回归、线性判别分析和二次判别分析、支持向量机、决策树、随机森林、AdaBoost、神经网络、深度学习和K最近邻算法在内的众多监督学习方法。我们将从最简单的线性回归模型开始，介绍包括广义线性模型、线性判别分析、支持向量机、决策树和随机森林、神经网络、K最近邻... 阅3085 转24 评0 公众公开 17-06-04 01:21 |
在这个意义上，基金是有一定风险的理财方式，最优秀的基金经理即使有政委，也是难于完全避免回撤的。当基金出现回撤时，基金经理也可能不甘心于自己的股票的，毕竟每一个选择都是有深刻的理由的，只是市场因素众多，很多时候方向对了，时机错了也不行。然而基金管理公司不允许出崩盘的故事，止损是由风控部门执行的，基金经理不乐意也是不行的... 阅42 转0 评0 公众公开 17-05-01 06:48 |
以前没有私募基金的概念，公募基金是有基金法规的，是法律术语，基金就指的证券投资基金，管理公司发行的产品叫证券投资基金，非公募就是私募。相对价值策略就是我说的赚相对波动的策略，阿尔法套利，股指期货套利，溢价套利，配比交易套利、期权套利，总之都是做套利，做价差。常见的有这么几种量化投资，阿尔法套利、低风险套利、统计套利、... 阅12 转0 评0 公众公开 17-03-29 20:50 |
趋势跟踪 - 像索罗斯一样穿梭牛熊。Moskowitz教授在Time series momentum这篇学术论文中对四大类资产池（大宗商品、股票、国债及外汇）进行自回归测试，也就是将当期资产池回报与过往资产池回报进行回归分析，发现了趋势延续现象非常明显（正的t-Statistic 说明过去资产回报和今后的资产回报之间正相关）。假设投资人A和B同时投资美股，投资人A... 阅73 转3 评0 公众公开 17-03-23 18:17 |
机器学习算法预测美联储加息后，A股竟然会演变成倒V型走势？我们已知这次加息前一周上证指数已经上涨了1.01%，由此我们我们定义以下概率事件：P(A)表示加息前一周上证指数上涨的概率。我们如果想求加息后一周上涨的概率，并且已知加息前上证指数是上涨的。分别：P(A)=加息事件发生26次，其中加息前上涨了14次。P(B)=加息事件发生26次，其中加息... 阅17 转0 评0 公众公开 17-03-19 16:22 |
大岩资本汪义平：所有的投资都是用风险交换收益。所以你要用单位风险的收益去衡量你的投资业绩，因为你是用风险交换收益的过程，而且是未来的。我们先说风险。所以对风险还有一种分类方法，就是知道的风险和不知道的风险，知道的风险我们要对冲它，不知道的风险我们去分散它。企业债是一个小部分的，对上市公司、非上市公司的企业风险暴露，因... 阅114 转8 评0 公众公开 17-03-17 20:58 |
