洗盘结束之整理形态：矩形

实战中，主力洗盘是必然的。在主力洗盘末期，成交量呈现递减状态，表明持股者心态稳定，浮筹大多已清除，主力大幅拉升即将开始。而在主力洗盘时，总会在K线图上留下一些固有的形态，散户从这些形态中即可发现主力洗盘的动作。投资者如能从这些形态中，看懂是主力的洗盘末期，且股价有启动迹象，可以在合适的时机，在分时走势中选择低价区域介入，并展开相应操作，这往往是最佳的介入区域。这里学习一种常见的洗盘整理形态。

 

                         洗盘结束之整理形态：矩形　

一、形态特征：

       1、形态分析：

       矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态。价格上升到某水平时遇到阻力，掉头回落，但很快便获得支撑而回升，可是回升到前次相同高点时却再一次受阻，而挫落到上次低点时则再得到支撑。这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形型态。

        在形态中，价格在两条平行的水平直线之间横向伸展，通常只是趋势中的调整阶段，最终市场将顺着之前的趋势方向完结。

        反转形态矩形在底部比在顶部出现得多。长时间、疲弱、沉缓的矩形在主要底部并非不常见，有时被归类为大平底（碟）形或潜伏底形。当价格决定性地收市于上边界或下边界以外时，矩形形态完成，并且指向原有趋势的方向。不过，必须始终保持警惕，留意矩形调整会不会演化成反转形态。

        (1)、在形成的过程中，如出现交易量大时，形态可能失败。

　　 (2)、上破上颈线需有大交易量配合，下破下颈线不需有大交易量出现。

　　 (3)、涨降幅度约等于矩形的宽度。

　 (4)、突破矩形后股价出现反向的话，也是在突破后的3天-3周内出现。

　　 (5)、比较窄的矩形威力要大些。

　　 (6)、股价上升时交易量大，下降时交易量小，是持续上升形态；反之，是持续下降的形态。　

    2、形态形成:

        矩形在形成之初，多空双方全力投入，各不相让。空方在价格涨到某个位置就抛压，多方在股价下跌到某个价位就买入，时间一长就形成两条明显的上下界线。随着时间的推移，双方的战斗热情会逐步减弱，成交量减少，市场趋于平淡。如果原来的趋势是上升，那么经过一段矩形整理后，会继续原来的趋势，多方会占优势并采取主动，使股价向上突破矩形的上界；如果原来是下降趋势，则空方会采取行动，突破矩形的下界。

        矩形在其形成的过程中极可能演变成三重顶（底）形态，正是由于矩形的判断有这么一个容易出错的可能性，在面对矩形和三重顶（底）进行操作时，几乎一定要等到突破之后才能采取行动，因为这两个形态今后的走势方向完全相反。一个是持续整理形态，要维持原来的趋势；一个是反转突破形态，要改变原来的趋势。矩形的突破也有一个确认的问题。当股价向上突破时，必须有大成交量的配合方可确认，而向下突破则不必有成交量增加；当矩形突破后，其涨跌幅度通常等于矩形本身宽度，这是矩阵形态的测算功能。面对突破后股价的反扑，矩形的上下界线同样具有阻止反扑的作用。与别的大部分形态不同，矩形为我们提供了一些短线操作的机会。如果在矩形形成的早期能够预计到股价将进行矩形调整，那么，就可以在矩形的下界线附近买入，在上界线附近抛出，来回作几次短线的进出。

        以上升趋势为例，股票价格在上升趋势延续一段时间以后，开始进入矩形整理区域。在这一区域中，股票价格的高点几乎处在同一水平位置上。回调时的低点也几乎处在同一水平。这样就形成了上下两条平行的水平趋势线。上线就起到阻挡作用，下线先就起到支撑作用。经过一段时间以后，股价突破了上面的阻挡线，在小幅回调之后，重新开始了以前的上升趋势。所以当股票进入矩形走势时，股票的交易集中在上下两条趋势线构成的区域当中，这一区域又被叫做交易区。虽然这里只谈了矩形形态出现在上升趋势当中，但是这一形态也经常出现在下降趋势当中。

     3、基本含义：     

      矩形是调整型，是指股价在两条并行线之间波动，然后再顺着以前的趋势波动。在该范围内升降，只有当收盘价在矩形上(下)颈线之外时，矩形形态才会完成。长且窄的矩形常出现在底部；短而宽的矩形如出现在顶部当心它演变成如三重顶转折形态 。   

