TBILLYIELD 函数 （财务函数）

TBILLYIELD 函数

适用于: Microsoft Office Excel 2007

返回国库券的收益率。

语法

TBILLYIELD(settlement,maturity,pr)

 要点   应使用 DATE 函数输入日期，或者将函数作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

Settlement    为国库券的结算日。即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。

Maturity    为国库券的到期日。到期日是国库券有效期截止时的日期。

Pr    为面值 ￥100 的国库券的价格。

注解

• Microsoft Office Excel 可将日期存储为可用于计算的序列数。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。
• Settlement 和 maturity 将截尾取整。
• 如果 settlement 或 maturity 不是合法日期，函数 TBILLYIELD 返回错误值 #VALUE。
• 如果 pr ≤ 0，则函数 TBILLYIELD 返回错误值 #NUM!。
• 如果 settlement ≥ maturity 或 maturity 在 settlement 一年之后，函数 TBILLYIELD 返回错误值 #NUM!。
• 函数 TBILLYIELD 的计算公式如下：

式中：

DSM = 结算日与到期日之间的天数。如果结算日与到期日相隔超过一年，则无效。

示例

如果将示例复制到一个空白工作表中，可能会更容易理解该示例。

如何复制示例

1. 创建一个空白工作簿或工作表。
2. 选择“帮助”主题中的示例。

 注释   不要选择行或列标题。

从“帮助”中选择示例

1. 按 Ctrl+C。
2. 在工作表中，选择单元格 A1，然后按 Ctrl+V。
3. 要在查看结果和查看返回结果的公式之间进行切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“公式”选项卡上的“公式审核”组中，单击“显示公式”按钮。

1 2 3 4

A B 数据 说明 2008-3-31 结算日 2008-6-1 到期日 98.45 每 ￥100 面值的价格 公式 说明（结果） =TBILLYIELD(A2,A3,A4) 在上述条件下国库券的收益率（0.091417 或 9.1417%）