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趨勢停頓與拐點規則(一) 市場結構理論中的趨勢停頓定律和拐點規則,是市場及個股研判細化的技術操作規則,是研判波段趨勢的轉勢點或者反轉點的重要技術原則,涉及具體買賣點的交易決策 趨勢停頓定律指出:“同一波段的趨勢運行具有流暢性,一旦出現運行停頓,即是趨勢調整或反轉的第一信號”。 指標型技術規則主要是通過指標曲線的金叉和死叉等相關類型的信號,來確定一級波段的轉勢點(或者說是反轉點)。其本質是通過指標型技術的統計學原理和技術狀態的對比,來確定趨勢的變化。 趨勢停頓定律與指標型技術的最終目標完全相同。只是所採用的方法和技術視角完全不同。可以說,市場結構理論對微觀轉勢點的研判要比普通的指標型技術要靈敏而有效。這一結論完全是由於它們各自完全不同的技術原則所決定的。 我們認為,趨勢停頓定律看似簡單,也非常容易理解。但市場結構理論將它作為一個重要的市場定律指出,並以此推演出拐點規則,是有深刻的技術寓意的。 趨勢停頓定律的基本原理是什麼呢?“市場結構理論”中進行了如下的描述: 趨勢的運行遵循著平衡法則,體現為趨勢為追求平衡所呈現的勻速節奏的運行。這也是趨勢慣性定律的表現形式。趨勢運行的平衡性表現為趨勢運行的流暢性。趨勢運行流暢性具體表現為:連續的、勻速的、不間斷的、穩定的趨勢運動。 根據市場平衡法則和趨勢變速定律,趨勢在運行過程中會呈現出變速狀態。這種速度上的變化是市場失去平衡的表現。趨勢運行速度的變化主要有二種形式:趨勢加速和趨勢減速。 趨勢加速是原趨勢延續的強烈信號,而趨勢減速則是趨勢調整或反轉的徵兆。同一波段趨勢運行的停頓就是趨勢減速,意味著該趨勢波段的調整或反轉。趨勢停頓定律的技術要點主要包括以下四個方面: (1)同一波段趨勢延續性的運行特徵是:波段的趨勢運行呈現出同向K線排列狀態。 同向K線排列是指與趨勢運動方向相同的K線排列。可分為多頭K線排列和空頭K線排列。多頭K線排列是指後一根K線的最高價和最低價大於前一根K線的最高價和最低價。空頭K線排列是指後一根K線的最高價和最低價小于前一根K線的最高價和最低價。 值得注意的是,不同趨勢方向的K線排列的基本原理來自於多空結構定律。 (2)當同方的K線排列出現停頓跡象時,意味著該波段的趨勢運行的停頓。 當多頭K線表現為後一根K線的最高價和最低價小于前一根K線的最高價和最低價時,意味著該波段多頭趨勢運行的停頓。 當空頭K線表現為後一根K線的最高價和最低價大於前一根K線的最高價和最低價時,意味著該波段空頭趨勢運行的停頓。 必須指出,整理性K線也是趨勢運行停頓的警示信號。整理性K線表現為前包型K線和後包型K線。 前包型K線是指前一根K線包容了後一根K線,表現為前一根K線的最高價大於後一根K線的最高價,前一根K線的最低價小于後一根K線的最低價。 後包型K線是指後一根K線包容了前一根K線,表現為後一根K線的最高價大於前一根K線的最高價,後一根K線的最低價小于前一根K線的最低價。 此外,平頂或平底型K線也屬於整理性K線排列。這些K線的類型都是趨勢運行K線 排列所表現出來的停頓跡象。 (3)趨勢停頓定律是同一波段的趨勢跟蹤技術,僅對同一波段用效。 趨勢運行的流暢性主要表現在同一的波段趨勢運行之中。一個趨勢波段是一個完整的趨勢運行單位。當一個趨勢波段結束時,趨勢將開始一個新的趨勢波段的運行。 趨勢停頓定律適用於所有的分析週期的趨勢跟蹤 對於任意的分析週期,趨勢停頓定律都充分體現了趨勢調整和轉勢的徵兆。從1分鐘K線到年K線,趨勢停頓定律都是適合的。 與此同時,市場結構理論對趨勢停頓定律做出了如下的推演: (1)趨勢停頓定律是趨勢跟蹤的核心技術之一,它是對波段轉勢點有效確定的重要技術手段。 (2)運用趨勢停頓定律孤立地進行趨勢跟蹤是沒有意義的,必須結合相關結構型技術進行綜合確定轉勢點的成立。 (3)當市場結構分析指明轉勢來臨時,趨勢停頓所發出的信號正是這種轉勢最明確的表現。 (4)趨勢停頓在整個波段結構中的位置至關重要,波段中途的停頓與波段末端的停頓具有完全不同的技術涵義。 (5)必須注意:趨勢停頓表現調整或轉勢。對調整或轉勢的判斷不是趨勢停頓定律的能力範圍。 (6)在波段的關鍵位置出現的整理型K線,也是趨勢停頓的重要信號。 趨勢停頓與拐點規則(二) 市場結構理論中所稱的拐點就是我們通常所說的波段轉勢點。當趨勢出現相反方向運行時就會形成拐點。無論是從技術分析,還是從實戰交易的角度,拐點的研判都是市場分析是最終目標。 市場結構理論中的拐點規則,是其重要的五大技術規則之一,構成了市場結構理論實戰技術操作層面的重要的技術方法。 趨勢拐點就是趨勢結構中顯著的突出點。在市場平衡法則中,我們將所有的拐點稱為平衡基點,即所有的頂部與底部的拐點構成市場的平衡基點。市場平衡法則認為,平衡基點就是市場維持或打破平衡的臨界點,並且構成市場橫向與縱向二維方向上的趨勢平衡狀態。 拐點是形成是趨勢方向上市場反作用的結果和表現形式。作為一種重要的市場行為,確定拐點在趨勢結構中的地位和性質,是市場分析重要的目標之一。 拐點包括方向性、相對性、週期性、信號性、複雜性。市場結構理論對五個屬性進行了必要的描述。 趨勢反轉不是一個純粹的技術概念或者趨勢的狀態,而表現出明確的具體的反轉信號。反轉是市場行為“量化”的確定的事實。反轉表明瞭趨勢轉勢的確立。必須指出,市場的反轉行為必須有一個明確的信號作為確定反轉的技術依據,而拐點正是確定趨勢反轉的確定的信號。 反轉技術規則就是確定反轉的信號標準,即反轉的信號特徵的技術形態。反轉信號因所依託的技術方法不同而表現出不同的反轉信號的標準和技術規範。指標型技術與結構型技術的反轉確立標準完全不同。用均線指標確立反轉,往往有10日均線與30日均線作為反轉信號確立的技術標準,即:10日均線與30日均線金叉,為空頭反轉;10日均線與30日均線死叉,為多頭反轉。 結構型技術的反轉確立也有不同的技術標準。比如:用平衡規則的時間失衡和價格失衡來確定反轉,用雙波規則的調整波的價格失衡和時間失衡來確定反轉,用頂底規則的頂底對應性的破壞來確定反轉等等。 無論運用何種方法確定趨勢的反轉,市場反轉的行為的發生、發展和變化是一個客觀的存在。當反轉信號的確定與市場實際的反轉行為的發生相一致時,這種反轉信號才是有效的反轉信號。 市場結構理論的趨勢反轉的確定原則是: 趨勢反轉的確立=反轉確立的區域+拐點反轉信號 上述的運算式,體現了市場結構理論趨勢反轉確立的技術原則: (1)趨勢反轉並不是一個孤立的市場行為,而是市場在特定的時間和空間中所發生的確定的市場結果。 (2)趨勢反轉確立的區域並不是趨勢反轉的完整描述,必須與確切的拐點反轉信號形態相結合。 (3)拐點反轉信號形態並不是趨勢反轉的完全描述,必須與所確定的反轉區域相結合。 當價格達到時間和空間上的反轉區域時,拐點反轉信號(形態)發生時,即是趨勢反轉成立的明確信號——這正是市場結構理論趨勢反轉的完整表達。 趨勢停頓和拐點規則(三) 拐點反轉規則 拐點反轉主要是指在單一波段運動中,拐點信號對波段反轉的確立標準。即對一個連續的波段運動的反轉信號進行明確的定性。 拐點反轉規則主要于趨勢停頓定律,即:“同一波段的趨勢運行具有流暢性,一旦出現運行停頓,即是趨勢調整或反轉的第一信號。” 拐點反轉信號形態! 趨勢停頓定律中,詳盡地描述了趨勢停頓的K線形態,主要有多頭K線和空頭K線,還是前包線、後包線和整理K線。