　 1、大多数情况下矩形是以整理形态出现，而且也是整理形态中比较常见一种。

　　2、空头行情里，矩形整理是股价下降中途的一次抵抗形态。它维持的时间越长，下跌的概率越大。

　　3、多头行情中，矩形整理只是股价上涨过程中的一次盘整形态。

　　4、矩形整理形态的整理周期在时间上属于中期整理，它的形成时间要比三角形，旗形等整理形态都长，一般至少在30个交易日以上。

　　5、矩形的突破是以收盘价矩形的上界线或下界线为矩形形态完成的标志。

　　6、矩形整理形态突破的方向取决于多空双方力量的对比或各种消息面的配合。

　　7、作为整理形态出现时，在股价突破后有时会出现反抽来确认突破是否有效。随后股价仍按原有趋势的方向运动。

　　8、股价向上突破整理形态后，矩形的上边的界线将变成支撑线；而股价向下突破整理形态后，矩形的下边界线将变成压力线。

　　9、和对称三角形整理形态一样，在上升行情中，突破矩形天理形态的成交量将会明显放大，而在下跌行情里，股价向下突破则不需要成交量的明显放大。

　　10、矩形整理形态在突破后有个理论上的突破高度。与其它形态不同的是，矩形的突破高度通常等于矩形本身的高度，即从矩形上边线向上或向下量出相等距离处的价位，这就是股价上升或下降时的理论目标位。

    4、识别要点：

        如果你已经理解了三角形整理形态，那么识别矩形整理，也会是件轻松容易的事情。矩形整理的分析意义与上升三角形大致相同，只是股价每次下探时都在同一水平位获得支撑，而不是象三角形那样低点逐步上移。在预测价值方面，和对称三角形相似，但趋势线平行而不相交，当价格在上升趋势线或下降趋势线之外收盘时，矩形便告完成并提示未来趋势的走向，矩形通常为持续形态，少数情况下也有可能成为反转形态。 

　　“矩形”在技术上给投资者的提示是：整理、观望。因此，只要股价在长条形范围上下运动，就坚决作壁上观，不买股票。要经得起诱惑，有时股价在上下波动时，会碰到长条形下边线往上弹升时，会出现连拉数阳，价升量增的现象，这时买进会发现，股价碰到上边线就冲不上去了，仍像往常一样向下回落。

　　因此，只要股价一天不向上突破“矩形”上边线，就一天不买股票，当作铁的纪律来执行。如果股价在“矩形”整理后往下突破下边线，持股者就果断清仓出局。 

 二、研判要点：

　　1、与其它形态不同的是，矩形整理形态是短线投资者最喜欢的一种形态。当矩形形态初步形成后，投资者可利用矩形形态下有支撑线，上有压力线的特点，在矩形下界线买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。但是，在做这种短线操作时要注意两点：一是矩形的上下界线相距要较远；二是一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时则要坚决捂股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。

　　2、矩形形态在大多数场合中是以整理形态出现的，但有些情况下，矩形也可以作为反转形态出现，这需要投资者区别对待。当矩形是整理形态时，矩形有效突破后股价会按照原有的趋势运行；当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，股价会按照相反的趋势运行。

　　3、一般情况下，判断矩形是整理形态突破形态的依据之一是股价已有的涨跌幅。当股价从底部上涨到30%---50%或从高位下跌30%-50%左右时，可以视为整理形态；而当股价从底部上涨和向位下跌的幅度超过80%以后出现的矩形形态，大多数是矩形反转形态。

　　4、矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。在上升趋势中，当股价的收盘价突破了矩形上边的压力线，有一定的涨幅(一般为超出矩形整理形态最高点的3%左右)，同时伴随成交量放大的情况，视为矩形有效向上突破；在下降趋势中，当股价的收盘价跌破了矩形下边的支撑线，并有明显的跌幅(一般为低出矩形整理态3%左右)，成交量有一定的放大情况，视为矩形的有效向下突破。

　　5、在上升趋势中，当股价的收盘价向上突破矩形形态上边的压力线，形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情，这时投资者应持股待涨或逢低吸纳；在下降趋势中，当股价向下跌破矩形形态下边的支撑线，形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量的卖盘将涌出，股价将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快卖出股票。

　　6、矩形整理形态还应参照均线理论一起研判，这样可以减少研判的失误。

　　(1)、在上升趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置有很大的关联。如果上升矩形整理形态是出现在股价突破了长期均线(如200日均线等)的上方附近时，则矩形形态向上突破的力度比较强，涨幅相当可观；如果上升矩形整理形态是出现在股价长期均线上方较远的地方时，则矩形形态向上突破后的力度和高度将有限；如果上升矩形整理形态是出现在股价长期均线下方附近时，股价的有效突破，不仅要突破矩形的上方压力线，而且还要向上突破长期均线，这样才是真正的向上突破；如果上升矩形整理形态是出现在离长期均线较远的下方时，股价突破后的高度和空间也比较有限，而且股价在到达长期均线附近时将面临较强的压力。

