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MACD指标的本质_

2010-09-15  lgclgc

MACD指标的本质

(2010-08-08 13:58:13)
 

    MACD(Moving Average Convergence Divergence)叫“平滑异同移动平均线”, 1971年由杰罗德·艾博(Gerald  Appel)发表的。它是基于均线的构造原理,对收盘价进行平滑处理后的一种趋向类指标。主要由两部分组成,即正负差(DIF)、异同平均数(DEA),其中,DIF是快、慢平滑移动平均线的差,DIF是核心,DEA是辅助。

    先来看看它是如何计算出来的:

    目前炒股软件默认的参数一般设为12、26、9,即是:依靠标准的12日和26日移动平均线,以9日线进行平滑处理。在计算中,对于当日的数据赋予了较大的权重。

   快速(12日)EMA(或称为EMA1) :

    EMA12 =(前一日EMA12×11/13+今日收盘价×2/13)。

   慢速(26日)EMA(或称为EMA2) :

    EMA26 =(前一日EMA26×25/27+今日收盘价×2/27)。

   差离值(正负差DIF) :

    DIF =EMA12-EMA26

   然后再根据差离值计算其9日的平滑异动移动平均差离值(即9日DEA):

    DEA =前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10。

   MACD = DIF – DEA

    (注:尽管不少书上把DEA作为MACD,但是,很多炒股软件直接把DIF减去DEA作为MACD值。)

    这里,DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。DIF减去DEA为MACD,可以绘制柱图——柱状线(BAR)。一般地,柱状线BAR低于0轴是绿色,高于0轴是红色,前者代表趋势较弱,后者代表趋势较强。

    通过研究MACD的计算方法,我们可以看到:

    第一、MACD本质上就是能量线。

    这是因为,从前面的计算公式可以知道,MACD中的DIF、DEA是经过平滑处理的平均线,而平均线具有能量,是一种“能量线”。

    MACD吸收了移动平均线的优点,利用长、短期两条平滑平均线,计算两者之间的差离值,运用快、慢移动平均线聚合与分离的征兆,来判断买进与卖出的时机与信号,作为研判行情的依据。

    MACD在本质上就是经过加工的两条快慢均线,因此,它具备均线和二条均线组合的特征。从均线的角度看MACD,就会更加透彻地理解它,并更灵活地举一反三地运用。

    第二、MACD是计算和比较趋势力度的得力的辅助工具。

    这一点是从缠中说禅理论得来的。

    学过缠论的人都知道,缠中说禅经常用MACD指标来判断背驰,并且说MACD是一种“不绝对精确,但比较方便,容易理解的方法”。那么,“精确”的方法是什么呢?

    在缠中说禅的《教你炒股票》中,先介绍了均线和“吻”(就是2条均线的靠近和相交的关系)。他在研判背驰时,定义了一个概念,称为“缠中说禅趋势力度”:前一“吻”的结束与后一“吻”开始由短线均线(注:原文如此。我觉得应该是“短期均线”)与长期均线相交所形成的面积。在前后两个同向趋势中,当缠中说禅趋势力度比上一次缠中说禅趋势力度要弱,就形成“背驰”。

    这个“缠中说禅趋势力度”就是研究趋势力度的精确方法!这个定义的来历,他没有说,也没有证明。但是,以他的数学素养,我们可以相信,可以毫不犹豫地直接拿过来用。

    但是,去测量2条均线所围成的面积,确切难了些,不够方便。所以,缠中说禅才用了“比较方便”的MACD指标来代替。那么,MACD为什么可以代替?因为MACD本身就是经过加工的均线。

    按照MACD的计算公式,DIF从零轴出发到再回到零轴时,DIF所形成的白线与零轴共同围成的面积就相当于“趋势力度”!在不太严格的情况下,也可以用黄线(DEA)与零轴所围成面积来比较趋势,进行判断。这就是缠中说禅反复说“关键要看黄、白线”的原因!

    同时,缠论中还经常用BAR线(红绿柱子)来进行辅助判断。这是为什么?我们接着看缠论:

    按这个定义(注:指“缠中说禅趋势力度”),是最稳妥的办法,但唯一的缺点是必须等再次接吻后才能判断,这时候,走势离真正的转折点会已经有一点距离了。如何解决这个问题:第一种方法,看低一级别的图,从中按该种办法找出相应的转折点。这样和真正的低点基本没有太大的距离。

    还有一种方法,技巧比较高,首先再定义一个概念,称为缠中说禅趋势平均力度:当下与前一“吻”的结束时短线均线与长期均线形成的面积除以时间。因为这个概念是即时的,马上就可以判断当下的缠中说禅趋势平均力度与前一次缠中说禅趋势平均力度的强弱对比,一旦这次比上次弱,就可以判断“背驰”即将形成,然后再根据短线均线与长期均线的距离,一旦延伸长度缩短,就意味着真正的低部马上形成。按这种方法,真正的转折点基本就可以完全同时地抓住。但有一个缺陷,就是风险稍微大点,且需要的技巧要高点,对市场的感觉要好点。

    在MACD中,红绿柱子就对应了这个“趋势平均力度”!尽管它也是更不精确的,但是可以作为重要的辅助。

    所以,缠中说禅说:“在红柱长度、红柱面积、黄白线中,一般来说,最重要的是黄白线,柱子面积之和一般在复杂走势里重要”。“光会看红绿柱还只是初步。关键要会看上面的两条黄白线的走势,特别对于通道式(走势的),一定要看”。

    在趋势力度上,黄白线是本质,而红绿柱是一个简化的工具。

    当然,在使用MACD时,要结合趋势结构来看。这是一个根本问题!MACD只是一个指标,是一个辅助判断的指标。关键是看清走势的结构,指标只有在结构中才有用。

    关于标准能量线和MACD的应用,本ID将在今后逐步介绍。

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