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日本核事故余波渐平，国内核电行业正从事故的经验中转向规划未来蓝图。据了解，“2020年7000万千瓦的装机目标”不变，在核电安检结束后，核电项目审批拟“解冻”，但准入标准或将有大幅提高。对于A股市场，专家认为，核电板块前期超跌，加上核电利空出尽，目前对于核电板块的投资机遇大于风险。 “7000万千瓦装机目标”不变 日本核事故余波渐平，国内核电行业正从事故的经验中转向规划未来蓝图。近日，中国核能行业协会副秘书长冯毅在第七届中国核能国际大会上透露，中国核电项目审批拟“解冻”。他明确指出，中国不会改变到2020年7000万千瓦的核电装机目标，准入标准或将在四个方面大幅提高，安检过后将提速发展。 据悉，中国核能行业协会副秘书长徐玉明也表示，到2020年，我国核电装机达7000万千瓦不成问题。到2015年，中国核电装机容量将超过4000万千瓦，提前5年实现原定的2020年发展目标，今后5年，核电建设领域的固定资产投资每年达700多亿元。徐玉明称，从2015-2020年，中国可以再完成建设3000万千瓦的任务，到2020年核电可望建成7000万千瓦，使核能和可再生能源的总和占到总能源的15%以上。 核电安检接近尾声 自日本“3·11”地震引发核泄漏事故以来，全球密切关注各自核电安全状况。 据了解，4月中旬至5月上旬，由环境保护部国家核安全局、国家能源局、中国地震局以及核与辐射安全中心等单位联合组织的国家民用核设施检查团，对我国运行的三大核电站基地深圳大亚湾、浙江秦山、江苏田湾开展了近20天的核电安全大检查。针对核电安全的检查已经结束，目前正在形成报告，预计5月底将由国家核安全局对外公布。 国家原子能机构国际合作协调委员会委员邹树梁表示，调查初步结论是，核电厂应急安全设计规范普遍达标，但多数机组欠缺抵御多重极端自然灾害叠加事故能力。他并指出，在核电发展规划出台同时，正在制定核电的安全规划，着重提出对新建项目选址，已运行项目抵御多重叠加灾害事故等方面提出更严格的标准。 项目审批拟“解冻” “2020年7000万千瓦的装机目标”不变，因此核电项目审批拟“解冻”，但准入标准或将有大幅提高。 中国核能行业协会副秘书长、国家核应急协调委员会专家组成员冯毅称，5月底前结束运行阶段的检查后，马上将启动检查在建项目阶段。冯毅说，最后一个阶段是对核电供应商，特别是设备制造商及核电建设单位的检查，这一检查现在正在进行，目前还没有任何结论。 此前媒体援引国家能源局官员的说法称，我国新核电项目审批将于今年8月份启动“应该没有问题”。但冯毅认为，目前恢复审批暂时没有明晰的时间表。他说，根据国务院常务会议要求，核电安全大检查之后，如果发现有需要高度关注的问题，需要进行整改，整改措施到位之后才能恢复新项目审批。 核电股否极泰来 自2011年3月11日日本发生核泄漏事故以来，核电板块受到影响节节下挫，至4月底，核能核电指数下跌了13.47%，而同期上证指数只下跌了1.54%。但5月以来，核电板块开始超跌反弹，半个月内上扬2.35%，而同期上证指数下跌2.05%。 分析人士指出，由于核电板块前期超跌，现阶段赶上电荒和审批拟解冻两个利好，或有一定表现。综合电力设备制造企业及掌握核电高技术壁垒的核心部件制造企业值得关注。 国信证券认为，核电利空出尽，机遇大于风险。核电板块由于福岛核电的影响，估值整体下移，而利空的出尽有望为板块带来估值修复的空间，目前国家缺电的状况决定了核电仍然是最可能依仗的新能源，因此目前对于核电板块的投资机遇大于风险。 “从经济性、稳定性和技术成熟度来看，核电是目前最现实的大规模替代火电的支撑性电源解决方案。”国金证券研究员张帅建议关注两类投资标的：一是具有大量在手订单的确定性标的和承担关键零部件国产化的成长性标的。前者在订单保障下具有较高的业绩确定性，后者一旦完成国产化将存在较大的替代进口的成长空间。 