中国人民银行有关负责人3月初表示，《放贷人条例》已列入国务院法制办的二档立法计划，该条例将明确非吸收存款类放贷人主体的法律地位。有人认为，此举将启动数万亿元的民间资金，改变民间放贷游离于正规金融市场之外的状况，使地下钱庄阳光化，有助于缓解中小企业和“三农”融资困难。但是，民间放贷合法化真的能解决这些问题吗？我们应该看到，民间放贷合法化可能带来很多负面问题，不仅无法解决中小企业和“三农”融资难问题，还可能影响到我国经济长期稳定健康发展。
合法化无力“招安”地下钱庄
有人认为，《放贷人条例》推出后，将使地下钱庄走向阳光操作，进而消灭高利贷。其实，这只不过是一些人的一厢情愿而已，实际上民间放贷合法化根本无力“招安”地下钱庄。
《放贷人条例》拟规定，民间放贷的利率不得超过银行基准利率的4倍。虽然4倍的利率已经很高了，但还无法与地下钱庄的高利贷相比，地下钱庄的经营者是不会放弃高利润而心甘情愿地合法化的。地下钱庄合法化后，经营放贷业务需要注册，需要办手续，需要交税，需要遵守相关规定。这样一来，地下钱庄的空润空间将被进一步压缩，经营的灵活性也受到很大限制。而且，很多地下钱庄的放贷资金来源都存在问题，很大一部分资金并非合法所得，是不敢拿出来见阳光的，其对法律避之不及，又怎么可能主动出来接受监管。
无助于解决中小企业融资难
央行相关负责人表示，民间融资合法化后，将鼓励其向面向农户、个体工商户和中小企业的贷款机构发展。有人认为，《放贷人条例》出台将修补金融机构对中小企业和“三农”贷款不足这一短板。
这一设想的出发点是好的，但在实际操作中很难实现。而且，指望民间放贷机构支持中小企业和“三农”发展的想法，其实是有关部门在回避问题，推卸责任。
中小企业和“三农”为什么融资难？银行为什么不愿意为其提供贷款？主要是因为中小企业和“三农”收益低、规模小、缺少抵押财产和担保等原因。中小企业和“三农”向银行贷款时存在的这些困难是客观事实，其转而向民间放贷机构融资依然会遇到同样问题，只贷不存的民间放贷机构会更加惜贷。民间放贷机构追逐的是高额利润，而不是扶贫。
放贷合法可能抑制实体经济发展
将民间放贷合法化的主要目的是为实体经济提供资金支持，帮助其平稳健康快速发展，这一动机是好的，但可能适得其反，民间放贷合法化可能会抑制实体经济的发展，给我国经济发展带来后患。
今后，在不非法吸收存款、借贷利率不超过基准利率4倍的前提下，个人有望个人放贷合法化。昨天，中国人民银行研究局副局长刘萍在出席跨国公司CEO圆桌会议时透露，由央行起草的《放贷人条例》草案已经提交国务院法制办，民间借贷有望通过国家立法形式获得规范。 （原创，本文来源于www.seert.com，转载请注明)
