什么时候买入股票会有翻倍的收益?转自一飞投资博客

什么时候买入股票会有翻倍的收益 转自一飞投资博客(2010-06-24 20:35:42)

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标签： 股票

分类：股票投资学习

最理想的情况当然是熊市末期时买入而又在牛市的末期卖出，这样一定会有翻倍的收益，但没人能预测牛市和熊市的末期是在什么时候，不过熊市的末期区域（我说的是区间概念）却还是有信号可以察觉的，在以下信号出现时买入并长期持有至牛市的到来就会有翻倍的收益。

信号如下：

1.         有公司开始回购自己的股票或买入同业的公司股票，如05年熊市末期的宝钢买入同业钢企，08年熊市末期海螺水泥买入同业水泥企业，因为这些行业龙头企业发现在二级市场上买入同业的股权比收购一家同业企业还便宜。同样的道理许多上市公司发现自己家公司的价值被低估了它就会回购自己的股份，这样的现象在同时期的05与08年都出现过。

2.         有几十家甚至上百家公司的股价低于了净资产，这是最明显的低估，尤其是许多家不同行业的公司同时出现这种情况，说明最安全且收益率最高的长线买入时机到来了，因为一家公司的净资产是它价值的底线，低于净资产就好比你拿八元钱就能去银行白换十元的钱一样合算，当然不是所有的公司跌破净资产都有价值，许多周期性及产能过剩的行业就是每逢熊市习惯性的破净，比如钢铁水泥及造纸等行业，要看它资产负债表中的资产有多大价值才行。破净这一最重要买入信号的到来是对整个股市来说的，不一定非要买入破净股，而是说这时所有股都有买入价值了。

3.         有几十家甚至上百家公司的市盈率都破入了十倍以内，这又是一个长线买入的良机，因为市盈率越低意味着你收回成本的时间越短，如果十年以内收回成本并拥有了一家上市公司，这样的生意是非常难得的了。如果加上很低的市净率成为双低股票的话买入后就是等着翻几倍收益的问题了。

4.         市场的成交量越来越低，说明所有人都被套了，没有多少人有钱再去交易了，并且天天跌到后来做反弹的人都少了的时候，市场的底部也就不远了，虽然价值投资不应去做技术分析，但成交量应看做是一个心理指标，从成交量来看买卖的供求关系还是有道理的，反之牛市时的天量或无量上涨则说明越来越多的人入市风险也就越来越大了。这点从K线图中可以看出来，虽然不应总去看它。

5.         从舆论媒体到个人一边倒的认为现在是熊市的时候，事后证明多数人总是错的，就像在股市中总是少数人能赚钱一样。从个体的心理来看当你终于忍受不了天天的下跌而将股票全部卖出时牛市可能就不远了，跌无可跌时当然只能涨了。

6.         公司的分红利率大大超过了五年期的定期存款，有的可以达到年利率10％，这又是一个白捡钱的机会，买了便宜的股票又得到了高的分红率，多么好的无风险赚钱机会啊，可是这样的机会可能几年才能出现一次，没有足够的耐心等待大机会的到来就不会有翻倍的收益。

以上的信号如果同时到来的也就是说白捡钱的机会来了，只要你买入的不是要破产的企业，这时买入只要持有到牛市的到来就一定会有翻倍的收益，要做到这一点不仅需要你有认识到以上信号的经验，还需要有逆市买入的勇气和信心，而最最最重要的是要有足够多足够多足够多的耐心去等待这样的大机会的到来，而且这时你还有足够多的资金而不是所有资金都被套住了才行。

虽然目前股指已跌至2700点之下，但对应中小板44倍及创业板66倍的市盈率来说并没有出现整体的市场低估情况，两市也仅有安阳钢铁小幅跌破了净资产，银行股虽然市盈率较低但人们对末来坏帐的担心使它们还在下跌，所以目前保持20％的仓位是合理的，舆论媒体上还没有出现熊市的论调，更没有多少人认为熊市开始了。在不断的下跌时还是在放量，说明还有人在买入等待反弹的出现，卖出的人也还非常多，从以上情况对比底部信号并没有足够多的观点证明现在是长线买入的时机，但越是下跌离市场的底部也就更近了一些，如果还是这样跌下去相信分批买入的时机会慢慢到来，现在要做的还是继续等待更多的买入信号出现，耐心等待还应末来几个月的主要策略。

                                                        一飞投资原创于 2010-5-7