l2.1会计学科的理论体系
l2.2财务报表的编制基础
l2.3财务报表的局限性
l2.4财务报表分析的原则
l2.5财务报表的编制
2.1 会计学科的理论体系
l2.1.1会计目标
l2.1.2会计前提
l2.1.3会计原则
l2.1.3会计要素
l2.1.4会计政策
2.1会计学科的理论体系
l2.1.1会计目标：提供会计信息
企业内部、股东、债权人、外部投资者、企业雇员、政府部门等
2.1 会计学科的理论体系
l2.1.2会计前提
l会计主体
l持续经营
l会计分期
l货币计量
2.1 会计学科的理论体系
l2.1.3会计原则
可靠性原则（客观性原则）
相关性 可理解性 可比性原则
实质重于形式 重要性原则
谨慎性原则（稳健性原则）
及时性原则
2.1 会计学科的理论体系
l2.1.3会计要素（1/3）
l资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。
l负债是指由过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。
2.1.3会计要素（2/3）
l所有者权益：是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。
l收入：是企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。
2.1.3会计要素（3/3）
l费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。
费用是从企业的日常活动中产生的，而不是从偶发的交易或事项中产生的。
l利润是指企业在一定期间的经营成果，包括营业利润、利润总额和净利润。
2.1 会计学科的理论体系
l2.1.4会计政策
l填制和审核会计凭证
l复式记账
l设置帐户
l登记账簿
l成本计算
l财产清查
l会计报表
2.2财务报表的编制基础
l2.2.1财务报表的编制前提
l2.2.2报表列示项目的会计计量
l2.2.3财务报表构成
2.2财务报表的编制基础
l2.2.1财务报表的编制前提
l持续经营
l企业是否处于持续经营状态，管理层应该作出评价。
l在清算状态下企业只有流动资产
2.2财务报表的编制基础
l2.2.2报表列示项目的会计计量（1/2）
l历史成本计价：实际成本
l市价计价：使用条件，有取得市价信息的途径
优点：反映资产负债表的真实价值；可以区分资产不同时期的市价波动；对证券计价可以判断决策对错。
2.2.2报表列示项目的会计计量（2/2）
l可变现净值：较真实的反映和记录了资产的剩余价值，流动资产用的较多
l重置成本计价：固定资产用的广泛
l现值计价：主要反映投资价值
l公允价值
2.2财务报表的编制基础
l2.2.3财务报表构成
l资产负债表
l利润表（权责发生制）
l现金流量表（收付实现制）
l附注（未能在表中披露的信息）
附注一般要披露的重要会计政策（1/2）
l确认标准
l公司合并规则
l合营企业界定
l长期资产确认和摊销
l借款费用及其资本化
l投资性房地产
l投资和金融工具
l融资租赁和经营租赁
附注一般要披露的重要会计政策（2/2）
l研究与开发会计
l存货计价
l递延税项
l计提资产减值准备
l外币折算
l现金及现金等价物的界定
l合并报表的商誉和少数股东权益的会计处理
2.3财务报表的局限性
l财务报表反映的简化
l会计分期和会计估计成分
l个人判断的不确定性
l货币反映的局限性
l非现行成本计价
l币值单位的非稳定性
2.4财务报告分析的原则
l要实事求是，反对主观臆断，结论先行，高数字游戏
l全面的看问题，坚持一分为二，反对片面的看问题。
l要注重事物之间的联系，坚持相互联系地看问题；反对孤立地看问题。 要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。
l 要发展地看问题，反对静止地看问题。一要注意过去、现在和将来之间的联系。
l要定量分析与定性分析结合。定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清本质、趋势和与其他事物的联系。定量分析是工具和手段，没有定量分析就弄不清数量界限、阶段性和特殊性。财务报表分析要透过数字看本质，没有数字就得不出结论。
2.5财务报表的编制
l2.5.1资产负债表
l2.5.2利润表
l2.5.3现金流量表
2.5.1资产负债表---明明白白我的账（1/6）
l资产负债表：反映企业一定时日所拥有或控制的全部资产及其分布情况；承担的全部债务；所有者在企业享有的全部要求权的一张财务状况报表 （静态报表）财务状况
l （一）编制依据：资产=负债+所有者权益
（二）特征：
1.资产负债表是静态、时点报表。
2.反映企业资产分布、资金来源、权益构成、经济实力、偿债能力、变化趋势等信息
资产负债表（2/6）
关系：资产＝负债＋所有者权益
资金占有＝资金来源
资产负债表的内容（4/6）
资产负债表结构
2.5.1资产负债表（6/6）
l根据有关总分类账户及明细分类账户的期末余额直接或计算填列:
