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第五章 股票市场
毫无疑问，股票是最适合中国老百姓投资的工具，没有之一。为什么呢？第一，投资起点低，人人都可以参与。你只需要一张银行卡，然后去证券公司开个户就行了，而且现在由于证券公司恶性竞争，开户费都是免了的。关于最低交易金额嘛，我刚才查了一下，购买一手超大ETF(代码510020，严格来说这是一支基金，不过也可以说你买了它相当于买了几百只股票)只需要20.3元人民币，再加上5元的手续费，最低25.3元就可以参与股票交易了，基本上就算是你蹲路边捡钱，不到一个月你也能凑够这笔钱了。所以，上到年收入上百万的经理人，下到靠低保度日的下岗职工，都可以参与到股市中来，你开户了没？没开赶快去开一个，赶紧的。 第二，风险较小。首先，你投资股票，不会出现以下情况：月朗星稀，你正在跟妻子缠绵，忽然你的手机响了，你极不情愿的接起了电话。 “喂！” “喂，请问是王先生吗？” “对，你哪位？” “您好，我是您在XX投资公司的客户经理，您需要立刻增加10万的保证金，不然您持有的XX合约就会被强制平仓了。” 这个时候会发生什么？估计你立刻就软了…… 当然，这只是开个玩笑，实际上这样的情况一般不会发生，不会有那么敬业的客户经理会在晚上给你打电话，一般下情况是这样的，你不会接到任何电话，你会坚挺整个晚上，然后早上打开电脑，发现你已经被强制平仓，损失了80%的本金。 要是你投资股票，就更不会在一天之内碰到这样的情况，最坏的情况，差不多就是你头天买入一只股票，然后第二天打开电脑，发现亏损了10%，就算是亏损80%的本金，最快也要15个交易日，相对于保证金交易来说，简直不值一提。而且由于国家对投资者特别是股票投资者的政策保护，亏钱就更难了。首先，国家设定了股票每日涨跌停闲限制，10%，不会让你一天之内血本无归；第二，国家对企业上市有严格的要求，要求连续三年保持盈利的公司才能上市，这就让你买到垃圾股的几率大大降低（当然同时买到优质股的机会也大大减少）。举个例子，AMD都知道吧，一直在亏损，从未被超越，每季度AMD的财报出来，新闻标题一般都是AMD上季度仅亏损XX亿元，好于预期，引发投资者追捧。像这样的公司，想在中国上市那是天方夜谭啊。第三，国家对企业退市也有着相当有利于投资者的政策，境内上市公司连续二年亏损，股票前就会被加上ST（Special treatment缩写，特别处理的意思）两字。境内上市公司连续三年亏损的，股票前就会加上*ST，表示退市预警。就算是你买的千刀万剐的股票退市了，一般都还能进三板继续交易，或者等待重组重新上市，国家都呵护成这样了，你还不买股票，对得起国家不？ 再说说流动性风险，现在人人都想投资买房，好，你花100万买了套房，结果不到一年涨到200万了，这个时候你急需200万，把房子卖了是个好主意，怎么卖？不可能你在网上挂个单，几秒钟后200万就到账了吧。找买家办各种手续，至少花去你一个星期吧，要是这笔钱是救命钱怎么办？股票呢，今天卖掉，明天就能拿钱，就凭这一点，你也应该把钱投资在股市上，而不是房产上！ 第三，收益较高。较小的风险意味着较低的收益，当然这是相对于保证金交易市场来说（关于保证金交易，后面会有专门的章节来讲，这已经属于投机的范畴了），相对于债券市场，房地产，通货膨胀指数什么的，股票带来的收益能把前两者打得满地找牙。举个例子，最近5.1%的CPI让许多专家惊慌失措。而今年刚好是上证成立20周年，来看看20年来发生了什么，1990年12月19日，上证指数开盘价96.05点，2011年1月14日的收盘价是2791.34点，20年来每年的复合年收益率18.35%，这个数字让区区5.1%的CPI情何以堪啊……（不好意思，这里要插一段，我要说说复利的问题，不然很多人搞不清楚，然后说我算术不好侮辱我的智商。股市里面的收益都是以复利计算的，什么是复利？就是说，所有运算都是以“N次方”为单位的，而不是简单的乘除法。刚才那个18.35%怎么冒出来的呢？2791.34除以96.05等于29.06，相当于每年平均收益145%，但是实际上没那么高的收益，注意“平均”和“复合”两个字的区别。真正的收益率的算法应该是29.06开20次方根，得出18.35%这个数字，意思就是说，只要每年获得18.35%的收益率，20年后，本金就能翻29倍，这就是复利的威力）又拿房子来比较一下，我只能拿我附近的房产市场来比较一下，数据可能有偏差，请原谅。