新股短线炒作的技巧

当新股上市后，常会吸引投资者对其引起极大的兴趣，成功的炒作常会是有其技术形态上的支持。那么，什么情况下应该买而什么情况下不宜介入呢？

  关注开盘后 5 分钟的情况

一只新股是否被成功的炒作，与该股开盘后 5 分钟的情况密切相关，新股开盘后的 5 分钟交易情况要关注以下几大要素：

  集合竞价的成交量。在 5 分钟内集合竞价的成交量的判断常是研究一只新股是否会被炒作的重要因素。观察集合竞价的成交量时必须注意以该股的竞价量除以该股的流通盘，一般而言，若集合竞价超过流通盘的 5 ％，则该股被炒作的可能性较大。

  5 分钟内成交量。在关注新股是否被成功炒作的同时，必须关注其 5 分钟内成交手数的情况。常见的情况是，若一只股票在 5 分钟内的换手率能达到流通盘的 10 ％的话，则短线的机会较大。若 5 分钟成交量放大至流通盘的 20 ％，与此同时， 5 分钟内拉出阳线的话，短线则可介入。

  5 分钟内的 K 线的情况。一般情况，若 5 分钟内成交量换手率达到 10 ％，这种判断极为重要，特别是在供求关系明显失衡的今天，一旦开盘后拉出阴线的话，说明原始股东套现的欲望极为迫切，在拉阴线的情况下是不应急于介入的。

在实践中，若出现了 5 分钟 K 线拉阳线，并且换手率超过 10 ％的情况，一般可以在其回档时介入，从新股的炒作规律看，大都会呈一开盘就出现上涨，随后总会有一次在下一个五分钟内拉阴线的情况，出现这种情况则不可轻易介入。

  关注当天 K 线的情况

新股的炒作成功不仅仅是当天是否走强的问题，在关注新股的当天开盘价时，必须研究其 K 线形态的变化，若该股当天拉出一根大阳线，换手率在 70 ％左右，这类股票以后一般会有再次上涨的机会。

新股上市后是否会使炒作成功，与日 K 线的走势密切相关，成功炒作的新股的日 K 线形态常会呈以下几种形态：

  当天出现大阳线。若某只新股上市后当天拉出大阳线，这类股票后市一般仍有短线的机会，主要的原因在于当其出现大阳线后，短线的多空力量明显向多方转换，在多头占据较大的上风后，这类股票短线的机会将会大量增加。

  换手率较为适中。上市即被炒作的新股的换手率一般在 65 ％－ 70 ％左右，换手率太高也不利于炒作，第二天有时反而会出现较大的下跌。

在对新股炒作时，最佳的方法除了可在其上市开盘 5 分钟买入以外，对当天拉出阳线的新股可在第二天关注其开盘后的情况进行逢低吸纳。一个易炒作成功的新股往往会在第二天见分晓。在第二天介入新股的炒作时可分别对不同的新股进行不同的处理：

首先，被市场一致看好的新股可在第二天开盘后逢低吸纳。所谓一至看好要有两种条件：其一是该股上市后受到舆论的普遍关注，像 1998 年上市的大唐电信、上海医药等股均属于此种对象。其二，当天要有较佳的表现机会，比如说当天能拉出中至大阳线。这些条件成立后，该股短线的机会会由此产生。

其次，即使要在短线炒作新股，也必须在其回档时介入。比如说当天表现极佳的新股既可在尾市买，也可在第二天其回调时买入，但最佳方法还是在第二天尾市介入为佳。最理想的图形是当天拉出中至大阳线。但第二天进行了调整，而其回调的位置最好在其上涨的三分之一的位置附近，这类股票若在收市前买入，以后仍将会有一些短线的机会。

  超强势新股在第一次回调之际大胆介入

成功被炒作的新股往往会具有极强的多头能量，其主要标志为上市后伴随着成交量的巨增，股价上升斜率极陡，有的甚至达到 70 － 90 度，当这类强新股形成后，常会使众多的投资者望洋兴叹，认为自己错过了获取暴利的机会。对成熟的短线高手而言，他们一定要从超级强势股中寻找短线盈利的机会。

近两年上市的强势新股第一次回调后的表现情况

若能在其第一次回调介入的话，少则有 11 ％的收益，而多则高达 93 ％。据笔者的经验，类似在上市后迅速出现较陡峭的上升通道的话，一旦发现其拉出小阴线，成交量随之萎缩，这往往是最佳的买点，只要敢于介入，其收益极为可观。

  买和即将跌进发行价的中小盘新股

从沪深两市历史的情况分析，凡是跌进发行价的中小盘股，后市一般会有极大的盈利机会。实际上，在新股不断上市后大量跌进发行价后，绝对是买进的时机，这时若干手中持有老股的话，则宁可不要老股割肉换成新股，当大盘走稳后，新股的获利空间远远会超过老股。

在关注中小盘新股时，对大盘新股不可轻易介入。从股市长远的发展趋势看，凡是业绩不佳、流通盘在 3 亿以上的大盘股最会跌进发行价。与其类似的大盘新股的命运大都将会有类似的情况出现。因此，即使大盘股跌进发行价也不应买入。

  新股不宜炒作的几种类型

新股巨大的盈利空间使得目前市场存在着一大批炒作新股族，这类股票投资者介入新股的炒作常会有以下几种原因：

  的确在新股中获取了较大的收益。有不少投资者 1997 年在炒作像葛洲坝、天大天财等新股中获取了极丰厚的收益，从而使其易形成炒作新股的亢奋心理。

  从其他炒作新股中得到较大的诱惑，从而产生跟风的炒作行为。

  舆论的不恰当宣传。许多新股上市以前会被过分包装，这类大规模宣传常会形成对新股炒作的好奇心理，从而易使众多的股民盲目介入。

对众多的投资者而言，以下几种情况发生后不宜在短线介入：

  上市当天拉出大阴线

  大盘在下跌通道之内不宜买新股

对一个成熟的投资者而言，大盘上涨途中宜积极做多，但在空头市场中始终处于激动的炒作状态时，则宜犯新股炒作的大忌。

新股成功被炒作大盘股指的波动情况

从上表中可以发现，一些新股之所以成功得到炒作，很大程度上与大盘正处于上升通道密切相关，大盘所处的多头市场极易使新股的炒作得到资金面的支持。据此，当大盘呈弱势形态后，短线不宜介入对新股的炒作。

  新股扩容速度较快时不宜介入炒作

当新股扩容速度快于资金的扩容速度时，短线不宜介入对其的炒作，在扩容速度较快的情况下，不仅会使老股受到股价稀释的影响，而且更容易使刚上市后不久的新股受到潜在的影响。市场常会有类似的情况，有的新股上市后刚得到炒作，但过几天后马上有新股上市，短线资金常会将注意力再次转移至其他新股身上。

 

技巧

1、开盘集合竞价成交量达到流通股本5%左右，在上述可操作环境中可以买进。

2、开盘后3--5分钟换手率达到10%左右，在上述可操作环境中可以买进。

3、在上述1、2条件符合时，如果错过了最价价格买点，等2点半左右就低可吸。

4、全天换手在65%--70%，股价一直贴着均价上运行可考虑买进，但是过高换手和过低换手要放弃。