ETF链接基金 VS ETF基金
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ETF联接基金 |
ETF基金 |
相同点 |
业绩 |
紧密跟踪标的指数表现 |
运作方式 |
开放式 |
不同点 |
门槛
(创新)
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低(1000份) |
高(100万份) |
投资标的
(创新)
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第一,跟踪同一标的指数的组合证券(即目标ETF)
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一揽子股票组合,这一组合中的股票种类与某一特定指数,如上证50指数;ETF的投资组合通常完全复制标的指数,其净值表现与盯住的特定指数高度一致。
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第二,标的指数的成份股和备选成份股
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第三,中国证监会规定的其他证券品种
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另,ETF联接基金财产中,目标ETF不得低于基金资产净值的90%。它更类似于增强指数基金。90%的基金资产用来投资,跟踪指数,10%的基金资产通过主动管理来强化收益。
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申购、赎回渠道
(创新)
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银行、券商 |
券商 |
费用 |
管理费:《指引》中仅规定了90%的ETF资产不得收取管理费。
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虽然ETF在交易所交易的费用还没有最后确定,但估计不会高于封闭式基金的费用,这就远比现在的开放式基金申购赎回费低。
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托管费:ETF联接基金的基金托管人不得对ETF联接基金财产中的ETF部分计提托管费。
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费率认购、申购、赎回的费率可以参照开放式基金的相关费率水平。
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ETF联接基金
证监会《交易开放式指数证券投资基金(ETF)联接基金审核指引》中规定:ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF(简称目标ETF),密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。
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