龙年伊始，银行理财产品发行密集如 “接龙”，几乎每周都有近十款理财新品面世，如何买理财产品更合算？还需细细研究龙年理财产品特点，思路和操作策略与时俱进。
选择余地增多
据了解，目前市场上各银行发行的稳健类理财产品无论是产品期限、购买金额、年化收益率等，基本上大同小异。普益财富日前发布的 《2011-2012年银行理财市场年度报告》对2012年银行理财市场进行了展望，认为2012年银行理财市场将呈现三大趋势：一是产品发行回归常态化增长步伐。预计2012年投资期限在1个月以下的超短期理财产品的发行将继续低迷，而1个月-3个月的短期产品以及可定期申购赎回的开放式理财产品可能替而代之。预计2012年银行理财市场的产品发行数量和发行规模的增长幅度可能不到10%。二是信贷类和票据类产品进一步低迷，而这两类产品在固定收益类型产品中收益率均较高，它们的发行数量下滑也将削弱理财产品的总体平均收益率。三是开放式和结构性产品发行有望提升，超短期理财产品遭到禁令后，可以预见开放式和滚动型理财产品将成为此类产品最有力的替代者。此外， 2012年挂钩汇率和利率的稳健型结构性产品发行量也有进一步上涨的可能。
购买技巧可循
相对于银行存款的负利率，稳健类银行理财产品因为风险低而收益堪比5年期定存利率，加上购买起点只要5万元，因此颇受投资者欢迎。但如何购买理财产品，却可能影响收益的高低。
银行理财师指出，今年买短期理财产品收益可能不合算，其中一个原因是理财产品收益率可能走下坡路。随着通货膨胀的预期可控，CPI的逐步回落，因存款准备金率可能再次下调带动降息之声时时可闻，目前理财产品的年化收益率可能会是年内高点，因此购买长期理财产品等于锁住相对较高的收益。第二个原因是理财产品发行时有一周左右的募集期，结束后又有4个工作日的资金到账期，如果期间遇上节假日，资金到账时间更长，两者相加累计将近半个月。此外，还有一个原因是投资者只看年化收益率高低而不注意研究产品细则。理财产品的收益计算公式为：日收益率=年收益率/365，以单利计算，按实际天数计算。用10万元买理财产品， 327天期的理财产品最终收益为5196元，而364天期的理财产品收益为5784元。可见，今年如果遇到相同年化收益率的理财产品，选择期限宜长不宜短。
把握风险要诀
目前，年化收益率在5%—6%的理财产品大多是浮动收益型，但投资者依然要有风险意识。专家介绍，投资者要了解银行理财产品合同中的风险条款，在阅读说明书时要把握好三个原则：一是 “由后及前”，即先看说明书的后面再看前面，因风险提示大多出现在说明书的末尾；二是 “由浅及深”，风险条款大多是浅色字印刷，这是银行的故意淡化之举，以免被投资者过分关注。三是 “由小及大”，先看小字，再看大字。多数情况下，潜在的风险和可能发生的亏损会被隐藏在小字号的说明文字里，预期最高收益率并不代表实际收益率。
