稀土永磁板块个股详解到目前为止，两市稀土概念上市公司：包钢稀土(600111)、广晟有色(600259)、厦门钨业(600549)、中色股份(000758)；涉足稀土加工和应用上市公司： 太原刚玉(000795)、津滨发展(000897)、安泰科技(000969)、中科三环(000970)、宁波韵升(600366)、中大股份(600704) >>安泰科技(000969)：多项目进入投产期盈利规模再上台阶稀土永磁材料(钕铁硼)也是公司重点发展的功能材料，目前公司的高性能钕铁硼产能1200-1300吨，"高端应用新型钕铁硼生产线项目"已经进入设备采购阶段，新增产能1000吨，我们预计将于2011年底建成投产。
盈利预测和评级预测，公司2010-2012年EPS为0.28元、0.34元和0.46元，三年净利润复合增长率为28.87%，维持"增持"评级，目标价20元。(中信建投)
>>横店东磁(002056)：光伏业务面临突破 买入横店东磁是国内最大的磁体生产企业，也是全球最大的磁体生产企业之一。其软磁体和永磁体产量都超过万吨，是国内目前唯一达到这个标准的企业。从产量规模上看，公司是当之无愧的磁体制造全球龙头。
预测公司2010、2011、2012年eps分别为0.7、1.13、1.67元。以2011年30倍PE计，则目标价位为33.9元，维持对其的"买入"评级。(华宝证券 陈亮)
>>中科三环(000970)：毛利率提升仍有空间新能源电机是未来看点公司目前钕铁硼产能11500吨，是全球第二大、国内最大稀土永磁材料生产商。同时也是国内高端钕铁硼材料的技术领先者，可以生产N52牌号钕铁硼，仅次于日本日立金属。下游客户包括SONY、希捷、迈拓、西数等全球知名数码产品厂商。
预测中科三环未来2010-2012年EPS分别为：0.35元，0.43元和0.55元，估值合理。考虑到未来三年节能电机市场将进入快速增长期，公司业绩增长确定，给予2011年45倍PE，对应目标价19.35元，给予"买入"评级。(金元证券)
>>中钢天源(002057)：央企对接带来主业转型契机题公司主营磁性材料、磁器件、磁分离设备，上市后不断延伸相关产业，已形成磁技术-磁性材料-磁性器件-磁分离机电一体化及相关配套设备产业链。在原有主业市场容量受限的情况下，公司或将凭借其在国内冶金行业磁分离技术与设备方面的领先地位。
投资建议：公司主营仍处于盈亏平衡状态，从PE、PB分析，均属偏高，不具备估值优势；鉴于央企整合预期、主业转型在即，公司投资价值正在显现，目前给予"谨慎推荐"评级。(国元证券 苏立峰)
>>鼎泰新材(002352)：较好的防腐材料生产公司公司是从事钢丝、钢绞线生产的专业厂家，主要从事稀土合金镀层防腐新材料的研发及其在金属制品领域的应用。我们认为，随着电力需求不断增加、国家骨干电网和战略性储备电网开工建设、国内重要城市配电网升级改造、城镇和农村配电网大规模改造，防腐材料需求前景广阔。
预测，2009-2011年公司每股收益分别为0.50元、0.79元、1.08元。公司发行价为32.00元，公司二级市场的合理价位为31.60-37.80元。(海通证券)
>>江西铜业(600362)：资源价值体现目标价43.8元相关报告中，对下半年铜和黄金的趋势进行了分析，目前价格正朝我们预计方向发展，库存下降，价格回升。2010年全球缺铜的背景、铜和黄金的不断创新高，将使江西铜业业绩得到提升。
上调江西铜业2010年和2011年EPS至1.46元和1.87元。以2010年8月30日30.60元的收盘价，2010和2011年的PE分别为20.92倍和16.36倍。调升江西铜业评级，由"持有"至"买入"，按10年30倍PE，目标价43.80元。(信达证券)
>>宁波韵升(600366)：业绩超预期维持增持评级公司主营钕铁硼业务未来将保持快速稳定的增长，预计2010年全年将达到5000吨的产量，并且将出现每年10%左右的产能扩张的态势；而日兴电机业务将会在恢复性增长之后保持较为快速的增长势头，预计2010年全年将为公司产生5个亿的营业收入。
