中小企业融资需跨担保门槛 浙江中小企业网 浙江乡镇企业网 浙江民营企业网

中小企业融资需跨担保门槛::.

文章字数：1497 阅读次数：1089 发布时间：2004-9-15

一直以来，融资难就是阻碍中小企业发展的一大障碍。今年4月份以来，中小企业所面临的资金瓶颈更为突出。  　　银行贷款最具可行性 　 　　目前，中小企业的主要融资渠道不外乎四种，即银行贷款、直接融资、风险投资、民间借贷等。  　　今年以来，银行惜贷现象较为普遍，以江苏省为例，四大商业银行贷款余额在铁本事件发生后基本处于停滞状态。即使有个别银行牵涉较少而仍在放贷，但由于担保门槛的提高，中小企业也很难再从商业银行贷到企业发展所需的资金。事实上，即使在调控前，银行向中小企业的贷款也是紧之又紧，慎之又慎。“银行永远只愿借钱给有钱的人”，一直都是不争的事实。  　　再看直接融资，中小企业板的开设使国内中小企业似乎看到了发展的春天。但是高兴之余，上市的程序之复杂，成本之高昂，再加上今年以来国内股市又是极端之低迷，甚至不少股票上市首日就跌破发行价，使中小企业顺利融资的梦想再次变得那么遥远。  　　至于风险投资，因为在国内发展较慢，从学者到企业本身，研究也还不是十分充分，市场认可度不高，因而对缓解目前国内中小企业的融资困难帮助不大。  　　而民间借贷，国内目前在浙江略有发展，但是这种融资因其本身具有的松散性和随意性，也注定其具有极大的不稳定性。  　　由此不难看出，最终解决融资难这个问题，在现今社会中，还是得依靠银行贷款。只有银行贷款，在解决民营企业融资这个问题上最具有可行性。  　　解决担保问题是关键  　　铁本事件发生后，几乎所有向民营企业发放贷款的商业银行，在确认企业发展方向符合国家产业政策的前提下，最关心的就是企业所能提供的担保。银行限于自身规避风险的需要，即使看到某中小企业资质好，还贷有保证，因为没有足够的担保，也无法提供信贷支持。因此，笔者认为，中小企业在现阶段，必须在怎样增强自己的融资实力，尤其在解决担保问题上下功夫。  　　事实上，目前许多中小企业也已经注意到这个问题，并且在担保的形式上作了很多探索。这里将几种目前流行的担保方式作一简单分析。  　　第一种方式是企业间自发互保。目前，很多中小企业为获得资金往往采用民间自发的相互担保，自发互保方式增强各自的融资实力，这样做的优点是门槛低、操作简单、适应广。但由于其自发性、无序性较强，有一笔出问题，担保双方就都有可能被拖垮，因此风险很大。  　　第二种方式是政策担保。政策担保以政府信用为支持，公信力强，但是行政色彩浓、操作过程复杂、进入门槛高，并以促进特定产业为首要目标，中小企业只能可望而不可及。  　　第三种方式是商业担保。商业担保由于其机制灵活，可以满足不同层面不同需求企业的要求，具有极大的生命力。但作为担保公司来说，1％~3％的保费收入无法承担公司的正常运作所需，更谈不上盈利。担保公司的盈利模式没解决，其发展自然受到限制。  　　从三种方式的分类比较中不难看出，解决我国中小企业融资难的问题还是很有希望的。只要国内兴起一大批专业从事中小企业融资担保的公司，就会在很大程度上提高我国中小企业的融资实力，进而就能使中小企业在向商业银行贷款时顺利跨过担保难这一门槛。  　　据了解，目前，国内已有中国经济技术投资担保公司、中科智担保公司、中投信用担保公司等多家担保机构正在积极探索担保投资模式，并取得了不俗的业绩。当然，国家也必须制订相关的规定和办法来规范商业性融资担保投资公司的运做，使他们得到健康的发展，进而解决中小企业的燃眉之急。