[转载]帝纳波利点位定义和基本概念

hbsybo 2011-06-26

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[转载]帝纳波利点位定义和基本概念

(2010-06-05 20:35:34)

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分类：帝纳波利

原文地址：帝纳波利点位定义和基本概念作者：于安生

在这一小节里, 我将讲述帝纳波利点位, 这是帝纳波利黄金率交易法的核心。从一分钟线图到年线图甚至周期更长的图表，都可以使用帝纳波利点位，而且准确性之高令人惊奇。如果你想要做非常短时段的交易，就要做好非常努力地工作的思想准备。虽然使用计算机和适当的软件可以减轻这种工作负荷，但是这种辛勤的工作会让所有人感到疲惫。不管所采取的方式有多么优异，或者你的分析有多么详尽，它都很可能出毛病，并由此浪费你好不容易挣来的资产。

纵观全课程，我一直在做出各种尝试，不仅将我的研究成果包含进来，还尽量容纳我从这些惨痛的交易教训中所得到的知识和经验。我感到，在沙障摇红旗，是我有资格做的一件事情。由于我已经从事了很长时间的教学工作，我有很多机会观察我的学生的成功和失败的经历。这些观察让我总结出如下的注意事项。一旦你吸收消化了这些教学材料，并学会了正确运用帝纳波利点位，你就需要小心，不要过分自信，不要让由于一系列莫名其妙的原因导致你吞下缺乏资金管理所造成的苦果。除此之外，实际使用中的不严谨，以及对买卖指令输入和交易所操作经验的缺乏，都是严重的隐患。如果你在错误的地方买卖，那么你是否缺乏与交易相关知识都无所谓了，因为反正你会输的。但是，如果你在正确的地方买卖，就会在完成交易单方面遇到很大竞争，你会遇到你以前从来没有经历过的问题。

很多人以为艾略特波浪(Elliott W ave)原则与斐波纳契分析是一个意思。它们是两个概念。斐波纳契分析可以自成一体（但不推荐这么做），或者作为整体交易战略的一部分，这个整体交易战略可能包括也可能不包括艾略特波浪。如果你们对艾略特波浪原则非常熟悉，很快就会发现这本课程中教授的交易方法的特殊价值。要想搞清楚自己具体处于艾略特波浪的第几个浪中，即使对于长期实践者来说也是非常让人困惑的，更不要说新手了。帝纳波利点位规避了这个问题，它将波浪视为其本身的扩展和收缩。

帝纳波利点位™(DiNapoli Levels™):

我在前面描述了基本的斐波纳契分析。多数人在价格轴上使用斐波纳契分析的时候，用到的只是这种基本方法的某种形式。一般来讲, 这样做还说得过去，但是要前进到一个更高水平的话，我们必须要有各种定义，以明确并量化我们的思维。这些定义的理解，对掌握这一主题，以及对你最终将高级斐波纳契分析（帝纳波利点位）应用到市场之中的实践，都是绝对关键的必要前提。所以，如有必要，请不断返回来复习这些定义，直到你敢说你真的掌握了为止。

定义：
■市场波动（Market Swing）：

市场波动是指由交易人员定义的市场运动，可以持续几分钟或几年，从过去某个时间出现的“显著”市场最低价或最高价，到最近的最高价或最低价。市场波动可以被称为一个波浪。在下面图表中，市场波动在焦点数字和反弹5之间。

图（7-5）
■反弹数字或反弹点（Reaction Number or Point）：

反弹数字往往是某个特定市场波动（从1到5）之内的低价点或高价点。我之所以在“反弹数字”的定义中避免使用“波动最高价”或“波动最低价”这样的字眼，是因为两个原因。首先，你们中的某些人会将某些不合适的限定词与这个字眼联系在一起。其次，在根本找不到“波动最高价”或“波动最低价”的区域里，我们也将涉及反弹数字。

一个市场波动中可能有多个反弹数字。决定反弹数字是低价点还是高价点的，是市场波动的走向。在这个例子里，每个波动有五个反弹数字。根据我们的用法，点5被认为是符合我们对反弹数字的定义的，虽然点5可能并不是对之前任何点的反应。比如，它可以是历史最低价，就像炙手可热的初次公开招股（IPO）的价格那样。实际上，点5非常重要，因为它是市场波动的极值。它被称为“原始反弹数字”，或用符号'*'表示。

■焦点数字（Focus Number）：

焦点数字是市场波动的极值。它是图表上的一个位置，某个特定市场波动的所有折返线数值（黄金率结点）都是从这个位置上计算的。如果焦点数字改变了，某个特定市场波动的所有黄金率结点都随之改变。

