亲身经历过06，07年的大涨，08年的疯跌，和09年的暴涨，我的头脑越发清醒，对投资有了越来越多的认识和感悟。以前买基金看的是谁的收益高，低一些的根本看不上眼。现在投资首先看的，想的是风险控制。行走江湖安全第一啊！
+ B- p' ]9 \$ W8 w! G: e我的投资账户分为两部分：定投+投机。% o/ w$ n* A6 ?( v( {0 S( ?3 a% k
在中国别跟我谈价值投资，俺也不敢兴趣。
y; T/ t& Y' l; C; w. G1）定投& K& c% y( }8 ~3 K1 s6 R4 ~
我的定投账户投向4只基金，每只每年约3万，如果收入不发生太大变动的话，基本就坚持下去了。这4大名基是：华夏红利，华夏回报，兴业趋势，兴业可转债。% w8 Q+ D6 E, ]6 z' s
这4只基金的共同特点是基金公司口碑好，能力强，混合型，仓位设计非常灵活，风险控制能力突出。
. K0 Y* V# i7 K. m4 Q7 _+ B& b华夏红利最近3年年化回报排第一（华夏大盘非地球人的基金不做排名），08年仅下跌38。59%。其股票投资比例范围为20%～95%；债券投资比例范围为0～80%。
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兴业趋势3年年化回报排第2，08年仅下跌40.6%，固定收益类证券的投资比重为0%－65%，股票的投资比重为30%－95%。兴业趋势非常适合定投的另外一个原因是它有后端收费模式。别小看节省的这0.6%申购费，要10几20年下来可不得了。- [ d. S! m- g- I: F5 r
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华夏回报3年年化回报排第18，08年仅下跌24.5%，其特点是资产配置非常灵活：股票占0-80%，债券20-100%，现金0-20%。也就是说极端情况下，它甚至可以变成一只纯债券基金。( N: |- M$ R; z8 L! ]
( b% {" G( h/ r) Q. k. T) r) W兴业转基3年年化回报排第28，08年仅下跌19.5%，其特点是唯一一只主要投资于可转债的基金。这也是我很建议大家配置这只基金的原因，与其他基金有一个很大不同的投资策略。资产配置：可转债30%～95%(其中可转债在除国债之外已投资资产中比例不低于50%)；股票不高于30%；现金0－10%
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我选取的数据都是从晨星得来，这个排行榜是所有基金连封闭式和etf类一起排的。有人觉得我的配置过于保守，但你从排行榜来看经历了牛熊转换以后，这几个保守的基金效果非常好，甚至好于指数型基金，而其他们的风险却明显低于市场平均水平。长期投资风险控制绝对要放在第一位考量。8 ], W* h0 b* Q5 P' ~0 f
另外，我为什么不定投指数型基金呢？因为中国股市的波动过大，指数型基金对人的心理是一个严重摧残。原来我也深信大部分基金不能战胜指数的理论，但后来发现这只是美国市场的经验，中国股市却不是这样。大家可以查看一下成立5-10年的基金净值增长情况，战胜指数的基金比比皆是。所以长期持有指数基金并不是一个很好的选择。# X9 c# z, O1 V$ a
8 J0 J) L% F% n1 B9 }: [3 G. {２）投机! E* K2 T9 J9 R- h
我的自主投机账户主要根据股市的中长期趋势作出判断。买入的标的物是中小板ETF和深100ETF.判断的指标就是长期均线：年线及２００日均线。这个方法其实我去年就说过。只要３－５个交易日站上年线就是牛市开始，就可以买入，如果3-5个交易日跌破年线就是熊市开始，就得全部卖出。从中外股市历史情况来看，这个方法的准确率是非常高的，是完全可行的。选中小板ETF和深100ETF主要是因为牛市中这两个指数往往涨幅是最大的。这回上证指数站上年线大约是2400多点，大家看看现在涨多少了，而我买入的中小板和深100指数涨幅更大。虽然我没本事抄到底，但我能区分出牛熊市，这就已经足够了。
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