炒股心境

（6）实战难题与应对
　　○1实战心理历程
　　从我们刚进入这个市场的第一天起，我们便经历了一系列心理变化历程，不同阶段的投资者在面对实盘交易的心理状态往往具备各自的特点，我们如果深刻理解了这些，往往可以少走弯路，不断纠正和完善自己在实盘中的里应对策略。
　　（A） 刚开始交易时，担心一买就跌。
　　　　对策：设定止损，采用逐步入场策略，控制初始损失幅度，给每次交易损失进行一个定额限制，超过这个幅度则坚决执行止损。
　　（B）有了止损，担心不能获利，更担心只见连续止损不见盈利。
　　对策：提高操作成功率，去寻找波动的临界转向点，也即波动最大可能会按当前趋势运行一段时间的一些进入点。此为所有技术分析的核心所在，各人的方法都不同，能有60%的成功率，已经算是比较成功了。
　　（C）提高了成功率，不用担心连续止损了，就开始担心赚时赚的少，特别是错过大行情。手续费加上止损的两头差价，止损一次的代价比理论计算的要高，所以赢时要是利润不够仍然不足以弥补损失，或者利润微小，无法肯定能否长久获利。
　　对策：试着在获利时让盈利扩大，按照要求进行合理加仓，离场时采用较合理的分批离场策略，如果能抓住大波动，那么小止损也伤不了几根毫发。
　　　　（D）学会等待，开始成功抓住了一些大波动，不怕赚时赚的少了，但同时也出现了更多的由等待而造成的转赢为亏的交易。这些亏损交易不仅影响心情，而且浪费了时间和精力，对整体交易成效也有明显的负作用。
　　　　对策：使用“绝不让盈利转为亏损”的格言，当盈利头寸跌回进入价格附近时离场，或者对盈利头寸进行一个最低幅度的盈利保护性的离场策略。
　　　　（E）损失的交易少了，但因为打平出局而错过的大行情也多了，综合一比较，似乎还不如将那些错过的大波动用止损去一博。
　　　　对策：放弃“绝不将盈利转为亏损”的格言，改为用止损来博大波动。进一步研究改善止损点位的摆放，同时找出由盈利转而跌破买入价而仍然可以继续等待的一些条件。(注：条件多了，系统就变得不可靠了，有个取舍问题)
　　　　（F）具体问题大都解决了，接下来担心的就是自己这套方法到底能管用多大程度，能管多久
　　　　对策：将系统实施在过去十年的历史图上模拟实验来验证修改，通过以后用系统做50次以上的交易，达到能不受市场干扰稳定执行系统的地步。
　　　　（G）系统可以稳定执行了，总的交易成果从统计上来说是正的，这时都不担心单一一次交易的成果如何，而是具有在整体上的必胜信心。但仍然有新的问题，担心的就是市场一旦某种性质发生了变化(比如周期变化，主力的操作风格变化)造成股性改变而使系统突然失效
　　对策：到此就没有对策了，股市是个永远变化的地方，没有一种方法可以长胜不败，特别是技术分析是一种跟风的操作，唯一能做的就是保持对市场的敬畏心态，随时检查系统的运行，当多次交易不正常的结果出现，确认股票出现新的特殊的变化以后必须重新建立新的策略。
　　 以上提到的仅仅是建立系统化的交易方法所面临的技术问题造成的心理障碍，而实际操作中，越贴近股市受到各种各样其他因素的影响就越多，如市场气氛，主力的出入，消息的震荡，行情运行的拉锯，都可能使一个交易者无法承受心理压力而放弃使用经过研究的系统，因此如果操作时能够保持一种若即若离的心态，多关注系统而少关注市场，则将有利于心态的稳定。

 

