纪天择交易日记02.06

今日消息面有：虽然1月份PMI小幅回升，继续在50荣枯线上方运行，但剔除春节消费因素，经济回升势头并不强劲。加上房地产调控持续以及外贸形势偏紧，一季度上市公司业绩面临考验。同时，节前央行逆回购资金到期，海外热钱持续外流，即便再次下调存准率，资金偏紧的局面也难以得到有效改善。
　　分析：中央汇金公司原则上同意今年对其持股的大型银行分红比例再下降5个百分点，以支持有关银行增加以利润留存补充资本的能力。长远来看，汇金公司对银行分红的要求减低有利于银行业发展的持续性和稳健的特征，同时，银行股的走强对本轮由权重股带动的反弹行情也能起到稳定人心的作用。
　　受上周美国非农就业数据超预期，欧美股市大涨的利好刺激，今日国内两市小幅高开，沪指早盘一度上攻至2340点附近，但由于上方2350区域阻力较大，指数回落转为高位强势震荡整理。盘面上涨幅较大的板块依然是前期超跌的陶瓷、供水供气等板块；黄金、船舶制造等板块跌幅居前。截至中午，沪指报2236.14点，涨5.73点，涨幅0.25%；深成指报9483.40点，涨47.83点，涨幅0.51%。　　
　　午后市场出现了震荡回落的走势，盘中沪深两市股指一度跌绿，整体上仍然呈现震荡格局。盘面上，两市个股继续保持较高的活跃度，涨停个股超过10家，显示市场资金攻击力依然较强，并未受到股指上方压力位的心理影响.而跌幅榜上，无跌停个股，跌幅超过5%的仅有2家。板块热点方面，水泥、玻璃、陶瓷、煤炭等传统周期性行业涨幅居前。另外，农药化肥、多晶硅、石油、化工、家电等板块也表现不错。而受上周五国际金价大跌影响，黄金概念板块小幅下跌，水利建设板块微跌，农林牧渔、酒店旅游、物联网、金融板块涨幅靠后。
　　现在的市场就是"没有消息就是坏消息"的市场。指数在重压区的绞杀下抬不起头来。盘面震荡的幅度趋窄，红军突破得不是很顺利。技术上的压力是市场面临的第二大考验。1月份市场上涨较快、涨幅较大，一批股票的涨幅超过了20%，个别股票达到40%，因此，市场有一定的获利盘兑现要求，可能带来较大压力。其次，上证指数在2340点一带是密集成交区，股指继续向上突破面临较大的技术阻力。
　　2月份A股市场有一定的震荡整固需求，但之后延续回升格局的概率较大，股指休整可能提供了增仓机会。技术面上股指市场突破了60日均线2320点的压制，进一步确立了2312点的中期底部；如果后市能够确认2320点为有效突破，市场反弹高度将直指2500点。从板块热点的表现看，以年报业绩为分水岭，低估值品种继续受到市场追捧，银行、保险等成为上涨的主力军。与此同时，前期部分错杀的高估值品种在年报业绩高送配刺激下也有望发动反弹攻势，成为短期市场亮点。应以周期性股票为主，兼顾绩优消费品。在三大类股票中，很多周期类股票从中期看跌幅巨大，虽然1月份很多股票涨幅较大有短期压力，但回调后仍有重新走强的机会。
操作:持有601169 4/4 ，反弹降仓到五成。