第十三章 投资估算

第十三章   投资估算

    投资估算是在项目的建设规模、技术方案、工程方案、设备方案及项目实施进度等确定的基础上，估算建设投资和分年需要额，以及生产运营所需流动资金。估算出的项目投资作为制定融资方案，进行经济评价以及下一步编制设计概算的依据。

第一节   可行性研究阶段投资估算的特点和内容

一、投资估算的特点

     可行性研究阶段的投资估算是决策性质的文件，它是分析、研究建设项目经济效果的重要依据，在可行性研究报告批准后，估算就作为设计投资的限额，对初步设计概算起控制作用，并作为资金筹措即建设贷款计划的依据。同时，它也是制定国民经济申期计划的

重要依据。没有各拟建项目的投资估算，就不可能准确地核算国民经济的固定资产投资的需要量，不可能准确她确定国民经济积累的合理比例，也不能保持适度的投资规模和合理的投资结构。

 投资估算是初步设计前期各个阶段工作申作为论证拟建项目在经济上是否合适的重要文件。但是，在建设前期工作阶段，由于条件限制，未能预见因素多，技术条件不具体等，所以拟建项目投资估算具有以下特点;

    (1)估算条件轮廓性大，假设因素多，技术条件内容粗浅。

    2)估算技术条件伸缩性大，估算工作难度也大，而且反复次数多。

   (3)估算数值误差性大，准确程度低。

    (4)估算工作涉及面广，政策性强，对估算人员的业务素质要求高。

二、投资估算范围与内容

可行性研究阶段的投资估算，应对项目建设和生产运营所需投人的全部资金即项目总投资进行估算，包括建设投资和流动资金两部分。

 建设投资，由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息七部分构成。其申，建筑工程费、设备及工具购置费、

安装工程费形成固定资产;工程建设其他费用按现行财务制度规定的科目分别形成固定资产、无形资产、递延资产。基本预备费、涨价预备费、建设期利息，在可行性研究阶段为简化计算，一并计人固定资产。

按工程建设投资实行 "静态控制，动态管理"的要求，建设投资分为静态投资和动态投资两部分。静态投资部分由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用·基本预备费五部分构成;动态投资部分由涨价预备费和建设期利息构成。

流动资金，指生产经营性项目投产后生产运营期周转使用的资金。

项目总投资构成图见图13-10

建设投资静态部分

建筑工程费

设备及工程器具购鼻"

安装工程费

工程建设

基本预备费

涨价预备费

项目总投资

建设投资动态部分

建设期利息

流动资金(生产经营性项目)

图13-1项目总投资构成图

第二节建设投资估算

一、建设投资估算的依据与要求

1·估算依据。

投资估算应做到方法科学、依据充分。主要依据为:

(1)项目建设管理部门颁发的建设工程造价费用构成、计算方法，及其他有程造价的文件;

(2)行业主管部门制定的投资估算办法、估算指标和定额;

(3)有关部门制定的工程建设其他费用的计算办法和费用标准，以及国家公布指数;

(4)拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。""翻"

2·估算精度要求。

投资估算应达到以下要求:

(1)工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或降低估算标准、不漏项不少算;

(2)若选用的指标与具体工程之间的标准或条件有差异，应进行必要的换算或调整。

(3)投资估算深度应能满足控制设计概算的要求。

二、建设投资估算步骤

    (1)分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费;

    (2)在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费，得出项目的静态投资部分;

    (3)估算涨价预备费莉建设期利息，得出项目的动态投资部分。

三、建设投资估算项目构成

     (一)建筑工程费估算

     建筑工程费是指为建造永久性和大型临时性建筑物和构筑物所需要的费用，如场地平整、厂房、仓库、电站、设备基础、工业窑炉、矿井开插、露天剥离、桥梁、码头、堤坝、隧道、涵洞、铁路、公路、管线敷设、水库、水坝、灌区等项工程的费用。建筑工程投资

估算一般采用以下方法:

     (1)单位建筑工程投资估算法。以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算。例如，

一般工业与民用建筑以单位房屋建筑面积的投资，工业窑炉砌筑以单位容积的投资，水库以水坝单位长度 (m)的投资，铁路路基以单位长度 (km)的投资，矿山掘进以单位长度 (m)的投资，乘以相应的建筑工程总量得出建筑工程费。

     (2)单位实物工程量投资估算法。以单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算。例如，土石方工程按每m2投资，矿井巷道衬砌工程按每m投资，路面铺设工程按每m2投资，乘以相应的实物工程总量得出建筑工程费。

