"五霸"股望领"稀土神话"回归
民生证券：稀有金属将长期受益 报告摘要: 新材料"十二五"规划前瞻 9月4日至9月8日在哈尔滨举办的第一届新材料博览会中,工信部领导首次透露了国家有关新材料规划的相关政策。到2015年,努力使整个新材料产业总产值达到2万亿元,年均增长率超过25%;提高新材料产品的综合保障能力至70%,关键新材料保障能力达到50%。从"十二五"规划的产业布局来看,新材料行业呈现"遍地开花"的区域性特点,以成熟企业带动整个区域和产业共同发展,产业集群的特点较为明显,东中西部区域发展的重点不尽相同。 稀土功能材料将成发展重点 根据新材料"十二五"规划的相关规划,稀土功能材料在规划中位列首位,未来将向着多方向、多功能的领域发展。稀土材料主要是指磁性材料、发光材料、储氢材料、催化材料和抛光材料,应用相当广泛。根据"十二五"规划,我们认为稀土上游原材料及下游产品厂商将广泛受益,包括包钢稀土、中色股份、磁性材料公司中的中科三环、宁波韵升等。 稀有金属将迎来黄金发展阶段 从新材料"十二五"规划来看,稀有金属将迎来黄金发展阶段,金属材料中稀有金属的地位日益重要。从稀有金属材料到高端金属结构材料,以至于超导材料中对稀有金属的需求将伴随新材料产业发展也不断增加。稀有金属材料包括高纯稀有金属材料、高新能钨钼材料、高合金材料、锆合金材料等。从稀有金属涉及的品种来看,包括钨、钼、钽、铌、锆、锡等金属在内的品种都有所涉及,上市公司包括贵研铂业、金钼股份、东方锆业、宝钛股份、厦门钨业等。 轻合金合、复合材料也将受益 新型轻合金材料也将成为新型材料的发展方向,重点关注铝镁合金、钛合金品种,包括南山铝业、云海金属、利源铝业、宝钛股份等,以及碳纤维材料的中钢吉炭、和碳/碳复合材料的博云新材。 风险提示 产业需求受经济技术等因素影响未达预期;政策落实时间不确定。 中财网
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