2001年我们这里一处拆迁安置房买1100/平左右，现在在7500左右，就算7700吧，涨了7倍。2001年贵州茅台上市，发行价34.5元，今天收盘180.19元，算上这10年的分红，涨了差不多100倍（其实不止这么多，我只是单纯的看了复权后的价格，没算上现金分红），房子？让房子见鬼去吧！ 中国股市是政策市，是机构市，是庄家市，是圈钱的，是赌场等等，相信你肯定听很多人给你说过，或者你自己也这么觉得。毫无疑问，说这些话的，都是在股市里栽了跟头的。你可能也想不明白，为什么国家都对自己百般呵护了，自己还会亏钱。其实股票和围棋一样，规则很简单，纵然其中各种招数千变万化，但万变不离其宗，只要你按照基本规则去做，那就能获胜。说到这里，有必要讲讲股票的基本规则是什么。低买高卖？不对……还是举个例子来说吧。你家楼下有家小卖部，暂且叫它老李小卖部吧。你和老李交情很深，还经常照顾他生意。小卖部的生意也很红火，整个小区的人都在这里买东西。突然有一天，你去买东西的时候，老李给你说：“兄弟，我准备把我的小卖部改成一个小超市，但是缺点钱，要不你出点钱入伙得了，赚了钱我们按比例分。”你说好，于是老李超市股份有限公司成立了，你出了5万块，获得了40%的股份。然后老李超市顺利开张了，生意依旧红火，过了一年。老李结算下来，净利润有3万块，于是老李拿出了1万块分红，你得到了4000块，他得到了6000块，剩下的2万块用于扩大超市的经营范围。又过了段时间，老李决定将临近的两套房子买下来，用于扩大超市的营业面积，于是他征得你的同意后，决定将股份向小区内的所有居民发售，每个居民都可以认购股份，认购所得的钱用于超市的经营。于是，老李超市股份有限公司算是上市了，老李每年都会将利润分给所有有股份的居民，居民之间也可以按照市场价格转让手中的股份。
好了，这就是股市的基本规则。也许你看了还是不懂，那我就再说的明白点：通过参股上市公司以享受公司业绩增长带来的丰厚红利。没错，就是这么简单，股票市场设立的初衷也是这样，最开始，人人都是按照这个规则进入股市的，但是，后来有些好公司的股票变得很抢手，股票价格也随之水涨船高，有些人就将手中的股票卖掉了，赚了一大笔钱。渐渐地，越来越多的人都这样做了，于是，投机产生了。股市发展到今天，特别是在中国，投机之风愈演愈烈，95%的人都是抱着今天买，明天就涨的心态去买股票的，平均持有股票时间不会超过一个月。有些人开窍一点的，还认真学习技术分析，什么金叉死叉，波浪理论简直是倒背如流，最后呢？一样的亏钱或者小赚。举两个例子，都是新闻，虽然稍微有点脱离实际，但是实际情况，差不了太多（不是我自己算的，不要找我碴，都是网上有据可查的东西）。第一个：投资2000元持股二十年 你能收获多少？ 你能想象持有深发展股票20年，能翻多少倍？ 几乎没有人会想象到。五十、一百、一千倍？ 下面是计算的答案。 公元1987年，深发展（000001）发行股票，每股20元。当时很不好销，没有多少公民愿意购买这花花绿绿的印刷品（当时不是无纸化），于是号召党员和干部带头购买。某党员干部购买了100股，足足花了2000元。这名干部因为不愁吃不愁穿，所以一直持有并且放弃了配股。 我们来算算这笔账： 1988年每股派息0.7元送0.5股。这名干部有了150股和70元现金。 1989年每股送0.5股。这名干部现在有225股和70元。 1990年实现无纸化并且每股拆股为20股，每股拆细后送0.5股。这名干部现在持有6750股和现金70元。 1991年每股送0.4股。现在这名干部的股票增至9450股和70元现金。 1992年每股派息0.3元。现在这名干部已有股票9450股和现金2905元。 1993年每股派息0.5元送0.5股。现在这名干部已有股票26225股和现金7630元。 1994年每股派息0.3元送0.2股。现在这名干部持31470股和现金15497.5元。 1995年每股送1股。现在持62940股和现金15497.5元。 1997年每股送0.5股。现在这名干部已经持94410股和现金15497.5元。 1999年每股派0.4元。现在持有94410股和现金53261.5元。 2002年每股派0.1元。这名干部现在持94410股和现金62702.5元。 