一个成熟炒股者的四阶段历练 （1）入场，无知无畏（特点：一无所知，渴望暴富）
作为初入市的投资者，你往往很听信别人的赚钱故事，知道有的人在股市里挣了大钱，你也崇拜巴菲特，甚至相信自己说不定某一天也能成为巴菲特。你也许还知道什么是复利增长，知道只要每天赚上哪怕1%，利用复利公式，1年250个交易日也能让本金增加12倍。股市的确太神奇了，赚钱似乎并不难。 虽然你时常听到“股市有风险，入市需谨慎”的警示，但你还是相信自己能够赚钱。 实际上，此时的你其实还不知道自己根本不懂得这些：从基础理论到风险控制、资金管理。你对它们没有任何概念。你只抱着一个利用股市来“增加财产性收入”的梦想进入这个市场。 （2）学习，如饥似渴（特点：热衷技术，迷恋指标） 在开始的交易过程里，你可能有时候赚了钱，但很快又亏了回去，或者一开始就亏掉了10%甚至更多。你认识到要从股市赚钱还有些事情要做，尤其是意识到自己还缺少真正可以盈利的技术。于是你开始在图表里学着设置各种交易参数指标，读一堆技术书籍，开始玩“均线”、“支撑”、“阻力”、“MACD”、“KDJ”、“W底”、“头肩底”......，这些术语占据了你的头脑。你甚至渴望自己尽快成为一个“抄底逃顶”的玩家，用你的指标去找到市场/个股反转的精确点位。为了达到最大的资金使用效率，你完全按照“抄底逃顶”指标进行满仓进出。尽管你发现自己还是在输钱，但坚信自己的做法是正确的。 同时，你开始跑去聊天室、论坛，看电视股评。你听到/看到一些投资者可以赚钱，很想知道“那为什么不是我？”。你会问很多很多问题，比如“老师，我的股票被套了，现在该怎么办？”“老师，明天大盘会怎么走？”......，有些问题你事后想起来觉得还有点傻。但最后你还是得面对自己的亏损。你很快成为了一个怀疑论者，“那些老师都是骗子”，因为你也已经学了，却赚不到钱。你甚至准备从某些网站、软件、大师那里买一些“交易信号”，不过，这对你还是不管用。 这个阶段可能会持续数年。经过无数的折腾/打击，通常你在这个阶段是很容易放弃“交易”的。事实上，大约半数的新手在前3个月或半年内就退出“比赛”了，另外有一部分在坚持了1年左右后也缴械投降了。 （3）顿悟，系统交易（特点：交易有道，处惊不变） 在掌握了股票操作的基础性技术和知识后，一开始你坚持企图用各种形形色色的指标和选股方法来指导你的交易。但后来你明白了，技术分析方面也需要弃繁为简，讲究实用。 你开始认识到实战中真正有点用处的技术分析，主要还是“均线”和“量能”。譬如说“均线”，它虽然只是对过去走势的记录而不能预测未来，却能真实地表明长期或短期走势正在发生什么。下跌中出现了一个短期拐点，上涨中出现了一个滞涨、震荡或背离，这些信号最具有真实性。同时，你搞清楚了“量能”也是一个重要的参数，成交量的多少代表了市场的参与热情程度，但量能也不能完全影响后期走势，比如在下跌末期往往伴有地量，但具备了地量是不是表明一定就是底部呢？也并不尽然。 在某天或某个瞬间，你突然意识到，绝大多数的所谓技术分析都没有多大的用处，市场本质上是不可预测的。你开始明白，只有自己的心态和交易方式正确，才有可能真正从股市赚钱。于是，你开始读一些交易心理、交易系统方面的书。你不再去关注其他人或媒体上在想什么说什么了，包括“主力”在某些重要的宏观数据公布后将怎么搞，某个信息/事件会导致什么变化......，你终于形成/掌握了一个真正适合自己的交易系统/方法，并成为一个据此操作的股票交易“独立人”。 此时，在你的眼里，这个变幻莫测的市场里，甚至谈不上股票有好与坏之分，只有交易的好与坏之分。而评判交易的好坏便是有无严格的介入时机、良好的资金管理、合理的离场策略（包括“止盈”、“止损”）。在你看来，“完善的交易系统” =“ 严格的介入条件” + “合理的资金管理” + “严肃的离场纪律”。你把这些看作是自己的交易系统的核心。 据此，你开始用这把“独立人”专用的“快刀”来操作，抓住每一个可能盈利的好机会。当你的“头寸”变坏时，你也不生气了，甚至会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”，你只是简单地平仓了事。“下一次或者再下一次将会有越来越高的成功可能”，因为你相信自己的交易系统是可行的可靠的。 同时，你开始停止用一单又一单交易的角度来看自己交易的结果，变为按每周的角度来看交易报表，“嗯，一单不好的交易并不意味着交易系统有问题。”你终于认识到“交易游戏”是在做一件事：持续不断地使用自己的“快刀”、遵守自己的交易纪律，而不管自己的喜好是什么。你接受亏损就像你接受盈利一样。 回过头去看，在初步形成自己的交易系统/方法的时候，你通常还处于盈亏平衡状态，好在至少能够不出现大亏。你心里很清楚，自己真正能够相对稳定地开始从股市赚钱，那还是在你精益求精地不断优化/完善交易系统/方法的过程之中或之后。期间，你的盈利持续地多于亏损。这天，你赢了8%，过后却输了3%，但你对这种回吐已经完全没有什么感觉了，因为你知道盈利还会回来的。你开始经常性持续地盈利了，这周赚8%，隔了一周又赚5%..... 这个阶段将会持续一到两年。 （4）盘感，行云流水（特点：股海无边，心中有岸） 经过多年的市场洗礼，你终于“搞定”了，达到一种“行云流水”的境界，就像你坐在自动导航的小车上一样。你已经能够经常性地一天盈利35%，不过这也不会比盈利1%更让你兴奋。因为你知道在长期的交易中，你必须拿出一部分利润来面对未来的纠错成本。你面对一个月30%的赢利也不会有丝毫兴奋，因为，这可能意味着未来1个月或2个月可能需要空仓或轻仓，没有盈利。 这时，你已经进入了交易的“乌托邦”境界，你能控制自己的情绪，而且你是一个真正的“操盘手”。你犹如一个熟练的驾驶员，知道在任何路况下都应该如何控制自己的油门和刹车。 你在QQ群或论坛发表你的感想或建议，不过，你知道讲了也没什么用，“他们还是小孩”，但你明白他们中有绝少数的人最终也能成为你这样的，其中有些人会快些，有些人慢些。 最后，你从QQ群或论坛里找了几个志同道合的人讨论市场，但这时已变成纯粹的技术性探讨或情感性联络。当然，从中你也会捕捉到一些交易性机会。至于你潜心磨炼出的适合自己的交易系统/方法，已不会轻易受到他人的左右或影响，而只会变得越来越成熟和完善。也就是在这个时候，你终于拥有了股海里弄潮儿只可意会而很难言传的一种能力：“直觉”、“盘感”！（转载） |
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