综合考虑公司主营业务钕铁硼的稳定增长，将公司2010-2012年每股收益0.4、0.6、0.85元，分别上调至0.5、0.7、1.0元，对应目前PE水平分别为33.8、24.3、17.1，维持公司"增持"评级。(申银万国郑治国)
>>厦门钨业(600549)：稀土钨深加工比翼齐飞推荐公司完成对长汀稀土的收购并成立龙岩稀土之后，已经手握钨、稀土两大资源。 稀土及新能源方面，在收购长汀稀土公司后，公司已成为福建稀土资源整合最有力竞争者；目前公司镍氢合金和钴酸锂产品较成熟，新开发的三元合金、锰酸锂等产品已进入客户测试阶段，磁性材料和三基色荧光粉项目也已列入投资计划。
预计公司2010年至2012年实现每股收益0.58元、0.79元和0.89元，对应2010年PE35倍，给予推荐评级。(国元证券 苏立峰)
>>天通股份(600330)：业绩符合预期关注新业务进展磁性材料业务走出低谷，专用设备起步上半年公司磁性材料业务随行业景气复苏走出低谷，产品量价齐升，实现营收3.48亿元。公司在磁性材料业务上的技术创新与新材料研发投入初见成效，较高附加值的新产品销售相应增加销售收入，也提升盈利水平。
盈利预测我们预测2010-2012年天通股份EPS分别为0.122、0.157、0.174元，维持此前的"增持"评级。未来公司股价驱动因素主要有参股公司博创科技上市、新业务LED蓝宝石基板与太阳能电池业务取得实质进展。(湘财证券)
>>太原刚玉(000795)：构筑头肩底酝酿向上突破公司主导产品钕铁硼磁性材料享受国家产业政策支持，受益电子通讯、高清电子产品、汽车等行业的发展；公司还是亚洲最大的棕刚玉生产基地，具有航空航天，军工题材；此外公司的物流设备在行业中有较强的竞争力。
2009年公司业绩扭亏为盈，公司大股东横店集团实力雄厚，发展多元化经营，在磁性材料方面具有行业优势。 二级市场方面，该股已完成头肩底形态的构筑，目前在右肩附近，成交量呈现明显放大态势，后市面临向上突破行情。(航空证券)
>>北矿磁材(600980)：技术水平高企产能储备强劲公司在实验室水平全面达到日本产品水平的基础上，3D粉先后进行的两次生产试验其产品性能连续进步，得到日本客户的认可，根据计划，09年5月起正式批量订货，为磁粉的出口和粒料的发展创造了条件。
在当前金融危机的局势下，磁性材料行业将面临更大的挑战，由于我国磁性材料行业以中低档产品为主，国内竞争激烈，这给公司带来一定的压力。(顶点财经)
>>包钢稀土 业绩远超预期助力量价齐升国信证券研报称，在稀土价格上涨及对外扩张产能的情况下，公司业绩有望持续超预期，预测公司2010年-2012年的每股收益分别为：1.04元、1.43元和1.65元，具备较好的确定性增长趋势，维持对包钢稀土的“推荐”投资评级。
长城证券同样认为，包钢稀土靓丽的半年报业绩来自稀土价格高涨，继续维持包钢稀土“强烈推荐”的投资评级。
>>广晟有色稀土价值高过包钢 爆炒背后矿绯闻已透支大股东广晟有色集团有较多的铜、锡、钽等资源，未来注入上市公司的可能性很大。短期而言，珠江矿业是公司重点的收购对象。若收购成功，公司钨矿产量和储量可翻倍。2006-2008年珠江矿业平均年销售收入约1.19亿元，净利润4260万元。
于目前广晟有色的投资建议，上述分析师表示，“当前持有广晟有色风险很大，公司价格过高，可以说脱离了公司基本面。另外，作为周期性行业，有色金属目前投资价值空间不大，尤其是稀土等小金属，建议操作技能不强的散户最好不要持仓。”
>>安泰新稀土永磁项目上马 中色股份是后来者洗牌赢家中色股份进入稀土行业较晚，目前公司控股的珠江稀土冶炼厂产能3000吨，在市场上所占份额并不算大。在稀土行业即将进行资源整合的态势下，处于不利位置。但中色股份是央企背景，从另一个角度来说，控股的稀土冶炼厂会不会在行业洗牌时被兼并，目前比较难判断。这将取决于央企之间的博弈。
一位不愿透露身份的分析师认为，此次政府对稀土行业宏观调控给中色股份带来的影响还不容易看清楚。
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