管理

○2实战复杂情况 　　实战永远都比想象中的复杂，这句话真实反映了实战的难度。“细节决定成败”，作为一名实战投资者，只有坚持从点滴做起，在实盘中尽量避开一些容易导致发生错误的细节，才能尽量让实际交易结果不过多偏离理论上的系统交易。 　　(A) T+1 　　由于A股采取T+1及单向操作模式，很多时候，尤其在弱势格局中，上午重仓介入往往成为我们产生较大亏损的主要原因，技术研判再准确，也可能陷入T+1的陷阱。所以为了避免盘中股价大幅杀跌，尽量将买股时间放在下午，以便于第二日进行应对，即使某只个股具备良好的技术形态，则将上午的最大参与仓位进行严格控制，比如绝对不超过2成。下午再行决定是否继续参与。 　　（B） 跳空高开或跳空低开 　　当我们第一天介入个股，第二天意外跳空低开，假如价格破掉止损，则坚决第一时间离场，离场之后如何走势不必考虑；对于高开而没有介入的个股，尽量放弃立即追入机会，待观察之后再行决定是否参与，即使介入，则严格控制仓位。 　　（C） 巨量挂单与成交 　　很多理论书籍提到如何分析挂单的技巧，以此来判断主力的意图，比如买单上挂着巨量大单，说明卖意强烈，买单挂着巨量单是买意强烈，但事实上却往往与此相反，很多时候大涨之前往往挂着巨量卖单，杀跌之前往往挂着巨量买单，很多时候上涨之前也会出现很多大单的下砸，因此对此不必太过在意，也不必过分追究背后的真相，下砸可以是出货，也可以是拉升之前的筹码对倒，跟着你的交易系统走，没有一种方法可以看出主力想干什么，如果有的话，他就不叫主力了。 　　（D） 吸不到筹 　　 很多时候我们发现某只个股技术条件储备非常充分，是买入的良好时机，于是我们开始介入，通常采用低吸的策略，但有时候没有等到我们买入便脱离平台快速拉升，此时尽量控制情绪不必盲目高位追入，吸不到则放弃，还有其他个股可选，况且冲高之后也许还有回落的可能。假如有多只个股皆符合我们的买入条件，但我们又不知道到底哪只能够被我们“吸”到，我们则可以采用分散埋单的方法，按照自己的低吸要求和仓位要求对多只个股埋单，基本可以有个股完成交易，为了配合我们的总体仓位策略，如果有的个股已经成交，则将其他埋单的个股进行撤单即可。 　　（E） 卖了还涨 　　很多时候，我们发现我们买入的个股出现短期大幅上涨，但有担心哪里是最高点。事实上我们永远卖不到最高点，那就在短期偏离率过大时减掉部分仓位，留下部分仓位，假使继续上涨，我们仍然可以持有部分筹码，如果出现趋势背离，则将剩余仓位进行离场。 　　（F） 仓位对等操作 　　有时候我们在上涨中持有仓位过重，对心理和实盘应对造成较大困难，比如股价上涨过快，我们无法把握去留，则在冲高过多时减仓一半，留下一半继续持有。如果股价继续上攻，则持股不动，如果股价回落到“中轴附近”，这个位置很可能稍作修整而继续上攻，为了增加盈利，则可以在此位置将前面已经卖出的筹码进行买入操作，假如股价上攻，则可将盈利最大化，假如买入之后股价走坏，则将前面没有卖出的筹码先行止盈。后面的筹码可能今日被套，第二日我们可根据盘面决定是否去留。如此，由于最初的离场筹码产生较大盈利，后续离场的筹码也产生部分盈利，因此总体上仍然可以保证不错的整体盈利。注：这种激进的方法并不适合大多数短线水平不高的投资者，笔者仍然坚持上涨中尽量保持不动的策略，稳健远重于短期盈利。 　　（G） 隔价挂单 　　由于网络及系统的滞后性，往往在行情软件上看到的挂单和成交信息滞后于系统的即时成交情况。这就对我们在某些关键时候的操作造成困难。比如股价杀破止损价时，我们想立即止损，如果按照行情软件的买1进行挂单，往往卖不出去，则我们可以在买1之下的价位挂单；在股价上涨起爆的时候也是如此，采用这种隔价挂单可以满足更快的成交。注意：这种方法适可而止，尽量沉住气，因为大多数时候并不需要急于成交，都有足够的时间满足交易。 　　（H） 一日题材 　　在长期的交易中，我们经常会遇到不少的一日题材，比如某某部门通告一个利好消息，往往该板块的相关个股在当日会出现高开，这种个股上涨是与技术没有多少关系的，可能昨日还是大幅杀跌，没有任何止跌信号，而今日便直接高开，甚至冲高5%以上，那些喜欢追击热点的短线投资者或是没有多少自制力的新投资者往往容易在高位进行追入，如果大势当日配合的话，可能会产生一些利润，但如果大势本来就很弱的话，这种突发的利好往往成为陷阱，让投资者在日内损失不小，短期亏损5%以上是很容易的。遇到这样的个股，投资者必须冷静对待，还得根据实际情况进行应对。假如近期出现利好消息，需要结合大势进行判断。如果大盘在高位的风险区域，则完全可以放弃，如果大盘在相对低位并保持上升趋势，则可适当参与，并控制仓位。假如出现利好的消息，但相关个股并没有立即高开高走，并且技术上也满足自身交易系统信号，则可作为优先跟踪和参与目标，严格按照交易系统操作即可。

