庄家的出货股谚云:“会买的是徒弟,会卖的是师傅”。出货虽然是坐庄的最后一步,但却是最重要、最难操作的一步。出货的目的是为了实现收益,如果这一步没控制好,不但发送不了多少股票,反而会引起市场恐慌,引出大量抛盘,庄家就没法实现既定赢利目标。由于庄家的持仓量较大,如何在满足盈利目标的情况下,将大量筹码换成金钱,是庄家绞尽脑汁要处理好的事情,因为这关系到整个坐庄过程的成败。 派发的基础 庄家在经历吸筹、洗盘、拉升等过程的操作,已经于相对低位吸进了大量的廉价筹码,用洗盘将短线跟风的浮动筹码洗掉,以此减少了拉升过程中的获利抛压,并最终顺利将所持有的股票的价格拉升到了一个足够高的位置。 一般来讲,庄家会将股价拉升少则50%,多则100%以上,有的甚至十几倍。这个时候股价已经远远高出了庄家的购买成本,为预期的盈利做足了的出货空间,这一刻对庄家来说,就像是种植的葡萄已经熟了,该是收获的时候了。 时机的选择 出货的时机很重要,如果出货时间太晚,可能因为大盘走势变坏导致跟风盘急速萎缩,从而难以顺利出货;如果出货时间太早,大盘继续上扬,就会降低利润水平。因此,庄家必须要在风险和收益之间确定一个合理的度,寻找最佳的出货时机。 在牛市中,人气最为旺盛,投资者追高意愿强烈,非常有利于派发筹码,因此是众多庄家首选的出货时机,精明的庄家会总是选择在财富盛宴最高潮的时候离场。 基本面的利多消息能够聚集人气,并吸引大量跟风盘,也是庄家派发筹码的良好时机。为了配合出货,庄家必须提前预知这些消息的发布时间,或者自行制造利好消息,利用利好消息引诱投资者入瓮。 另外,利用涨停快速拉高股价,人为制造虚假繁荣,可以吸引大量跟风盘,并通过报纸、杂志、电视渲染,这样就创造出了出货的机会。关注多,自然人气就旺;人气旺,自然就不乏跟风者;有了跟风者,出货就不是难事了。 出货的手法 庄家出货就是将便宜的筹码高价卖给其他投资者,为了能够让其他投资者高位接盘,庄家动用各种手法引诱投资者,让投资者迷失在股价还将大涨特涨的美梦之中。 1、振荡式出货 振荡式出货是采用振荡的手段来掩饰主力派发的痕迹。换言之,就是要在派发手中筹码的同时,还要维持较高的人气。 从盘面的角度来看,振荡式出货时股价在向下振荡时,向下抛出的卖单具有连续性,基本上都是真实的卖单,直至在振荡至箱体底部时仍有较大的抛单,股价持续偏软。当股价向上振荡时,买单往往不具备连续性,绝大部分为主力诱多时的对敲盘。当股价向上振荡到一定价位时,只要上档持筹投资者稍有抛售意愿,庄家根本不愿正面交锋,股价遂掉头向下。 从成交量的角度来看,振荡式出货具有以下特征:股价下跌时,成交卖单均衡而持续。股价向上振荡时,买单就显得零碎和杂乱,缺乏集中性和计划性。这种跌时放量、涨时缩量的不健康的量价关系,表明了庄家急于出局的做空心理。 2、横盘式出货 在整个横盘过程中庄家常常做出各种突破姿态,引诱跟风盘,从成交量的角度来看,在整个形态演变的过程中成交量能较活跃,始终不萎缩。高价位横盘大成交量来维持股价横盘的走势,再加上盘面浮码日趋沉重,除了庄家在出货还能有什么呢? 随着庄家不断派发,股价走势也日趋疲软,每次股价跌至低点,主力维持股价时,便显得特别困难。这是因为前期主力筹码分散到散户手中后,股价已经出现了稳定性较差的迹象。 横盘式出货多见于绩优大盘股,绩优大盘股往往给投资者形成一种安全、稳定的错觉,殊不知经过股价日积月累的上涨,高企的股价早已包容、消化了个股基本面上的一切优势。庄家的横盘出货终将导致股价选择向下,演变为巨大头部而开始漫长的下跌通道。 3、打压式出货 打压出货从盘面上来看,虽然也是快速下跌,但盘中多有反弹,以吸引买盘跟进,同时稳定套牢者之持股信心,股价总体走势呈逐波下探之势。由于股价下跌的过程中卖出的成交量俱是真刀真枪,常常一张卖单打低数个价位,而盘中向上做反弹时却有对敲盘出现,其目的是引诱跟风盘。 打压式出货常见于小盘绩差类个股,在股价快速上涨的过程中,由于人类与生俱来贪婪的通病,在涨升的过程中,极少有人出手。因此,庄家采用快人一步的战术,趁散户投资者好梦未醒时,抢先抛售,将抢反弹者一网打尽。此手法讲究的是心狠手辣,利用大盘或者个股人气极为火爆的时候,使用回马枪的手法,反手做空,往往令众多投资者猝不及防。 4、拉高式出货 就是用大单突然把股价拉高,吸引跟风盘,然后再卖出所持有的股票,当日的走势是冲高回落,日K线的上影线可能比较长。 1)被动出货法:选择大盘人气高涨、买气最盛时,利用个股利好或者传闻,在上档每相隔数个价位放上大笔卖单,趁人气鼎盛时,自己率先快速小批量买进,引诱跟风盘蚕食上档卖单,在股价快速上涨的过程中,不知不觉地将筹码转换到中小投资者手中。 2)涨停板出货法:庄家往往抓住战机,以巨量的买单,将股价封至涨停,从而使多头买气达到高潮,此时后进的跟风买单纷至沓来。按国内的交易规则在涨停价格的挂单:最开始时间上处在前列的是庄家的巨量买单,排在后面的是中小散户的跟风盘,然后庄家采用“明修栈道,暗渡陈仓”的方法悄悄撤出挂在前列的买单,然后再将这些买单继续挂在跟风盘的后面。主力可以以小批量的卖单,逐步将手中的筹码过渡给排列在第一时间段内的散户投资者。这种涨停出货的手段既能卖上一个好的价格,又不会引起一般投资者的警觉,可谓一箭双雕。 出货时间和空间 庄家出货是一个复杂的系统工程,是有计划的撤离,需要一定的周期。出货的时长由庄家持有筹码、大势、操盘手法等众多因素决定。一般而言,庄家出货最少需要半个月至三个月的时间,高位振荡出货的时间一般在半年以上甚至更长,跌停板出货的时间一般在两周以内,以快速拉升并快速下跌的方式出货则需要在一个月左右。 庄家持仓量很大,不可能像散户一样想清仓就清仓,如果股价拉升的空间少于20%,庄家是很难出货的。累计上涨幅度越大的股票,所需出货的空间越大,上涨数倍的股票需要股价再拉升30%—50%的空间,或者砸盘跳水20%—30%的空间才能出货。 中线黑马的技术指标特征
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