（1）根据总分类账户的期末余额直接填列；
（2）根据总分类账户的期末余额计算填列；
（3）根据明细科目余额计算填列；
（4）根据总账科目和明细科目余额分析计算填列
（5）根据科目余额减去其备抵项目后的净额填列。
2.5.2利润表—秋后算账(1/2)
l利润表的概念：反映企业一定期间内经营成果的一张基本会计报表。是一张动态、时期报表。
l利润表的理论依据:利润=收入-成本费用
2.5.2利润表(1/2):税后净利润的计算
利润表基本结构
2.5.3现金流量表—钱，有进有出(1/20)
l现金流量表概念：通过反映现金的流入和流出，揭示企业获取现金的能力的报表。
l现金流量表的编制基础——现金
现金包括现金及现金等价物：
1.现金：包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
2.现金等价物：是企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
现金流量表结构
各类现金流入和流出
编制原理
l直接法：从利润表的营业收入开始，逐项将与经营有关的利润项目转换为经营现金流入和流出项目。
l间接法：以本期净利润为起点，调整非经营活动的净利润项目、不涉及现金的净利润项目、与经营活动有关的非现金流动资产项目等，据此计算出经营活动现金流量。
l（1）“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。
销售商品、提供劳务收到的现金计算
l（1）=当期销售商品、提供劳务收到现金+当期收到前期的应收账款、应收票据+当期预收的账款-当期因销售退回支付的现金
l（2）=收入净额+应收账款减少（减增加）+应收票据减少（减增加）+预收帐款增加（减减少）+收回坏账-核销坏账+应交税金（销项税额）-交易对方以非现金资产抵偿债务而减少的应收账款和应收票据
销售商品、提供劳务收到的现金
l=营业收入+应收账款（期初-期末）+应收票据（期初-期末) +预收账款（期末-期初）-非现金资产抵债减少应收账款应收票据 +本期收回前期已经核销坏账 +未付现金的本期销售退回+应交增值税（销项税额）的发生额
2.5.3现金流量表(3/20)
l（2）“收到的税费返还”项目，反映企业收到返还的所得税、增值税、营业税、消费税、关税和教育费附加等各种税费返还款。
l（3）“收到其他与经营活动有关的现金”项目，反映企业经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示。
l（4）“购买商品、接受劳务支付的现金”项目，反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。企业购买材料和代购代销业务支付的现金，也在本项目反映。
l（5）“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。
购买商品、接受劳务支付的现金计算
l（1）=当期购买商品、接受劳务支付的现金+当期支付的前期的应付帐款、应付票据+当期预付的帐款-当期因购买退回支付的现金
l（2）=（营业成本-本期生产成本非存货转化部分）+存货增加（期末-期初）+存货用于在建工程职工福利及意外损失部分+应付帐款应付票据减少（减增加）-本期以非现金资产抵偿债务导致的应付帐款应付票据减少+预付帐款增加（减减少）
购买商品、接受劳务支付的现金
l=营业成本+存货（期末-期初）+应付账款（期初-期末）+应付票据（期初-期末）+预付账款（期末-期初）-非现金非存货抵债引起的应付账款应付票据减少数 +应交增值税（进项税额）发生额
例题1：
l某公司2008年利润表中“主营业务成本”为60 000元，资产负债表中“应付账款”项目年初为3 000元，年末为2 000元，“预付账款”没有期初余额，期末为500元，“存货”年初为70 000元，期末为90 000元，当年投资投入存货8 000元。计算”购买商品、接受劳务支付的现金”项目金额。
2.5.3现金流量表(6/20)
l（6）“支付的各项税费”项目，反映企业本期发生并支付、以前各期发生本期支付以及预交的各项税费，包括所得税、增值税、营业税、消费税、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、教育费附加等。
l（7）“支付其他与经营活动有关的现金”项目，反映企业经营租赁支付的租金、支付的差旅费、业务招待费、保险费、罚款支出等其他与经营活动有关的现金流出，金额较大的应当单独列示。主要反映在“管理费用”“营业费用”“营业外支出”中。
例题2：
l星海公司2007年利润表“主营业务成本”为60 000元，资产表的“应付账款”期初数为3000元，年末数为2 000元，“预付账款”期初数为0，年末数为500元，“存货”期初数为70 000元，年末数为90 000元，当年接受投资人投入存货8 000元。计算“购买商品、接受劳务支付的现金”项目金额。
例题3：星海公司为一般纳税人，07资料如下：
l主营业务收入900 000元，主营业务成本600 000元