    (3)概算指标投资估算法。一般情况下不来用此种方法。对于没有上述估算指标且建筑工程费占总投资比例较大时，才采用概算指标估算法。采用这种估算法，应占有较为详细的工程资料、建筑材料价格和工程费用率，需要投人的时间和工作量较大。具体估算方法见有关部门颁布的概算编制办法。建筑工程费用估算后，编制建筑工程费用估算表，如表13-1所示。

表13-1

序    号     建、构筑物名称

建筑工程费用估算表

单    位    工程量

单价

费用合计(万元)

    (二)设备及工器具购置费估算

    设备购置费的估算应根据项目主要设备表及价格、费用资料进行。工器具按占设备费的比例计取。

    设备及工器具购置费，包括设备的购置费、工器具购置费、现场自制非标设备费、生产用家具购置费和相应的运杂费。对于价值高的设备应按单台 (套)估算购置较小的设备可按分类估算。设备购置费应按国内设备和进口设备分别估算。

    设备购置费＝设备原价或进口设备到岸价十设备运杂费

  注:进口设备难以按单台 (套)计算时，可按进口设备总离岸价估算从属费用。

    (五)安装工程费估算

    安装工程费包括需要安装的各种机电设备的装配、安装工程，与设备相连的工作的梯子及其装设工程，附属于被安装设备的管线及其敷设工程，被安装设备的绝缘、保温、防腐工程费等用以及单体试运转和联动无负荷试运转的费用。

 安装工程费通常按行业有关安装工程定额、取费标准和指标估算。如按安装费原价的百分比，按每吨设备的安装费，或者按每单位安装实物工程量的费用估算。

    安装工程费=设备原价X安装费率

    安装工程费=设备吨位X每吨安装费

    安装工程费=安装工程实物量X安装费用指标

    编制安装工程费估算表，如表13-4所示。

安装工程名称

   设备

管线工程

表13-4

 安装工程费用估算表

单   位   数   量

指标(费率)

合计

安装费用(万元）

    (六)工程建设其他费用估算

    工程建设其他费用按各项费用的费率或取费标准估算，编制工程建设其他费用如表13-5所示。

表13-5

 土地使用费

 建设单位管理费

 勘察设计费

 研究试验费

用  名  称               计算依据     费率或标准

建设单位临时设施费

工程建设监理费

工程保险费

工程建设其他费用估算表

单位:万元

序  号             费  用  名  称

  8       施工机构迁移费

  9       引进技术和进口设备其他费用

 10      联合试运转费

 11      生产职工培训费

 12      办公及生活家具购置费

计算依据     费率或标准

   续表

总    价

    工程建设其他费用包括:

    (1)土地使用费。是指建设项目通过划拨或土地使用权出让方式取得土地使用权，所需土地征用及迁移补偿费或土地使用权出让金。

    (2)建设单位管理费。是指建设项目从立项至峻工验收交付使用建设全过程管理所需费用，内容包括建设单位经费、建设单位开办费、临时设施费、工程监理费、工程保险费。

    (3)勘察设计费。是指为建设项目编制项目建议书、可行性研究报告及设计文件等所需费用。包括:编制项目建议书研究报告及投资估算以及为编制所需文件所进行勘察、设计、研究试验等所需费用，和在规定的范围内由建设单位自行完成的勘察、设计工作所需

费用。

    (4)研究试验费。是指为本建设项目提供或验收设计参数、数据、资料等进行必要的研究试验以及设计规定在施工申必须进行试验、验证莉支付国内专利、技术成果一次性使用费所需费用。

    (5)建设单位临时设施费。

    (6)工程建设监理费。

    (7)工程保险费。

    (8)施工机构迁移费，是指施工企业由建设单位指定承担施工任务，由原驻地迁移到工程所在所发生的往返一次性搬迁费用。

    (9)引进技术和进口设备其他费用。

    (10)联合试运转费。

    (11)生产职工培训费。

    (12)办公及生活家具购置费。

    工程建设其他费用的具体科目及取费标准处在变动之中，应根据各级政府物价部有关规定并结合项目的具体情况确定。

    (七)基本预备费估算

    基本预备费是指在可行性研究阶段难以预料的费用，又称工程建设不可预见费指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。基本预备费以建筑工程费、设具购置费、安装工程费及工程建设其他费用之和为基数，按行业主管部门规定的费率计算。

    (A)涨价预备费估算

    涨价预备费是对建设工期较长的项目，在建设期内价格上涨可能引起投资增的费用，亦称为价格变动不可预见费。涨价预备费以建筑工程费、设备及工器具购置安装工程费之和为计算基数。计算公式为:

                              PC=和(it＋f)t一1