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中日两国电子信息产业高度互补，日本是全球电子信息产业链上游环节主要供应者，我国企业大多为“日本核心元件-中国组装加工-全球市场销售”中间环节。此次地震对上游原材料及元器件行业的影响远远大于下游电子整机行业，我国电子信息产业将面临以下影响和机遇。 影响：一是上游原材料将供货紧张，国内相关企业生产将受制约。此次地震对日本硅材料、液晶材料，以及部分半导体、电子元件的生产造成的直接损失较大。同时，由于电力不足、物流不畅，未来各行业整体开工状况难以确定。因此，一段时间内全球电子材料和元器件市场将出现供应短缺状况，直接造成依赖日本原材料供应的国内企业产量下降。二是上游产品价格将止跌上涨，下游企业成本负担将有所加重。2010年以来，硅材料、液晶材料价格普遍呈现下跌走势。但地震将导致全球硅材料、液晶材料价格止跌上涨，且将迅速向产业链下游传递，导致半导体、电子元件、LCD、LED、光伏等下游企业采购成本上升，利润水平将受较大影响。三是日企本土母公司受灾减产，将影响国内相关代工企业订单数量。地震致大量日企位于本土的工厂出现不同程度的减产，日企在我国设立的相关子公司，及为日企提供代工业务的企业订单数量将下降。 机遇：一是相关企业将寻找新供应商，国内有关行业将从“进口替代”中受益。全球电子市场因此次地震出现供货不足、价格上涨，硅材料、液晶材料、半导体、电子元件，及部分下游整机领域的国内厂商，将因“进口替代”效应而直接受益。此外，有能力的国外企业将部分产能向高端产品转移，中低端电子市场将留出更多市场空间。二是日本灾后重建，将促进相关配套产品需求提升。灾区重建需要大量工业设备、通信设备，以及家用电器等电子产品，将为国内配套企业和代工企业创造市场机会。三是日本电子信息产业将加速向外转移，为相关区域承接转移创造机会。日企出于风险转移目的，将加快向海外转移生产能力。亚太区域作为日资企业的主要投资目的地，将在本轮产业转移中获得新的机遇，特别是上游的原材料和设备领域机会更大。 具体来看，半导体方面，日本约占全球21%市场份额。在震区共有18个芯片生产厂，合计产能约占日本半导体总产能的20%，占全球的4%。该行业在我国的投资主要集中在为日本母公司的芯片封装测试领域，负面冲击程度显而易见。LED方面，日本产能约占全球15%，均离震区较远，未受地震直接破坏，且在我国很少设厂，多数以贸易公司形式存在，冲击不大。笔记本方面，日本以代工为主，本土产能较小，冲击集中在配件锂电池材料上，其产值占全球50%以上。其在我国代工厂分布在深圳、苏州和上海等地，由于锂电池供应紧张，我国代工企业出货能力必将降低。数码相机方面，日本占全球80%的市场，震区分布有6个生产厂，但90%的关键配件产能分布在日本南部与西部，所有影响较轻。该产业生产大部分已转移至我国的苏州、厦门和中山等地，日本仅保留核心研发及高端产品生产线且未受较大破坏，因此对我国相关产能冲击不大。我国在以上子行业均有机会和能力争取承接更多的高端环节。 |
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