基金定投定义
所谓基金“定额定投”指的是投资者在每月固定的时间(如每月10日)以固定的金额(如1000元)投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。
由于基金“定额定投”起点低、方式简单,所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。
详解基金定投赚钱原理
基金定投赚钱原理之一:通过降低盈亏平衡点来增大盈利概率。
基金净值上扬时,同样的申购金额买到较少的份额,反之,在基金净值下跌时,买到较多的份额。长期下来,盈亏平衡点自然降低,要想实现盈利,对未来市场点位的要求降低,换句话说,就是提高了盈利的可能性。
投资者在市场下跌时往往对基金退避三舍,但根据上述原理,其实熊市阶段是收集廉价筹码的机会,低价买入越多,成本摊平效果越明显,盈亏平衡点降的越低。
基金定投赚钱原理之二:分次买入,集中赎回,过程亏损不等于结果赔钱。
衡量你的基金定投是否成功,要看最终你打算赎回的时点的净值是否会超过你的投资成本,而不是其他时点。由于投资者做基金定投一般规划期限较长,比如3年、5年甚至更长期限,在此期间,根据长期摊平的投资成本来选择集中赎回时点的灵活性相对较大,如果市场点位暂时不理想,也可采取“缓兵之计”从容等待更佳时点。一般来讲,定投三年以上偏股型基金实现年化收益率10%以上概率较大。
基金定投赚钱原理之三:被动实现自律性强的理性投资,克服追涨杀跌的人性弱点。
事实上投资要诀就是“低买高卖”,但却很少有人可以在投资时掌握到最佳的买卖点获利。其中最主要的原因就是,一般人在投资时常陷入“追高杀低”的盲点中,因为在市场行情处于低迷时,即使投资人知道是一个可以进场的时点,但因为市场同时也会陷入悲观的气氛当中,而让许多投资人望而却步;同样,在大盘指数处于高位时,眼见股价屡创新高,许多人即使已从中获利,也会忍不住地将钱再次投入股市,而新的资金也会不断地涌入,制造热烈的投资气氛,让人难以理性判断投资行情。人人都知不可盲目追涨杀跌,但往往难以克服这种人性的弱点。
通过“定投计划”来投资,一次设置,以后月月自动定投,投资者无须考虑进场时点,不知不觉中就实现了理性投资。
基金定投赚钱原理之四:强制储蓄,积少成多。
如单笔申购基金,最低金额少则千元,多则万元,但以定投方式投资基金,每个月最低只需要200元即可,投资人还可视自身的状况,在未来收入增加时,随之增加定期定额的投资金额,非常适合上班族或每个月有固定收入者来利用,也很受习惯算计过日子的精明主妇欢迎。
投资者做基金定投常见问题:
问题一:是否应等市场明朗时再开始定投?
很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资;而实际上市场永远没有看明朗的时候,站在现在看过去的K线图,市场总是很明朗的。“现在”永远是看不清的,永远是最难抉择的。
问题二:已经买了基金,是否不必做定投了?
闲置资金分为现有资金、每月节余两部分。基金定投主要针对节余部分,帮助你节流从指缝中流出的钱。
问题三:弱市中是否应停止基金定投?
基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略,同样的资金在牛市获得较少的筹码,在熊市获取较多的筹码,从而最终实现摊平成本,获取平均收益。在弱市中停止定投,实际上是放弃了捡取更多获利筹码的机会。
问题四:基金定投也适用高净值人群吗?
基金定投所具有的“强制储蓄、小钱变大钱” 优点已被投资者广泛接受,容易让人形成一种错觉,好像高净值人群无须采用基金定投的方式理财。其实不然,俗话说:吃不穷用不穷,算计不到才受穷,对高净值人群来说,如果无暇理财,或者认同自律性强的理性投资方式,同样也可设定单次投资额较高的基金定投。另外,基金定投也可作为教育下一代勤俭理财的一个不错的方式。
基金定投必须注意哪些风险?
基金定投是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是,基金定投并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,更不是替代储蓄的等效理财方式。由于基金定投本身是一种基金投资方式,因此不能避免在投资运作过程中可能面临各种风险。
第一是基金定投也要面对市场风险。定投股票基金的风险主要源自于股市的涨跌,而定投债券基金的风险则主要来自债市的波动。如果股票市场出现类似2008年那样的大幅度下跌,即使是采用基金定投的方法,仍然不可避免账户市值出现大幅度的暂时下跌。例如,从2008年1月起采用基金定投方法投资上证指数,期间账户的最大亏损是-42.82%,直到2009年5月,账户才基本回本。
其次是投资人的流动性风险。国内外历史数据显示,投资周期越长,亏损的可能性越小,定投投资超过10年,亏损的几率接近于零。但是,如果投资者对自己未来的财务缺乏规划,尤其是对未来的现金需求估计不足,一旦股市低迷时期现金流出现紧张,可能被迫中断基金定投的投资而遭受损失。
再次是投资人自身的操作失误风险。基金定投是针对某项长期的理财规划,是一项有纪律的投资,不是短期进出获利的工具。在实践中,很多基金定投的投资者没有依据设定的纪律投资,在定投基金时也追涨杀跌,尤其是遇到股市下跌时就停止了投资扣款,违背了基金定投的基本原理,导致基金定投的功效不能发挥。例如,2008年由于股市大幅亏损,许多基金定投投资人暂停了定投扣款,导致失去了低位加码的机会,定投功效自然不能显现。
第四是将基金定投等同银行储蓄的风险。基金定投不同于零存整取,不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得本金绝对安全和获取收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。如果投资者是短期理财目标,不适宜选用基金定投,而应选用银行储蓄等本金更加安全的方式。
综上所述,基金定投相对于一次性投资而言,不需要选择买入时机,降低了投资基金的难度,对普通的中小投资者有利。但在具体的基金投资操作过程中,还需要投资者对定投风险有充分的理解和把握,从而规避基金投资中的风险,以免造成不必要的损失。
基金定投收益公式
M=a(1+x)[-1+(1+x)^n]/x 其中:M表示定投n期后总金额(包括收益和本金),a表示每期投入的金额(比如每月投入1000元,其a=1000元),x表示收益率(比如年收益为15%其x=0.15),n:定投期数(公式中为n次方),注:a、x和n的匹配
比如某只基金的年收益率为15%,某人每月投入金额1000元,如果定投20年,20年后收益加 本金为:M=1000×12×[1-(1+0.15)^20]/-0.15≈123万元 收益=123万-20×12×1000≈99万元