2003年每股派0.1元。这名干部现在持94410股和现金72143.5元。 2007年股权分置改革对价 每股送0.1股派0.09元,派发1份存续期6个月、行权价19元的百慕大式认股权证上,派发0.5份存续期12个月、行权价19元的百慕大式认股权证。 这名干部现在持103851股和现金80640.4元。 权证SFC1 94410份 和SFC2 47205份 …… 2007年8月20该干部持有的证券价格： 000001 深发展以38元计算的话：38*103851=3946338 分红股息：72143.5 权证：深发SCF1(代码031003)：19.7元*94410=1859877 深发SCF2(031004)：24.5*47205=1156522.5 共计：3946338+72143.5+1859877+1156522.5=7034881 元 天啊，7百万元啊。增值：3517倍。 光阴似箭，2007年，这名党员干部退休，吃惊地发现自己当初2000元买的深发展，现在市值已经到了7百万元。 试问，从1987年开始至今，有几个人做到了在股市把2000元增值至7034881元？而这名党员干部仅仅持股20年，就简单地实现了从2000元增值到7034881元！ 第二个：远超股神巴菲特 刘元生坚持持有万科18年赚20亿 2007年07月19日 08:00 京华时报 连续两日大涨的房地产龙头万科，昨天收于23.47元，它造就了中国A股第一位身家超20亿元的个人投资者。 据万科财报显示，今年一季度，个人投资者刘元生持万科流通股5831.59万股，列万科第三大流通股东。而在万科2006年度分红扩股后，刘元生持万科股份增加到8747.39万股，截至昨天市值高达20.53亿元。 刘元生本为香港商人，目前定居加拿大。早在万科创建前，刘元生就与万科董事长王石是密切的商业伙伴。1988年12月末，万科正式向社会发行股票，一家本来承诺投资的外商临阵变卦，刘元生闻讯救急认购360万股。1991年万科上市后刘元生一直坚定持有万科，并在万科股价低迷时通过二级市场增持，对万科的累积投资为400余万港元。之后18年伴随万科送股配股，刘元生400余万港元投资变成20.53亿元市值，18年投资增长500倍。这一投资增幅远超股神巴菲特。巴菲特最骄人的业绩是持有《华盛顿邮报》股票30年，股票价值增长128倍。 万科于1991年1月29日上市，可查询的最早交易记录显示，其1991年12月13日收盘价为11.4元。而截至昨日收市，万科复权后股价已高达932.75元，上市16年股价上涨近82倍。 不知道那些炒短线的人，收益有多少………… 脱离游戏的规则玩游戏，最后只能被游戏玩。我希望，你们是抱着这样的心态进入股市的：我看好一家公司今后的发展前景，我要投资这家公司，享受每年公司给我的分红，如果公司的股价涨到比较高的位置或者公司今后的发展前景不妙，我就会将手中的股票卖掉。千万不要学巴菲特那样，只要公司的盈利能力没问题，就一直不卖股票，我希望你能在公司股价估值过高的时候，卖掉股票，然后，去做爱做的事，交配交的人。当然，这样的方法未免有些简单，接下来，我会教你怎样选择股票，怎样选择买入股票的时机，怎样选择卖出股票的时机。 作为一个噱头，开篇一样的来一个骇人的东西，喜欢技术分析的人有福了，教你一个技术分析必胜法。激动不？其实技术分析也是有基本规则的，是什么呢？只有四个字：物极必反。技术分析就是要告诉你哪里是所谓的“极”。这里只需要一个指标，也是很多所谓的专业人士不喜欢用的指标:KDJ(随机指标)。你在软件里面开启这个指标后，会看到三根线，白色和黄色的不管，只看紫色的那根，如果紫色线的数值到了-10（注意，是负十，说明这支股票被严重超卖），就可以买入，然后什么时候卖出看你，基本上3天以内，90%的情况都能赚钱。还有一个前提：这只股票没有出现毁灭性的消息，比如严重亏损面临破产什么的；或者没有前期遭到爆炒，然后再暴跌的。这样的话，赚钱的概率是相当的大，而且这样的机会基本上每天都可以遇到，只要你找遍2000多支股票，一般总会有一支符合这个条件的，只要你不嫌麻烦……我是嫌麻烦，不喜欢用这个方法，收益不高，还累，如果你们也像我一样，就请接着往下看。 |
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