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宝钢股份(600019)2月25日宣布08年2季度碳钢产品价格调整通知，在一季度价格基础上，所有产品上调幅度在500-1000元/吨之间，代表产品涨幅普遍达到800元/吨。中金公司研究员预计，宝钢的2季度价格政策短期内将推动现货市场价格上涨，并推动其他钢厂上调出厂价，铁矿石等成本上涨推动的钢价上涨将成为今年的确定性趋势。
中金公司认为，钢价上涨导致汽车厂商自制件成本上升，汽车厂商的定价能力相对钢厂较弱，福田汽车所受冲击最大，给予汽车行业中性的评级；大中客车和中高档轿车行业在08年增长的确定性更大。重点推荐包括A股中的金龙汽车(600686)、宇通客车(600066)、威孚高科(000581)。中信建投认为，钢材价格上涨对下游需求行业机械来说，产品生产成本压力增加，毛利率相对较低(如10%以下)的机械产品，影响较大；自身盈利较强(如毛利率在30%以上)、有较高市场份额的优势产品生产企业受到影响相对较小，甚至可以通过提高产品价格将成本进一步转嫁到下游消费者身上而不受到任何影响。预计船价上涨幅度能够抵御船板价格上升和人民币升值因素影响，毛利率在2007年的基础上还会有所上升，近期行业股票下跌非理性。受到钢价大涨的不利因素影响，机构纷纷减持用钢大户上市公司的股票，WIND资讯2月26日交易数据统计显示，广船国际(600685)机构共买入1617万元，卖出6148万元，净卖出4531万元；上海汽车(600104)机构持仓从1月的32%大幅下降到目前的25%；中国船舶(600150)机构持仓从1月的73%下降到目前的68%。 |
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