■黄金率结点(Fibnode)或结点：

黄金率结点(Fibnode)或结点(Node)是以斐波纳契折线比为基础的数字，当市场从上至下向该数字靠近时，它会引发支撑；或者当市场从下至上向该数字靠近时，它会引发阻力。计算两个黄金率结点或结点，一个在焦点数字和一个反弹数字之间的 .382折线，另一个在 .618折线上。

黄金率结点™(FibNodes™)也是我公司出版的一个软件程序的名称，这种软件程序是用来计算和表示斐波纳契折线和目标的。在这种情况下，如果提到的是软件程序，则FibNodes中的字母F和N将用大写表示。

■目标点（Objective Point）：

目标点是基于斐波纳契展开比的一个数字，它标志着一个上升或下降波浪的赢利目标。

■叠加(Confluence)：

当来自不同反弹数字的两个黄金率结点有相同或几乎相同的数值的时候，所产生的价格点或区域就是叠加（'K'）。叠加必须仅仅出现在 .382 和 .618黄金率结点之间。叠加区域包括创建叠加的黄金率结点，以及黄金率结点之间的价格范围。叠加又被称作为”黄金率叠加”，简称“黄金叠加”。

与单一的黄金率结点相比，叠加呈现出的支撑或阻力更强劲。叠加（接近程度）取决于市场波动的易变性和时间范围。因此，图表与图表之间的黄金率结点叠加可能截然不同。比如，一分钟和一个月的图表的价格范围极值差异之大让人惊异。同样，某个特定时间范围内的价格范围也有可能变化很大。一天之中的价格范围可能有250个点，另一天可能有1250个点。叠加具有主观性，它让程序员和非判断式交易人员感到困惑，而这些因素对这种方法的长期性和有用性是很有裨益的。

■叠结点标记（Lineage Markings）：

结点标记是半圆形弧线，用来直观地识别哪些反弹数字创建了一个特定黄金率结点。

■逻辑赢利目标（Logical Profit Objective）：

逻辑盈利目标是个预先决定的价格点，在这个价格点上，会有许多与你正在交易的方向相反的买卖单。如果你做多头，它就会显示为阻力。如果你做空头，它就会显示为支撑。有两种设立逻辑盈利目标的方法，一种是使用摆动指标预测器所提供的点位，另一种则是使用斐波纳契派生点。斐波纳契派生点可以是来自斐波纳契展开分析的目标点，也可以是某些黄金率结点的单一结点，或者是黄金率叠加点。

由于交易其实就是一场关于百分比的游戏，所以，自然而然地，（逻辑）赢利目标点，将会显著地提高你评估百分比的能力以及长期获利的机会！

■汇聚（Agreement）：

当一个黄金率结点和一个目标点（COP，OP或XOP）的距离“比较接近”的时候，发生的价格区域就是汇聚。汇聚也被称作为“黄金率汇聚”，简称“黄金汇聚”。

■黄金率系列（Fib Series）：

黄金率系列是一套黄金率结点的组合，来自帝纳波利点位在价格轴上的适当应用。它并不是我们在前面基本斐波纳契分析中讨论的斐波纳契合计系列。

■帝纳波利点位™或帝氏点位™（DINAPOLI LEVELS™ 或D-LEVELS™）:

帝纳波利点位是根据一套具体规则创建的支撑和阻力点位，它是斐波纳契分析在价格轴上的高级应用。帝纳波利点位包括黄金率结点，目标点，叠加和汇聚价格区域。

确定帝纳波利点位的第一个步骤，是焦点数字和反弹数字的正确定位。

让我们看一看下面的图表：

图（7-6）

在图表7-6中，我们看到的是随着时间的推移一个市场波动的发展。焦点数字是波动的最高价。在过去的波浪中，反弹1是原始反弹数字。这个波浪会产生两个黄金率结点。

前面波浪中O点上的旧焦点数字在决定新的或当前的黄金率结点方面没有什么影响。当前波浪有两个反弹数字，1和2。反弹数字2现在是原始反弹数字。我们在前面已经学到，每个反弹数字有两个黄金率结点，因此现在我们可以生成四个黄金率结点。

下面的图表7-7显示了四个黄金率结点，一个叠加区域，以及数个结点标记。叠加'K'出现在F到1区间的 .618反弹，以及F到2区间的 .382反弹所创建的区域中。你务必要知道哪个反弹低点创建了每对黄金率结点，它们之间必须有清楚的关系。当市场活动接近黄金率结点的时候，黄金率结点标记能够为我们提供很多有关我们的反应的性质方面的信息。如果图表中散落了各种水平线，而没有识别性结点标记，那只会困扰我们的行动，对我们没有任何帮助。没有必要将结点标记一直划到焦点数字，因为一个市场波动中的所有黄金率结点都是创建自同样的焦点数字的。正是因为这个原因，它才被称为焦点数字。