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一、什么是矩形整理 矩形整理形态又叫箱形整理形态，是股市中最典型、最常见的一种整理形态之一。矩形一般是出现在股价上升或下降中途的一种整理形态。在矩形走势中，当股票价格上升到某一水平时，遇到较大的阻力而掉头向下，但股价又很快在某一价位获得支撑而回升，回升到上次高点时再一次受阻，而当股价再次下跌到前期低点时又会再次获得支撑。将这些高点和低点分别连接起来，就可以得到一条近乎水平的价格轨道。这一轨道既不上倾，又不下斜，而是呈水平方向发展，这就是矩形形态。矩形上边高点的连线为矩形整理的压力线，下边低点的连线为矩形整理的支撑线。 如果原来的趋势是上升的，那么经过一段时间的矩形整理，将会继续保持原来的运行趋势，多方会占优势并拥有主动权，使价格向上突破矩形整理的上界。如果原来的趋势是向下的，空方会采取行动，突破矩形的下限。  矩形整理形态 从图中，我们可以看到，矩形在其形成过程及可能演变为三重顶或三重底形态。在面对矩形操作时，我们需要在等待其几乎突破之后，才能采取行动。因为这两个形态是完全相反的，一个持续整理形态，整理完成之后，将会继续按原有的趋势运动；而另一个则是反转形态，是要改变原有的趋势。 与别的图形不同的是，矩形给了我们一个短线操作的机会。我们可以按照价格在矩形内的波动规律，进行一个波段操作，其收益也是相当可观的。 矩形走势开始形成时，表示买卖双方全力交战，在多空主力的角斗中，双方互不相让，股价一直在某一特定的价格区域内徘徊。当股价上涨到这一价区的上限时就会有强劲的卖压出现，在顶部区域形成一条压力线；当股价下跌至下限时，又有强劲的买盘出现，使股价上升，在底部区域形成一条支撑线。 1．在矩形走势开始形成时，表示买卖双方全力交战，在多空主力的角斗中，双方互不相让，股票的持有者在股价上涨到某一价位时就抛出股票，而股价回落到某一价位时多方就会买进股票。 2．股价的波动围绕着这一价位区间上下波动，久而久之，上下界线明显形成，多空双方的搏杀日趋平淡。 3．随着股价波动的平稳，成交量慢慢减少，股价维持着暂时的多空平衡。 4。市场在维持一段时间的平衡后，由于多空力量的对比发生变化，股价将打破平衡，然后视多空力量对比的结果选择运行方向。 5．在上升趋势里，通过一段时间的休整，买方力量将逐渐占据优势，取得主动，放量突破上界线而继续上升行情。’ 6．在下降趋势中，股价经过一段时间的盘整，卖方力量重新占据主动，股价突破矩形的下界线而继续下跌行情。 1．大多数情况下矩形是以整理形态出现，而且也是整理形态中比较常见的一种。 2．空头行情里，矩形整理是股价下降中途的一次抵抗形态。它维持的时间越长，下跌的概率越大。 3．多头行情中，矩形整理只是股价上涨过程中的一次暂时的盘整形态。 4．矩形整理形态的整理周期在时间上属于中期整理，它的形成时间要比三角形、旗形等整理形态都长，一般至少在30个交易日以上。 5．矩形的突破是以收盘价突破矩形的上界线(即上边线)或下界线(即下边线)为矩形形态完成的标志。 6．矩形整理形态突破的方向取决于多空双方力量的对比或各种消息面的配合。 7．作为整理形态出现时，在股价突破后有时会出现反抽来确认突破是否有效。随后股价仍按照原有趋势的方向运动。 8．股价向上突破整理形态后，矩形的上边的界线将变成支撑线；而股价向下突破整理形态后，矩形的下边界线将变成压力线。 9．和对称三角形整理一样，在上升行情中，突破矩形整理形态的成交量将会明显的放大；而在下跌行情里，股价向下突破则不需要成交量的明显放大。 10．矩形整理形态在突破后也有个理论上的突破高度。与其它形态不同的是，矩形的突破高度通常等于矩形本身的高度，即从矩形上边线或下边线起向上或向下最出相等距离处的价位，这就是股价上升或下降时的理论上的目标位。 1．与其它形态不同的是，矩形整理形态是短线投资者最喜欢的一种形态。当矩形形态初步形成后，投资者可利用矩形形态下有支撑线、上有压力线的特点，在矩形的下界线附近买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。但是，在做这种短线操作时要注意两点：一是矩形的上下界线相距要较远；二是一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘周时，则要坚决捂股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。 2．矩形形态在大多数场合中是以整理形态出现的，但有些情况下，矩形也可以作为反转形态出现，这需要投资者区别对待。