重点公司 东方锆业(002167) 东方锆业是全球品种最齐全的锆制品专业制造商之一。据介绍，锆材作为核电站最重要耗材，一方面会受核电装机规模的不断上升而产生锆材需求，另一方面每年对锆材的更新需求将不断增加。 在产业链上，东方锆业不仅在澳大利亚拿到锆矿，并且将新建年产1000吨的核级海绵锆项目。其在一季报中披露，由于三大项目的相继试产和投产，预计2011年前半年公司净利润比上年同期增幅50%-80%。 在2010年年报中，东方锆业还确立了2011年主要经营目标，即全年实现营业收入比2010年增长超过50%；利润总额同比增长超过50%。在确立复合氧化锆、氧化锆结构陶瓷为代表的高端锆制品市场领先地位的情况下，将向上游延伸至锆英砂开采，向下游触及海绵锆生产，整合产业链，同时扩大氯氧化锆的产能，实现产品链条的协调快速发展，不断提高公司经济效益。 资金流向：E投资金融终端显示，昨日主力资金净流入272万元，而最近5个交易日录得资金净流出380万元，最近10个交易日录得资金净流入2037万元。 东方电气(600875) 据东方电气集团董事长王计介绍，东方电气为社会发展的产品能力的供应上，都已经达到了顶级。“核电，全世界核电都是一百万千瓦，我们为岭奥二期提供的全套国产化部分，都是东方电气承担的，也进入了一百万千瓦。” 到十一五末，东方电气已经成为当今世界发电设备同行中唯一一家同时具备火电、水电、核电核岛、核电常规岛、重型燃机、风电以及太阳能发电等品类齐全的发电设备制造和电站工程总承包能力的大型企业集团。 尽管此前核电股集体下跌，东方电气也受到波及。不过，更加值得注意的是，核电业务收入只占东方电气收入不到10%，而且核电与其他水电火电等会产生冲抵。分析认为，类似的黄金坑在2008年的汶川地震中也出现过。基于此，核电危机与政策其实对东方电气影响甚微，东方电气“黄金坑”显著。 二重重装(601268) 公司在核电锻铸件领域是国内龙头之一。前期高端装备制造行情炒作过程中，炒二重重装的核心就是在大型锻件(核电站用泵壳)，占主营业务收入的20%，其中核电占10%左右。 目前，公司核电产品不断取得新突破，已取得核岛锻件“全域”通行证。分析认为，公司核电产品每一项新突破，新产品都拥有巨大的发展空间。未来两年核电锻件将成为公司利润增长点，公司已经获准成为我国核电铸锻件产品的供应商，已经成功研制多项核岛、常规核岛使用关键设备和材料；公司也是国内拥有最领先的核电技术，同时是最早研制核电重型压力容器材料的生产商。 不过，冶金设备业务低迷拖累公司业绩。二重重装公告2011年一季报，公司2011年一季度营业收入12.57亿元，同比降低9.92%，净利润1550万元，同比降低43.20%，每股收益0.01元。 资金流向：E投资金融终端显示，昨日主力资金净流入7万元，而最近5个交易日录得资金净流出943万元，最近10个交易日录得资金净流入2113万元。 科新机电(300092) “按既定目标推进核电设备业务发展。”在科新机电2010年度网上业绩说明会上，公司总经理林祯荣指出，公司将按照既定目标推进核安全机械设备制造许可证的取证工作，并做好市场的前期开发工作。 他认为，日本核泄漏危机给世界核电事业的发展带来了新的课题，但根据我国的实际情况，核电事业发展的步伐不会停止。 从业绩来看，受产能限制，科新机电发布了一份差强人意的年报。公司2010年实现营业收入1.95亿元，同比仅增长6.83%，实现净利润3264.8万元，同比减少11.71%。业内人士认为，科新机电去年年底以来在二级市场的表现对年报透露出来的颓势应有所消化。不过，去年股价曾一路狂奔的科新机电，亮点早已不是传统的压力容器和电站辅机设备制造业务，其吸引力来自公司正在谋求的核电领域许可资质。 资金流向：E投资金融终端显示，昨日主力资金净流入27万元，而最近5个交易日录得资金净流出127万元，最近10个交易日录得资金净流入39万元。 来源：投资快报 |
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