投资型寿险引发争议

资型寿险引发争议

美国各州的保险业监管部门对一种广受欢迎的寿险产品日益关注，这种保险向富有的老年人提供免费的短期承保。 有时被称作投资型寿险的这类保单与其说是为了让家人在被保险人死后有所保障，还不如说是最新型的第三方投资工具。 纽约的保险监管部门最近表示，这类保单的某一变种不符合该州的保险法。美国保险监督官协会(National Association of Insurance Commissioners)计划在今年3月举行的全国会议上讨论如何更好地管理此类保险，并将在春天就此问题举行一个特别听证会。大型寿险公司也对此类交易表示关注，有些公司甚至已经禁止在此类交易中销售他们的保单。 保险公司和财务顾问表示，由于这种交易得到了更广泛的宣传并推出了新品种，这种保险在去年飞速发展。对冲基金和其他寻找新的回报机会的投资者助长了这类的发展。 虽然每笔交易都略有不同，但过程大致相同：贷款人向被保险人或家庭信托提供资金，购买至少两年的保险。如果被保险人在此期间死亡，那么继承人就会得到扣除贷款成本和利息后的保险陪付。如果被保险人两年后仍然健在，则面临选择：一是继续投保，并偿还保费贷款和利息；二是卖出保单，并用所得收益偿还保费贷款──或者直接将保单转至贷款人名下以偿还贷款。在第二种情况下，第三方将持有这个被保险人的保单，也就是说如果被保险人亡故，那么获益的将是第三方。 由于收到了一位匿名人士的质询，纽约保险部(New York Insurance Department)首席法律顾问办公室(Office of General Counsel)调查了这些短期融资交易中的某一变种。保险部最近在其网站上发表书面声明称，他们认为所调查的该项交易不符合纽约州法律，因为它违反了纽约有关保险标的物的规定。有关保险标的物的法律是为了防止人们以陌生人的生命作赌注，并从他们的死亡中获利。 保险部认为在这项遭到质疑的交易中，购买保险“只是一种为了得到中立第三方的保险金而进行的投机性的投资”，保险部的此番言论可以在www.ins.state.ny.us/rg051215.htm上找到。保险部拒绝发表更多评论。 保险顾问表示，纽约保险部的意见只对本州的类似交易有效，另外他们分析的这项交易并不具有典型意义。此外，保险部的这种立场很可能会在法庭上遭到质疑，也许并不能成立。不过纽约州在保险事务中有一定影响力，所以其他州的保险部可能会效仿他们的决策。北达科他州保险监督官、美国保险监督官协会寿险及年金委员会主席吉姆•普尔曼(Jim Poolman)说，“保险业越来越关心他们的保险产品被如何使用，而保险监管机构则非常关心这种使用方法是否会违反各州保险标的物法律。” 纽约的裁定引起了贷款人、保险代理及其他相关人士的担忧，他们急于知道自己的交易是否符合纽约州的法律。保费融资业务的贸易团体Life Finance Association of America在上月末召开了电话会议，至少250名与会者讨论了纽约州的裁定及可能引发的后果。 保险顾问建议，在纽约州从事投资型寿险交易的人们最好找律师咨询，来确定他们从事的交易是否合法。