许多交易者进入市场后，非常强调交易的正确率，而正确率其实是存在着很大的迷思，高正确率，到底是不是能够成为获利的保证??要清楚交易不是射击比赛，也不是投篮比赛，不是越准就有越高的得分。其原因在于，一笔交易牵涉到的不是只有价格和方向而已，交易的灵魂在于杠杆。因为用点数来表达盈亏与否的方式，根本不能反映出真实的盈亏，因为每一笔的杠杆可能不相同，用10倍的杠杆赚了100点，赚了一千点，而用五十倍的杠杆，赔了20点，赔了一千点，在没有表明杠杆的情况下是赚了80点，而若用上述杠杆的情况下，却一点也没赚！
高正确率的第一个迷思，就是杠杆与正确率之间的关系，高正确率并无法作为绝对盈利的代表，其关键因素在于每笔注码的大小，也就是杠杆使用的可能不同，所以常常会造成赢了一百笔交易，却在一笔交易中输光的可能性。用一个简单的比喻来说，每一次的投注，我都下一万块的注码，在赢了一百次之后，我将获得一百万的利润，但却在第一百零一次，下了一百万的注码，而这一次刚好输掉了，这时我的正确率超过了 99%，但却无法盈利。当大家看到这里，一定会很快的想到，那我就每次都下一样的注码就好了阿。当然，这绝对是可以解决上述的问题发生，但你要面对的将是人类贪婪的本性，这样的方式并不科学，而且会造成的一种现象，就是你的投资效益将会越来越低，所以当你拥有高正确率的交易时，你将面对的最大难题就是杠杆上的使用
高正确率的第二个迷思，就是在于连续错误的情况发生，假设我们一百笔交易的正确率为 70%，这已经是一个相当高的正确率，但有没有可能出现先连续错误30笔，然后在出现连续正确70比的可能性呢?这样最终的正确率仍为70%，但很可能早已在连续错误30笔时输光本金，很多人会回答说，他的交易方法是绝对不会发生这样的情况的，没关系，我们再用更大的统计模型来思考，当我们思考交易笔数为 500笔，那么70%的正确率，将会出现150笔的错误交易，这时我们就不去想会先发生连续错误150笔的可能性，但是如果以500笔的交易模型来思考，那么连续出现30笔的可能性是不是大增了呢?所以即便你拥有高正确率的交易能力，你必须确保你的交易状态，在一定的连续亏损出现时，你都还有充足的战斗能力，否则，如果错误是发生在前，那么即便你有很高的正确率，仍将毫无所获！
高正确率的第三个迷思，就在于输钱的速度远比赢钱的快。用一个简单的例子来说，当你有一百块时，输掉五十块，你的亏损为50%，但是当你要从五十块赚到一百块的话，你将必须获利一倍。也就是说，在相同的输赢金额时，你的输赢状态是不同的，所以在一个高正确率的情况下，你务必优先考虑到你的盈亏状态，你的思考必须结合上述前两点，杠杆的使用方式，以及先输后赢的状况，因为就算你拥有高达70%的交易正确率，你仍旧无法确知你这一笔的交易将是赢或亏，当你这笔是亏损时，你下一笔交易在相同数学设计的情况下，是无法赢回前一笔亏的，而又若你出现连续数笔的亏损，那么你将需要远超过连续亏损笔数的盈利，而若你去调动杠杆，那么就会陷入迷思一里的情境
上述三个高正确率的迷思，是多数交易者深陷其中难以自拔却又无法解决的情况，这也就是为什么即便你真的拥有很高的交易正确率，仍旧无法达到稳定盈利，甚至盈利的原因，而事实上，对于专业金融机构，对于正确率的观点，在于一个稳定的正确率之后的模型设计，这中间牵涉到了多少交易笔数所产生的正确率，100笔，1000笔还是一万笔交易，针对具有实质意义的正确率所建立的模型，才有可能去避免掉上述己种迷思所带来的隐患，而在有模型的大小之后，才能够进行资金的管理设计，就好像前面所说的，100笔的模型，连亏三十笔，和500笔交易连亏三十笔的实际状况是截然不同的；而要再进一步解决这问题，就要从盈亏比来设计
盈亏比对于一个交易系统来说，其重要性远超过高正确率，一个好的系统，必须要能够在50%的正确率时，都还具有获利的能利，甚至于达到40%正确率时都还能够获利，所以依般金融机构的交易模型，都会采用一篮子的交易模式，对他们而言，创造更多的套利机会和良好的盈亏比，才是他们重要的获利来源，这也是为什么近十年来对冲基金、套息交易大行其道的主因，十多年前，在信息传递远不如现在快速的情况下，大型金融机构可以非常轻易的利用信息传递的时间差来赚取利润，但是当现在电子交易盛行，网络速度越来越快的情况下，大型交易商这样的优势几乎已经消失殆尽，除了极少数的超大型金融机构，极尽所能的去偷取几毫秒的信息差还具有优势外，市场的主要战场，都已经转为算法博奕的模型竞赛
盈亏比的重要性，在于降低高正确率所带来的未知风险，由于高正确率你无法正确得知你事先亏后赚，还是先赚后亏，因此对于系统交易的设计上来说，造成了一个很大的障碍，就如前述在70%正确率，一百笔交易的情况下，连亏三十笔的情况或许几乎不可能发生，但是当操作五百笔的情况下，连错三十笔的机率就大幅提高，那么在杠杆运用上，到底应该用哪一个作为准则，将是很困难解决的一个问题，如果采用越大的交易模型设计，那么就要考虑到连续错误笔数越高的可能性，这将大幅限制杠杆使用的能力，而当输赢出现轮流的情况下，由于原始的设计被限制，获利率将大幅的降低，但却能确保系统的运作，反之，使用较小的模型来设计，将大幅提升获利能力，但是却会出现十分不稳定的可能性；利用盈亏比来平衡高正确率。就是其中的关键，当盈亏比为二比一时，那么正确率33%就能达到平衡，当盈亏比为三比一时，正确率只要达到25%就能平衡系统，而若盈亏比为二比一时，正确率达到50%，那么这个系统就将大赚；所以一个高正确率的系统，更重要的延伸思考在过滤出最佳的盈亏比交易，很多的EA(智能交易系统)具有很好的方向性判别能力，但为啥从未听过这些EA系统能被大型机构采纳，关键就在于，这些系统并不具备足够的能力去精算出盈亏比，当我们做出高正确率方向性的判断，但其最终成败的钥匙在于出场，停损出场与获利出场的距离，决定了一比交易的盈亏比率，这比方向的判断正确更重要百倍，而这样的设计是困难的，因为交易先天就具有不公平性，你买入时总是用比较贵的价格买入，而卖出时你总是用比较低的价格卖出，而获利的距离又要比亏损的距离长，才能达到优质的盈亏比，这势必大幅的降低你的交易正确率，而如果，你能够同时拥有高正确率的高盈亏比交易能力，很恭喜你，你已经进入八二领域里的顶端!!!!