　　(2)、在下降趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置也有很大的关联。如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方附近时，矩形向下有效突破的标志是以是否跌破长期均线为准，即股价即使跌破矩形下边支撑线但没有跌破长期均线，矩形的向下突破还不能确认，但如果股价即跌破矩形的支撑线又跌破长期均线，则矩形向下突破为有效突破，而且股价向下突破后的力度和空间将非常大；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方较远的地方时，矩形形态的突破是以股价跌破矩形支撑线为主，但股价突破后的力度和空间不大，当股价跌到长期均线附近时，将获得较强的支撑；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突破也是股价跌破矩形支撑线为主，股价下跌的空间和力度比较大。

三、市场含义：

　　矩形为冲突形态，是描述实力相当的多空双方的争斗。这一形态明显告诉我们多空双方的力量在该范围之间几乎完全达到均衡状态，看多的一方认为其价位是较理想的买入点，于是股价每次回落到该水平便即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看空的投资者对后市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是股价每次回升至该价位时，便即沽售，形成一条平行的供给线。从另一个角度分析，矩形也可能是投资者因后市发展不明朗，投资态度变得迷惘和不知所措而造成的。所以当股价回升时，一批对后市缺乏信心的投资者退出;而当股价回落时，一批憧憬未来前景的投资者又加入，由于买卖双方实力相若，于是股价就来回在这一段区域内波动。

　　 一般来说，矩形整理形态，在牛皮市和涨升市及跌市中都可能会出现。长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常见。如果矩形整理突破了上限或下限，便发出了买入和卖出的信号，涨幅或跌幅通常等于矩形本身宽度。　

　　（1）、在一轮上升波段行情中，股价经过二级变轨或者三级变轨加速上涨后会突然出现滞涨现象，并很快形成短期或者中期头部，股价进入阶段性调整状态。股价回调击穿操盘线之后，在生命线上获得支撑，并反弹拉升回到头部附近，从此展开反复震荡整理行情，形成一个典型的长方形箱体结构。这种横向整理的大箱体形态，就是上升矩形。上升矩形是主力展开中继性中期调整的重要操盘计划组成部分，一般均出现在中长线超级大牛股行情中。

　　（2）、大部分的矩形形态均出现在股价中长期底部区域、上升中继区域这两个阶段。上升中继区域的矩形又分为正轨道矩形和斜轨道矩形两种。而底部区域形成的矩形均以正轨道矩形出现。

　　（3）、同理，在一轮较大级别的下降趋势行情中，股价经过二级或者三级变轨加速下跌后也会出现止跌反弹特征，并从此在该反弹底部区别展开横向整理，形成典型的箱体结构，这就是下降矩形。下降矩形是中线主力展开最后出货滚动操盘的结果。当主力出货完毕后，股价便会击穿下降的下轨支撑，从此展开漫长的下跌之旅。

四、信号特征：

    1、成交量特点：

       第一，在矩形形态中，交易量是值得关注的重要线索。在这一横向形态当中，成交量没有从左到右逐渐萎缩的现象，这一点不同于三角形整理形态。因为价格向两个方向的摆动幅度相当广阔，所以分析者应当密切注意在哪个方向上交易量更重。如果在价格上冲时交易量较重，而下撤时交易量较轻，那么该形态可能是上升趋势中的持续形态。如果较重的交易量发生在向下运动这一边，那么，趋势可能正在发出反转的警讯。告诫投资者在操作标准的矩形形态时不能掉以轻心，将止损设置在矩形下方是有效控制风险的方法。

       矩形整理在形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的，如果在该形态的形成期间，有不规则的高成交量出现，形态就可能失效。当股价突破矩形上限水平时，必须有成交量激增的配合;但若跌破下限水平时，就不需大成交量的配合，即上破要大量而下破可少量。

        第二，在矩形形态中，成交量依然反映了所在趋势的成交量特点。如果它处在上升趋势中，那么上升时放量，下降回调时缩量。如果是在下降趋势中，那么下降时候放量，回调上升时缩量。

        第三，对于矩形的真实突破，往往伴有成交量的明显增加，特别是在上升趋势中。

        第四，在突破以后的回调过程中，成交量一般很小。

     2、时间特点：

       （1），矩形整理形态在持续时间上与三角形、楔形相似，一般都是1到3个月。

       （2），在突破时间上，往往是在第四次尝试阻力线才突破。有时在真实突破之前，还会出现早熟突破，这些庄家和主力在试探高位是否有严重的抛压。

　　 （3）、矩形呈现突破后，股价经常出现回抽确认突破的有效性。这种情况通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将会受阻于底线水平之下。