l应收账款年初数（含增值税，下同）93 600元，年末数为163 800元
l发生坏账46 800元，以前年度确认坏账收回50 000元
l预收账款年初数9 000元，年末数为 2000元
l应收票据年初数为35 100元，年末数为1 170元，本年有23 400元转做应收账款
l收到债务人抵偿应收货款80000元及13600元的存货
l存货年初数为500 000元，年末数为37 000元
l用存货60 000元，固定资产90 000元，现金240 000元进行长期投资
l应付账款年初数为58 500元，年末数为163 800元
l“应交税费-应交增值税”科目年初余额为0，本期进项税为19 890元，销项税为153 000元
l计算“销售商品、提供劳务收到的现金”“购买商品、接受劳务支付的现金”项目
l（1）“收回投资收到的现金”项目，反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益。
l（2）“取得投资收益收到的现金”项目，反映企业除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益投资分回的现金股利和利息等。
2.5.3现金流量表(9/20)
l（3）“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”项目，反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金（包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入），减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。
l（4）“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”项目，反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去相关处置费用、以及子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。
权益工具、债务工具和合营中的权益等
l交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资，不包括债权性投资收回的利息，也不包括收回的非现金资产。
l分回的现金股利和利息：股权投资的现金股利（不包括股票股利）以及债权投资收回的利息；包括在现金等价物范围内的债权性投资及其取得的利息收入也在本项目反映。
l（5）“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目，反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金（含增值税款等），以及用现金支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬。
l（6）“投资支付的现金”项目，反映企业取得除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。
2.5.3现金流量表(12/20)
l（7）“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”项目，反映企业购买子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。
l（8）“收到其他与投资活动有关的现金”、“支付其他与投资活动有关的现金”项目，反映企业除上述（1）至（7）项目外收到或支付的其他与投资活动有关的现金流入或流出，金额较大的应当单独列示。
l（1）“吸收投资收到的现金”项目，反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。
l（2）“取得借款收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。
l（3）“偿还债务支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金。
2.5.3现金流量表(14/20)
l（4）“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。
l（5）“收到其他与筹资活动有关的现金”、“支付其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除上述（1）至（4）项目外，收到或支付的其他与筹资活动有关的现金流入或流出，金额较大的应当单独列示。
l4.“汇率变动对现金的影响”项目，反映下列项目之间的差额：
l（1）企业外币现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额（编制合并现金流量表时还包括折算境外子公司的现金流量，应当比照处理）；