当矩形是整理形态时，矩形有效突破后，股价会按照原有的趋势运行；当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，股价会按照相反的趋势运行。 3．一般情况下，判断矩形是整理形态还是突破形态的依据之一是股价已有的涨跌幅。当股价从底部上涨到30％～50％或从高位下跌30％～50％左右时，可以视为整理形态；而当股价从底部上涨和高位下跌的幅度超过80％以后出现的矩形形态，大多数是矩形反转形态。 4．矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。在上升趋势中，当股价的收盘价突破了矩形上边的压力线、有一定的涨幅(一般为超出矩形整理形态最高点的3％左右)，同时伴随成交量放大的情况，视为矩形的有效向上突破；在下降趋势中，当股价的收盘价跌破了矩形下边的支撑线、有明显的跌幅(一般为低出矩形整理形态的3％左右)，成交量有一定的放大的情况，视为矩形的有效向下突破。 5．在上升趋势中，当股价向上突破矩形形态上边的压力线、形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场上一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情，这时投资者应持股待涨或逢低吸纳；在下降趋势中，当股价向下跌破矩形形态下边的支撑线、形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量卖盘将涌出，股价将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快抛出股票。
(1)在上升趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置有很大的关联。如果上升矩形整理形态是出现在股价突破了长期均线(如200日均线等)的上方附近时，则矩形形态向上突破的力度比较强，涨幅也相当可观；如果上升矩形整理形态是出现在股价长期均线上方较远的地方时，则矩形形态向上突破后的力度和高度将有限；如果上升矩形整理形态是出现在股价长期均线下方附近时，股价的有效突破，不仅要突破矩形形态上方的压力线，而且还要向上突破长期均线，这样才是股价的真正向上突破；如果上升矩形整理形态是出现在离长期均线很远的下方时，股价突破后的高度和空间也比较有限，而且股价在到达长期均线附近时将面临较强的压力。 (2)在下降趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置也有很大的关联。如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方附近时，矩形向下有效突破的标志，是以是否跌破长期均线为准，即股价即使跌破矩形下边线但没有跌破长期均线，矩形的向下突破还不能确认，但如果股价既跌破矩形的支撑线又跌破长期均线，则矩形向下突破为有效突破，而且股价向下突破后的力度和空间将非常大；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方较远的地方时，矩形形态的突破是以股价跌破矩形支撑线为主，但股价突破后的力度和空间不大，当股价跌到长期均线附近时，将获得较强的支撑；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突获得较强的支撑；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突破也是以股价跌破矩形支撑线为主，股价下跌的空间和力度比较大。 7．矩形整理形态的研判也可以结合MACD、KDJ等指标进行研判。 1. 突破进场 在价格突破矩形区域之前，我们并不知道后市的发展如何，价格有可能延续原来的趋势，也有可能与原来趋势相反。因此，一般情况下运用矩形整理，我们建议采用突破法，只有价格突破矩形区域，我们才跟进。 2. 提前进场 所谓的提前进场是指以下两种情况： 上升趋势中，矩形底部做多，突破矩形则继续跟进； 下跌趋势中，矩形顶部做空，突破矩型则继续跟进。 提前进场的前提是看好趋势得以继续发展，因此，关键在于分析后市的走势，个人认为可以结合MACD来判断。 譬如在上升趋势中，当价格发动一波强烈的升势后进入矩形整理，MACD在价格整理过程中进行弱势整理，对上升趋势进行修正，升势仍保持良好。在此情况下，可在矩形 |