　　（4）、一个高低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态，未来更具突破力。即一但向上突破，将是迅猛涨升，而一但下破，也将是快速下跌。

五、技术结构特征

　　大部分的矩形形态均具有以下四个技术结构特征：

　　1、股价突破上升矩形的上轨阻力后，其趋势基本会以震荡盘升方式运行。

　　2、在箱体运行期间，股价会出现至少一次以上向上或者向下的假突破技术现象。

　 3、成交量呈现从左至右由放大至缩小的趋势，规律性较强。

　　4、箱体整理时间至少达到23~30个交易周左右。

六、技术系统修正：

　　1、股价日K线图是否在上升初期或中期？如是，则满仓。

　　2、股价日K线图是否在上升末期的头部整理阶段？如是，则轻仓。

　　3、股价日K线图KDJ指标是否在低位开始金叉？如是，则满仓。

　　4、股价周K线图KDJ指标是否在低位开始金叉？如是，则满仓。

　　5、股价月K线图KDJ指标是否在低位开始金叉？如是，则满仓。

　　6、股价日K线图是否于昨日放量收阳？如是，则中仓或满仓。

　　7、股价日K线图是否于昨日放量第一次涨停？如是，则满仓。

　　8、股价日K线图是否在下跌初期？如是，则轻仓。

　　9、股价日K线图是否在下跌中期？如是，则观望。

　　10、股价日K线图是否在下跌末期的底部整理阶段？如是，则轻仓或中仓。

七、参考意义：

　　矩形也被称做交易幅度或密集区域，常常是在主力机构强行洗盘下形成的，上方水平的阻力线是主力预定的洗盘位置，下方的水平支撑线则是扩盘底线。在盘面上我们有时可以看到股价偶尔也会跌破支撑线，但又迅速回到支撑线之上，这可能是主力拭探市场心态的方法即试盘，如果一个重要的支撑位跌破之后，市场并没有进一步下挫，这充分说明市场抛压几乎已经穷尽，没有进一步下跌的动力了。那么随后的上升也就水到渠成。

　　矩形有一个量度升幅，即当矩形向上突破之后，最小要向上升这个矩形本身的高度那么多。这种量度升幅是经典的理论，它在我国的股市中有多大的可信度还有待观察。但有一点可以肯定，即大的矩形形态比小的形态要更可靠。股价在股票箱中来回振动的次数可多可少，这取决于市场的需要，振动的次数越多说明市场清洗越彻底，但振动的尾声必须伴随着成交量的萎缩。否则形态就不可信。

　　在实践中，完全标准的矩形并不常见到，股价走势常常在整理的末段发生一些变化，不再具有大的波幅，而是逐渐沉寂下来，高点无法达到上次高点，而低点也比上次稍高一些，有时这种变形形态比标准的矩形更为可信，因为在形态的末端，市场已经明确地表达了它的意愿：调整已到末端，即将选择方向。因此最佳的买入点，不一定是在突破颈线位后才进货。当然这是需要细致的看盘技巧和实践经验.

 八、操作要点：

　1、量度目标　　

　　a、上升矩形的量度目标：

　　（1）、股价突破上升矩形的上轨阻力后，其趋势会以震荡盘升方式运行。

　　（2）、采用黄金分割率来进行测量，以上轨阻力价乘以0.618倍再加以上轨阻力价即可得出目标升幅。

　　b、下降矩形的量度目标：

　　（1）、股价突破下降矩形的下轨支撑后，其趋势会以震荡盘跌方式运行。

　　（2）、采用黄金分割率来进行测量，以下轨支撑价乘以0.618倍再加以下轨支撑价即可得出目标升幅。

    2、矩形走势交易方法：

        根据进行矩形形态交易，有两种方法。最好的方法是用趋势跟踪法来交易。以上升趋势中的矩形为例，就是在刚刚形成向上的突破或者是在突破后的回调时买入。如果矩形形态持续的时间比较长，价格波动幅度比较大，也可以进行短期的摆动交易。就是在价格跌至下面的支撑线时候买入，在升到上面的阻挡线卖出。这种没有趋势的摆动交易，相对比较危险。当然，不论用哪种方法来进行交易，你都应该根据相应的买入原因来设置止损，这样可以控制风险。