這是K線形態是確定反轉信號明確的技術規範。 (1)同一波段趨勢延續性的運行特徵是:波段的趨勢運行呈現出同向K線排列狀態。 同向K線排列是指與趨勢運動方向相同的K線排列。可分為多頭K線排列和空頭K線排列。多頭K線排列是指後一根K線的最高價和最低價大於前一根K線的最高價和最低價。空頭K線排列是指後一根K線的最高價和最低價小于前一根K線的最高價和最低價。 (2)當同方的K線排列出現停頓跡象時,意味著該波段的趨勢運行的停頓。 當多頭K線表現為後一根K線的最高價和最低價小于前一根K線的最高價和最低價時,意味著該波段多頭趨勢運行的停頓,形成多頭波段的拐點信號。 當空頭K線表現為後一根K線的最高價和最低價大於前一根K線的最高價和最低價時,意味著該波段空頭趨勢運行的停頓,形成空頭波段的拐點信號。 必須指出,整理性K線也是趨勢運行停頓的警示信號。整理性K線表現為前包型K線和後包型K線。 前包型K線是指前一根K線包容了後一根K線,表現為前一根K線的最高價大於後一根K線的最高價,前一根K線的最低價小于後一根K線的最低價。 後包型K線是指後一根K線包容了前一根K線,表現為後一根K線的最高價大於前一根K線的最高價,後一根K線的最低價小于前一根K線的最低價。 此外,平頂或平底型K線也屬於整理性K線排列。這些K線的類型都是趨勢運行K線排列所表現出來的停頓跡象。 拐點反轉信號要點 在確定反轉信號的K線形態中應注意以下幾個方面: (1)不可片面地將拐點信號的K線形態作為反轉信號的確立依據,必須與趨勢反轉確立區域相結合;即:當趨勢在時間和空間上達到可能的反轉區域時,拐點信號的確定意味著趨勢反轉信號確立。 (2)以確定的K線做為拐點反轉信號K線形態的確立依據。即:所用確定的K線必須是確定是,不再變動的。當前的實時K線由於盤中波動的不確定性,造成K線的變易性較大,使得拐點反轉信號K線形態無法定性。為此,當前的K線形態僅做為拐點反轉信號K線形態的參照,而昨日K線或收盤以後的K線可納入拐點反轉信號K線形態的分析範圍。 (3)必須對不同的K線信號形態區別對待。在反轉區域出現整理型K線形態或者在非反轉區域中出現反轉型K線,這些情況都要求結合相關的技術規則進行綜合的研判。 趨勢停頓和拐點規則(四) 拐點反轉戰法之一 戰法描述 波段的趨勢運行過程中,一旦出現反向的拐點K線形態則是該波段結束的重要信號。 戰法解析 (1)反向K線就是多頭趨勢中的空頭K線,空頭趨勢中的多頭K線。 (2)必須用歷史K線為主要依據,實時K線的變易性較大,其K線的信號形態無法最終確定。 (3)波段運行過程中的整理型K線的並不影響波段趨勢的延續性 (4)反轉K線形態一旦確立是波段反轉的第一信號,但並不意味著整個趨勢結構的反轉。 拐點反轉戰法之二 戰法描述 當價格運行到可能的反轉區域,反向拐點的出現是趨勢反轉的強烈信號。 戰法解析 (1)利用平衡規則、頂底規則、雙波規則對可能的反轉區域進行確定。 (2)當在可能的反轉區域出現反向K線形態與相關結構技術規則相互驗證,是該波段趨勢反轉的確切信號。 拐點反轉戰法之三 a戰法描述 在時間平衡的區域內,拐點反轉K線形態出現,只要價格沒有失衡,該拐點K線形態是局部整理信號,波段的趨勢將延續。 戰法解析 (1)在時間平衡區域就是當前的時間小于平衡時間。 (2)價格沒有失衡就是當前的在時間平衡區域價格沒有這到平衡。 (3)局部整理是相對於整個波段而言,這種整理極可能是一次小輻度的短暫的整理。 (4)在趨勢的運行沒有達到平衡時間之前,局部整理完成後價格將沿著原趨勢的方向運行。 |
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