何时不要交易
很多业余的交易者几乎永远在找心目中的“完美”交易系统,但是职业的交易者只是专心于怎样可以更好地利用手上的系统,这二者之间有着巨大的差别,业余交易者发觉几乎所有的系统都不够好,而职业交易者可以把任何合理的交易系统都用得很好。
没有一个交易系统是完美的,任何交易系统都有时盈利,有时亏损,重要的是要知道交易系统的长处和短处,如果能够扬长避短,也就是知道何时应该建重仓,何时应该建轻仓,甚至就算系统有提示时也放弃交易,这就是业余和职业的区别。
当系统产生交易信号时应该先过滤一下,判断该次交易是不是应该执行,这样就会避免了很久不必要的亏损,对长期盈利的目标有很大的帮助,有三种方法可以过滤交易信号。
1.时间过滤
价格竞猜会在一天中的特定时段形成趋势(或回调),因为很多大的机构交易者都会在这些时段平仓,成交量会突然增加,而很多机构交易者的交易方法是相同的,所以市场就形成了趋势(或回调)。但是如果在这个时段开仓,虽然是顺势而为,也会经常被回调止损,比较安全的做法是避免在这些时段开仓。
下面是这些时段的列表:
2.空间过滤
在用4小时以下的图表交易时,先确定开仓价位不在日或周的支撑/阻力位附近。
例如当用一小时图表示多仓时,天图像以下这个样子:
您能看到阻力线(RESISTANCE LEVEL)线在哪儿吗?
从上图可以看出价格已经很接近阻力线(上一个峰)了,所以多仓可能已经没有多少发展的空间,也就是该次交易的盈利能力可能不大,所以就算交易系统有指示,也应该考虑放弃执行。
同样的,在建空仓时要注意当时价格不在支撑线附近。因为价格经常会在日或周的支撑/阻力线回调。
每次交易的风险/报酬比最好在1:2以上,最少也要达到1:1,假设系统指示在下面一小时图中建多仓。
比较实际的盈利目标是最近的阻力线(上一个峰),止损应设在最近的支撑线(上一个谷),但是这次交易的风险/报酬比达不到1:2,甚至达不到1:1,所以这次交易应该放弃。
有时有些人为了将就盈利目标,而把止损位设近,以达到合理的风险/报酬比,但是这显然不是一个好的方法,本来应该盈利的交易也可能因此被止损了。
在交易前确定市场有无趋势非常重要。因为有趋势和没有趋势时的交易策略是不同的,大部分的交易系统是为有趋势的市场而设计的,因为此时的盈利能力极强,所以此类系统就不适合在没有趋势时使用,下图明显没有趋势。
只看一眼就可以确定上图中没有上升或下降的趋势,价格只是在横向移动,这时的平均移动线或布林通道的中带都应该比较平直,以趋势为主的系统就不适合使用,应该用其它策略,如在支撑线处建多仓,在阻力线处建空仓等,但如果价格上下移动的空间很小就应该放弃该段时间,等有趋势时才交易。
要确定市场的趋势也很容易,除了上面提到的移动平均线,布林中带外,上升趋势中应该会不断出现更高的峰和更高的谷,移动平均线或布林中带都有向上的坡度,坡度越大,上升动能越大,下降趋势中应该不断出现更低的峰和更低的谷,移动平均线或布林中带都有向下的坡度,坡度越大,下降动能越大。
如果分辨不出有无趋势时应该避免交易。
下图是一个下降趋势的例子。如果此时有买的信号应该忽视。上升趋势也是同样道理。
在确认趋势后也最好等价格走向和趋势符合时才建仓。在下图的例子中价格上升后已经逆转开始下降,所以应该建空仓:
但是如果仔细看一下最近的价格走向却是向上的。
所以最好等价格走向也向下时才建仓。
后来的发展就比较顺利。这种交易方法可能会导致盈利减少,但比较安全。
3.个人顾虑
我们都是普通的人,有着普通人所有的情绪。有时甚至有坏的情绪。例如给上司责骂、和爱人吵架、训斥孩子等等都可以令我们产生压力,愤怒,伤心等等不良情绪。生活上的一些小细节都有破坏我们情绪的可能。除非是一个钢铁意志的人,否则这些坏情绪一定会对我们有所影响。非常明显的地,当我们有坏情绪时就应该避免进行交易了,因为在这种时候我们大概不可能再保持冷静,理性,所以非常可能作出错误的判断。
当我们精神不佳,睡眠不足时也不应该进行交易。精神充足才能保持警觉性,才能应付市场不断的变化。
个人过滤的道理最简单却是最难执行的,但是我们应该认识到市场是会永远存在的。明天永远会有新的机会,我们为什么一定要在对自己不利的时候进行交易呢?知道何时不应该交易和知道何时应该交易有同样的重要性。
另外有几种情形,就算交易系统有指示,最好也不要交易: 1. 当价格在小区间横向移动时。市场有无趋势可以简单地从移动平均线或者布林中带是否平直来判断,也可以用平均方向性运动指标(ADX)来判断,当ADX小于16时表示没有趋势。此时不应交易。 2. 有时会出现一条甚至连续几条烛身很长的阴烛或阳烛。如果此类蜡烛的长度超过前烛的三倍(包括阴影),而系统的做单指标出现在此类长烛差不多收盘时,应该不要执行。 3. 如果连续出现五、六条同类的蜡烛(阴烛或阳烛),而系统又在此时有做单指示,应该不要执行。 4.在美国联邦公共市场委员会(FOMC)开会的一周内最好避免交易。 5. 当有重要数据公布前一小时最好不要开新仓。 我们必须再强调一次,知道什么时候不应该交易和知道什么时候应该交易同样重要。 可能你不会相信,但是的确有很多人在他们的交易系统中没有平仓策略。
最后在“i”点价格碰到了追踪止损而平仓。
所以结果是一半仓位盈利30点,另一半盈利90点。这是一次真实的交易记录。请注意很多时候止损并不等于亏损,而是平仓的策略之一。
|
|