   3、主力操盘计划：

　　（1）、在大趋势上升过程中，矩形是主力展开中继性中期调整的重要操盘计划组成部分。

　　（2）、中继性中期调整的目的，一方面修正技术指标获得阶段收益，另一方面为继续大幅拉升蓄势。

　　（3）、而在大趋势下跌过程中，矩形是主力最后出货的中继性清仓期。

　　（4）、主力展开矩形整理的主要任务是吸引短线资金抢反弹，并达到彻底清仓的目的。

    4、最佳狙击时机：

　　（1）、当上升矩形形成时，可以在矩形的下轨支撑狙击，至上轨抛出，采取高抛低吸的滚动操盘策略。

　　（2）、当股价放量突破上升矩形上轨阻力时，可在突破时和突破后的技术性回抽过程中，果断狙击。

　　（3）、分享出当日新低时，量能放大，说明主力杀跌是为诱空，主力在低位承接。当股价在低位放量时，可即时买进。

　　（4）、头肩底买进

　　股价反复震荡盘跌，在创出当日新低后，股价展开反弹并回升至均价线之上。股价形成典型头肩底形。当股价再次拉升于均价线之上时，即可即时买进。

　　（5）、拉升回档买进

　　股价放量拉升，突破重要阻力位（包括昨收盘价、今天开盘价和今天最高价），股价攻击形态确立，大涨趋势已经形成。当股价回当至均价线附近时，可即时买进。

　　（6）、草上飞买进

　　股价在早盘经过一轮放量拉升后，主力将股价维持于均价线之上反复震荡，最能萎缩。股价数次下探，均无法有效击穿均价线，因此形成“草上飞”走势。当股价回调均价线多次未破时，即可即时买进。

     5、卖出策略：

　　（1）、无量拉升卖出

　　股价在盘中形成二个以上波段的拉升，第一个波段放量攻击后，主力继续形成第二个或者第三个波段的拉升，但拉升时没有放量，说明主力对敲盘升，实际上并没投入资金，这是股价阶段性性见顶调整的信号。因此，应在无量拉升时果断卖出。

　　（2）、放量滞涨卖出

　　股价在早盘放量以一个或者二个以上波段推高之后，主力将股价维持在均价线之上反复震荡，其后，股价再次放量但并未向上突破，这说明主力在盘中对倒出货，股价已经阶段性见顶。因此，应在放量滞涨时果断卖出。

　　（3）、二次不封涨停卖出

　　股价以涨停开盘或者放量攻击涨停，但盘中快速开板，股价回调至均价线之上反复震荡，其后，股价再次攻击涨停，但盘中成交量减少，攻击力度趋弱，股价无力封住涨停。这种情况一方面说明上档抛压巨大，另一方面说明主力在盘中借涨停出货，股价已经阶段性见顶。因此，应在二次不能封涨停时果断卖出。

　　（4）、回头波卖出

　　股价在早盘或者中盘以一波或多波拉升放量攻击形成假升形态，在创出当日新高后，主力反后打压，股价反复震荡盘跌，形成典型回头波形，这说明股价已经阶段性见顶，调整即将开始。因此，当股价创新高回调击穿均价线时就果断卖出。

 九、实证研究：

        箱形是指股价在一个矩形区间内横盘整理的形态。箱形形态可能出现在各种行情中，股价在上下距离很近的水平位置来回波动，形成一个反反复复运行的状态，而突破矩形整理区域后，股价可能上涨，也可能下跌。如果是出现在上升趋势中，那么股价很可能会向上突破箱形，即为向上突破的箱形。在箱形形成的过程中，成交量是不断减少的，而当箱形形态向上突破时需要有放大的成交量相配合。

        1、如下图所示，主力建仓完毕后，将股价拉升一定空间，而后主力就让股价停留在一个盘整的趋势中，股价始终在一个箱体内做来回运动，即在洗盘时形成了箱形。

       2、如下图所示，中集集团在向上突破矩形盘整形态之后，股价一路飙升。

          矩形整理形态

       3、如下图所示，南坡A在跌破矩形盘整形态下轨之后，股价一泻千里，因此，在跌破矩形下轨之后，一定要执行止损，一般情况下跌破下轨预示着新的一轮下跌行情的开始。

        矩形整理形态

       4、箱型整理指当股价上行到某价位时即遭到主力打压回调，下行到另一个价位时又有主力护盘或新多头吸纳。上档高点连接形成的水平阻力线和下档低点连接后形成的水平支撑线水平平行。旗型整理指股价在上升到相当的幅度后主力开始控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开始护盘或者新多头入驻，股价继续上行。散户如果吃透主力意图，则可以享受可观收益。

             主力洗盘的16大技术 

       主力洗盘与试盘、吸筹并举，是为了洗去盘面不稳定的短线客。在庄家打压震仓的末期，投资者的建仓时机才会到来。