l（2）“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。
现金流量表补充资料的编制
l1．“将净利润调节为经营活动的现金流量”各项目 ：
（1）“资产减值准备”项目，反映企业本期计提的坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、投资性房地产减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备、生产性生物资产减值准备、油气资产减值准备等资产减值准备。
经营活动产生的现金流量净额
l=净利润+实际没有支付现金的利润借项-实际没有收到现金的利润贷项+非经营活动的利润借项-非经营活动的利润贷项+与经营活动有关的非现金流动资产的减少数（-增加数）+与经营活动有关的流动负债的增加数（-减少数）
2.5.3现金流量表(17/20)
（2）“固定资产折旧”、“油气资产折耗”、“生产性生物资产折旧”项目，分别反映企业本期计提的固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧。
（3）“无形资产摊销”、“长期待摊费用摊销”项目，分别反映企业本期计提的无形资产摊销、长期待摊费用摊销。
（4）“处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失”项目，反映企业本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损益。
（5）“固定资产报废损失”，反映企业本期固定资产盘亏发生的损失。
（6） “公允价值变动损失”项目，反映企业持有的采用公允价值计量、且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允价值变动损益。
（7）“财务费用”项目，反映企业本期发生的应属于投资活动或筹资活动的财务费用。
2.5.3现金流量表(19/20)
（8）“投资损失”项目，反映企业本期投资所发生的损失减去收益后的净损失。
（9） “递延所得税资产减少”项目，反映企业资产负债表“递延所得税资产”项目的期初余额与期末余额的差额。
（10）“递延所得税负债增加”项目，反映企业资产负债表“递延所得税负债”项目的期初余额与期末余额的差额。
（11）“存货的减少”项目，反映企业资产负债表“存货”项目的期初余额与期末余额的差额。
（12）“经营性应收项目的减少”项目，反映企业本期经营性应收项目（包括应收票据、应收账款、预付账款、长期应收款和其他应收款中与经营活动有关的部分及应收的增值税销项税额等）的期初余额与期末余额的差额。
（13） “经营性应付项目的增加”项目，反映企业本期经营性应付项目（包括应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、长期应付款、其他应付款中与经营活动有关的部分及应付的增值税进项税额等）的期初余额与期末余额的差额。
l2．“不涉及现金收支的投资和筹资活动”，反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息：
（1）“债务转为资本”，反映企业本期转为资本的债务金额。
（2）“一年内到期的可转换公司债券”项目，反映企业一年内到期的可转换公司债券的本息。
（3）“融资租入固定资产”项目，反映企业本期融资租入固定资产的最低租赁付款额扣除应分期计入利息费用的未确认融资费用的净额。
l 3．“现金及现金等价物净增加额”与现金流量表中的“现金及现金等价物净增加额”项目的金额应当相等。
l第一部分 财务分析入门
l第二部分 基础知识回顾
l第三部分 财务分析方法
l第四部分 财务综合分析
第三部分 财务分析方法
第三部分 财务分析方法
l3.1基本的财务分析方法
l3.2财务分析逻辑
l3.3利润表分析
l3.4资产负债表分析
l3.5现金流量表分析
l3.6财务比率分析
3.1基本的财务分析方法（重点）
l3.1.1 比较分析
l3.1.2 因素分析
3.1基本的财务分析方法
3.1.1比较分析:相关数据比较揭示差异和矛盾
l跟谁比：历史年度比----看趋势
同业比较 -----看位置
计划预算比-----看执行
l比什么：会计要素总量
结构百分比
比较财务比率
运用比较分析法的分析框架
3.1基本的财务分析方法
3.1.2 因素分析：根据财务指标与驱动因素的关系，从数量上确定个因素对指标的影响程度。
l提供了一个定量揭示差异成因的工具
l为解决问题指明了方向
l连环替代法（难点）
连环替代法
l基期：Y0=A0*B0*C0
l计划期：Y1=A1*B1*C1
l分析思路：总体差异=计划期-基期=Y1 - Y0
A因素影响程度：A1*B0*C0 - A0*B0*C0
B因素影响程度：A1*B1*C0 – A1*B0*C0
C因素影响程度：A1*B1*C1 – A1*B1*C0
l自己思考 A+B+C 情况的连环替代
3.2财务分析的逻辑
l3.2.1财务分析----哈佛的财务分析框架
l3.2.2财务分析逻辑切入点
3.2.1哈佛分析框架:从企业活动到财务报告
