大跌中的思考

大跌中的思考

(2007-02-01 08:23:34)

 

接连在外地出差，事情很多，匆忙中就大家所关心的问题回复下。请大家见谅。

 

元月的最后一天大盘暴跌，上证指数跌近5%，沪深300跌6.5%，深成指更跌去7.6%，创下多年来单日跌幅之最，纷纷跌破10、20等短期均线，呈现向下破位的迹象。高位这根巨阴无疑对后市发展和运行构成极大的心理和技术上的压力。

 

其实，对这个调整，我已经多次讲到和提过，风雨迟早会出现，天天阳光明媚的日子就如同自然界的规律和规则一样，不可能。

 

对这个调整，我们可以从几个方面找原因，第一，是市场消息的不断出现利空，前几天的博客里我就提到关于国企资金的大量入市炒股现象已经引起管理层的重视，全国人大成副委员长的看法也是代表了一种声音，而国务院要求证监会就股市可能存在泡末的现象给予解答回复。与此同时市场流传，更多收紧流动性的举措都在积极酝酿之中。其中包括，政府可能成立专门机构经营部分外汇储备，这一举措的影响不可低估。加之央行通过央票、准备金率等回收流动性力度的加大，国内流动性泛滥的势头可望得到遏制，流动性收紧效应传导至股票市场是可以预期的。

 

还有一个信息就是审计署工作人员已于日前进驻农行，专门针对其股改进行全面审计。据估计，审计结果会赶在上半年之前公布，随后，中央汇金公司将根据审计数据确定具体的注资数额，迅速对农行注资，农行整体改制上市工作也将随之展开；

　　

另外消息人士从多家期货公司处获悉，中金所自上周起已经下达对各期货公司备战股指期货进行调研的通知。

 

最后就是面对火暴的上涨，管理层已经叫停了新基金的发行和上市，通过这些信息表明，多种声音都是来自对市场的打压和控制。在面对这些消息的前提下，股指的压力就必然出现了。

 

第二：从技术上解读大盘。

 

这一波行情从998点开始到现在，除了去年6月期间出现过短暂的回落外，基本上是没有出现过大调整的。因此说，累计起来的获利或解套压力也非常大，尤其是那些翻了几番的个股，在即将到来的2006年年报披露的时刻分外让人担心。任何的风吹草动就会引起如雨般的抛单。

 

第三：跌市里，我们该做什么选择。

 

从目前情况，我觉得完全断言行情完了，或是行情还会向上都是盲目的。但是，今天的下午走势非常重要。如果今天的指数不能够在主力机构的坚决呵护下强行收阳，吞没这个长阴的话，应该考虑中期向淡的趋势，这个调整的要求，我觉得时间不会少于三个月以上。

 

从昨天情况看，造成今日大盘大跌的原因尽管来自个股普跌，但权重指标股和机构重仓品种的规模性暴跌却是主要原因。总市值排在前列的个股全线下跌，其中中石化、万科、宝钢、民生银行中信证券、中国国航、五粮液、苏宁电器、太钢、烟台万华等跌幅在7%以上，华夏银行、武钢、中集集团甚至跌停，招行、上港集团、浦发银行、贵州茅台、长江电力、上海机场、振华港机、上海汽车等跌幅在5%以上，跌幅较小的工行、中人寿也有3%以上的下跌，仅中国银行平盘报收。

 

从中可以看出，主力资金规模性杀跌的迹象相当明显。尽管手握巨量资金和筹码，机构力量成为当前市场绝对的主力，但有实力并不等于可决定一切，机构之间的博弈固然在共同看多的情况下，可起到加成作用，但一旦出现分歧则搏弈将十分激烈。超过百家个股跌幅9%以上，显示机构杀跌行为带动的获利回吐压力沉重，可以断定，基金和机构开始有规模在撤退。
   

前几天，我所指出的调整压力很大的房地产板块继续大跌，有不少的博友问我，如何判断这个问题，那么，我请大家注意下，今天的早盘开盘9：30，9：45，10：00这三个时间位置非常重要，如果这三个地带的指数是逐步向上，那么今天可以考虑不会继续恶化，如果是反的，逐步走低的情况话，那么任何反弹就是减持的机会。短期走势取决于消息面和权重指标股，但是应该预计30天均线附近指数将出现强烈反弹。

 

记得暴跌并不可怕，可怕是阴跌。

 

个股操作的对待

 

必须严格分析自己手头的股票，如果是属于低步启动至今，涨幅巨大的品种尤其是缺乏业绩支撑的应该继续减持或彻底沽空休息。但是，对属于业绩成长性良好的品种比如中小企业板块里业绩优良，公积金含量高的新股次新股，可以继续持有，部分丧失理智，破位下跌的相反要克服恐惧思想坚决回吃。

 

对属于铁路建设的600967，600458.600495和中小企业板块的2080这样的股票，我觉得应该坚定持有，如果遇到继续大跌相反还要坚决加仓！

 

市场里的风云变幻说到底就是考验一个投资者的心态，如果你是持有的放心票，你家庭支配资金充裕，我觉得可以不放弃地持有，如果你的心态和心理承受能力有限的话，那么你开始出来下。等待趋势明朗了，肯定了，你再回吃。

 

对市场不甘寂寞的资金来说，这次大调整却会给沽权带来好机会。建议不甘寂寞的短线好手适当在1.20一带出击3804这样的品种以智慧和技巧指挥投机。但是，对即将行权的580994建议您多看少动，免得您的资金灰飞烟灭。可以肯定，994会出现巨大的机会，但是，幸运是永远只属于少数人。