理

（7）对新入市者的建议 　　如果你有大笔资金，请最初不要将其全部投入股市，而是先修炼自己，具备了稳健的盈利模式之后再进行加大投资。这种稳健盈利模式要求不只是在牛市里，而是在任何行情特点里都能避开风险，在此基础上实现盈利。在股市里，如果没有修炼出一套适合自己的长期盈利模式，那么你的500万跟别人的5万没有任何区别，最终也是走向破产，500万与5万归零的速度是同样的。一个具备长期稳健盈利模式的投资者与一个没有稳健的盈利模式的投资者的区别就是，前者可以用5万渐渐积累为500万，而后者可以将500万逐渐变为5万。这就是盈利模式的价值，是深深烙印在你的脑海，并在长期的交易中形成自己铁打不动的交易习惯。投资者要形成自己的良好的交易习惯绝非一件易事，这正是为何股市总是少数人赢，多数人亏损的原因。同时也是笔者真诚的告诫那些对股市投资的本质理解不多，却还拿着大笔资金想一夜暴富的梦想家们的一句肺腑之言。股市既是天堂，更是埋葬希望的地狱。 　　一个稳健的投资者必须是经历过严重亏损的洗礼，才能更加深刻认识股市的投资哲学，才能明白风险的重要，才能明白纪律的重要，而不要等到破产那天再后悔不已，那是已经没有任何余地。天下没有免费的午餐，要成为成熟的投资者必须要付出巨大的精力和高昂学费，既然这样，为何一开始就拿出大部分资金作为学费呢？ 　　也不要因一次糊里糊涂，或者听信股评或旁人的推荐而偶尔赚钱，对此，请你不必兴奋不已，盈亏只是股市的常态，如果放松警惕，你所有的一时盈利都很可能被未来的未知行情所吞噬。成熟的投资者从来不因一时赚了钱而沾沾自喜，保证长期的稳健盈利才是他们的目标，而且他们深刻懂得，今天的盈利必须要拿出一部分作为未来失败交易的成本。 　　股市是一场没有终点的战争，而职业操盘手犹如时刻游走于天堂与地狱的无间行者，成功或失败只在一念之间。所以，他们始终如一的坚持自己的交易系统，时刻反省自己的操作和心态，绝不因为一时的情绪而导致较大错误的发生，这是股市生存的基础。 　　交易其实并不是理想中那么令人快乐和刺激的事，如果你认为这种投机事业值得去为之付出，请先从心理上做好一切准备，从最初接受亏损出发，接受一项枯燥而孤独的工作，在这里，机会重重，却也险象环生！