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今日《投投是道》精彩视频：http://video.sina.com.cn/v/b/51695554-1294051161.html 面对昨天市场的暴跌，我们破例从技术面进行了详细分析，指出短期要关注2839点和2850点这两个关键点位，今天盘中最低探至2849.91点之后便开始快速反弹，足以见得2850点的威力。在经历今天的反弹之后，虽然在目前位置或会有纠缠，但已经进入反弹的周期，至于是否已经确认进入右肩的主升阶段，仍然需要观察，不过对于后市，我们依然比较乐观，即便时间是变数，但是空间将是定数。 A股的走势似乎已经独立于外围市场。在美国失业率依然较高，房价也创出新低的背景之下，美股却已经迭创新高，但A股市场却依然在底部徘徊；隔夜美股继续调整，但今天A股却出现了反弹；中国股市“熊”起来要命，如2008年的大盘，“雄”起来吓人，如2007年的市场！——惊天动地，这就是中国特色。 今天A股市场的独立行情后市能否延续？未来A股市场能否独立向上？至少我们看好的以沪深300为代表的少数群体，目前的估值仍然处于历史的底部区域，目前并没有有效向上修正，但是当利空渡过之后，市场就有可能完成一轮修正。所以面对目前的市场，你要学会去适应，改变能够改变的，适应不能改变的，在底部暴跌的过程中，利用这个时间来完成向下的吸纳。正所谓大机会从低到高，大风险从高到低，虽然创业板、中小板指数经过大幅下挫之后，估值有些下降，但仍然处于相对的高位，而从业绩的增速来看，并没有明显的优势，一季度环比净利润甚至大幅下隆，戴维斯“双杀”的风险仍然存在；相比之下，以深沪300等为代表的群体，目前的估值处于历史的底部区域，业绩增速依然较高，戴维斯“双击”的机会也终将出现。未来的行情中，分化仍将不可避免，所以我们希望通过四月底部掘行动和七维评股行动，让大家对手中的个股做到心中有底，换入未来有确定性增长的品种。 从今天行业的消息面来看，电力短缺有望点燃电力股的行情，但我们认为这仅仅只是催化剂，电力股一方面属于低估值，低涨幅，另一方面部分个股也属于高成长，所以我们强调在底部出手，从而收获好的机会；医药流通行业十二五规划出台，医药属于消费股，在经济结构转型的过程中，未来的机会仍然存在，只是在板块中个股的高低贵贱需要认真甄别；资源税改革之后税率最高将达10%，资源税的征收对于资源企业而言，将会压制企业的利润空间；在当前市场谨慎氛围之下，资金开始关注非周期类个股进行防守，包括行业指数中跌幅相对较小的有食品饮料、交通运输和医药，都是A股市场中的非周期防御型板块。我们目前也正在通过这个维度来寻找其中的机会。对于今天的板块诊断，开发区“看多”、钢铁“看平”、水利建设“看空”、稀土永磁“看空”、稀缺资源“看平”、煤炭“看多”。 自从四月份底部掘金行动展开以来，我们就围绕周期和非周期构筑了一个组合，在大盘下跌的背景之下，四月份也获得了明显的收益，我们希望一步一步走出我们的实践，顺着这样的逻辑和七维选股模式，目前市场的机会又会在哪里？消费股已经调整了将近5个月，5月份有高达44.44%的私募基金表示会重点关注大消费板块，该比例在私募所有关注的行业中排名第一，而从业绩增速来看，商业连锁、食品饮料、医药生物等行业净利润也创出了历史新高，当然具体的品种仍然需要精挑细选。 |
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