|
成交量是股票市场最重要的分析指标之一，任何不考虑成交量的分析，成功率往往也不高。成交量代表了投资者参与的意愿，很大的成家量即可以看作是卖盘意愿很强，也可以看作是买盘意愿很强，从传统的技术分析方法而言，当股价在上涨中放量时一般认为买方力量是占优的，而在下跌中放量时则认为卖方力量占优；当然，很小的成交量可以看作是没有卖盘卖出成交，也可以看作是没有买盘买入成交。所以，关于成交量的分析有很多规律，今天的路演我们重点讲解一种情形——强势股高位放量。
当股价连续上涨或短线大涨形成强势后，就会遇到市场的更多关注。短线成交也就明显活跃，表现在成交量上就是股价在大幅上涨中出现很大的成交量。一般而言，股价在上涨过程中出现阶梯状的放量是比较理想的，因为这意味着场外资金在不断买入，将推动股价继续上涨。但是，当股价上涨到高位，突然出现很大的放量，就应该注意控制风险了，因为这往往是盛极而衰的转折点。
特别是在大涨之后的高位，继续放量可从两方面来理解：一方面说明买方热情高涨、追高意愿强烈；另一方面说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决。由于买方大部分都是短线资金（中线资金一般都在底部建仓），意味着后市将有更多的短线卖盘，如果没有新的短线资金承接，股价很可能就此短线见顶了（当然，如果后市有短线资金承接，例如游资接力的个股，很可能继续走牛，但连续涨停的个股毕竟非常少）。
当个股在短线高位放巨量的时候，该如何判断呢？
下面我们将结合案例从几个方面进行分析讲解。
超赢买卖点决策系统实战案例分析
“超赢买卖决策系统”包含五大功能：买点卖点交易决策、超赢能量爆发信号、明日趋势提示、短线机会点、红色持股线。
今天讲的是超赢买卖点决策系统的第三大功能明日趋势提示。
图一十字光标处是2月12日也就是春节前最后一个交易日“航天科技”的K线，当日买卖点决策系统提示明日短线趋势向下，若明日收盘价大于13.71短线是买入机会。
图二我们可以看到2月22日节后的第一个交易日该股低开高走，盘中一度来回震荡但未跌破当日最低价也就是开盘价，说明下方支撑有效而且前期一度已探明底部，盘中股价曾冲高至13.84，虽然尾盘回落，但是当日收盘价正好收在13.71也就是昨日决策系统提示的价位，短线则出现买入机会，后市股价一路小幅攀升，轻松实现了逢低买入,对于广大投资者来说是一个非常实用的操盘工具。
图一
图二
超赢数据实战分析
今天我们讲大智慧超赢数据在底部是怎样抓住主力拉升前的动向？下面我们以600738兰州民百实战案例讲解：
前期股价经过一段时间的盘整后形成一个盆地形状走势，小阴小阳，成交量不大，说明基本调整到位，从大智慧超赢数据分析，散户没有明显变化，主力已经悄然建仓，而且不断加仓，活跃资金也持续流入，这时候散户还有些跟风，2月22日放量拉升，证实了底部确定，套牢盘散户按耐不住急速出逃，主力趁势继续增仓，大资金配合成交量持续流入，后市带来一波上涨行情。可见大智慧超赢数据准确的抓住了主力拉升前在底部建仓的动向。
DDE决策系统实战分析
DDE是大智慧最先开发反映主力资金进出的指标，引起的市场的追捧是中小散户在实战中的一件利器。个人对该指标的理解和应用给大家做个分析。
如该按列，可看到图中DDX前期开始连续翻红，在经过2天的调整后，后面开始放量的拉升股价2天幅度达到19%左右主力盈利比较多了，在后面一天主力开始出货从图中可以看到DDX的数值很大达到的3.8%，且成交量也比较大这就是比较明显的拉高出货的形态，然后股价开始一路的回调盘整。以后在买卖的时候可以以这个做依据
，在结合大盘板块等一些因素就可以有效的来规避风险！
当个股在短线高位放巨量的时候，该如何判断呢？
（1）放量的程度。这点要相对于个股正常的成交量而言，如果单日的成交量突然放大到正常水平的好几倍，往往是个股极端的成交行为，意味着股价即将变盘，如果放量的同时显示主力资金流出，则下跌的可能就很大，将造成大量套牢盘。
（2）成交额的大小。相对于正常成交量放大倍数很大的个股，成交额越大后市越难以上涨，短线见顶信号越明显。
（3）主力资金流向。放巨量的同时，DDX、SVZJ（超赢资金流）等指标显示为资金流入时，说明当天大资金买入的量较多，后市有继续走强的可能，当由于放量过大，拉升需要过多的资金，不一定能够拉得动，主力后市转手做空的可能性也很大。成交量明显大于之前强势上涨的量且资金明显流入时，见顶概率极高。
案例一：宽幅震荡、巨额放量
盘中股价大涨大跌，多空反复拉锯，导致成交量很大时，多空分歧已经非常强烈，成交量越大后市上涨的概率越低，因为后市拉升需要太大的资金量，股价往往失去了上涨的动力。如下图的首创股份，2月2日之前的正常成交量仅仅在1亿左右，但2月3日、4日、5日的成交额急速放大，分别为：6.31亿、13.65亿、17.50亿。特别是2月5日的成交额明显大于前两个交易日涨停时的成交额，短线资金已经完成高位出货。突然进来了17.5亿的短线资金，后市上涨的难度是可想而知的。
案例二：成交量严重放大偏离正常水平
当股价上涨至短线高位后，一旦成交量严重飘离正常水平时，说明获利盘（或解套盘）集中释放，卖盘急剧增加，而买方只是为了不亏损而被动网上买使股价维持在高位，不至于短线亏损而已。这些短线买盘一旦T+1卖出形成卖方压力，则卖方力量就快速上升，买方力量突然消失。股价失去了买盘支撑后往往也是极盛而衰的转折点。特别是遇到市场下跌时的放量，往往是风险极高的，经常会连续下跌形成大量高位套牢盘。
如下的案例自仪股份，两次大涨之后出现偏重偏离正常水平的放量都出现了短线高点，后市连续下跌。所以在操作中，一定要适度控制自己的亢奋情绪，当绝大部分人都热情高涨地买入时，高点已经不远了。当然，从该股今天的走势来看，如此严重偏离正常水平的放量，后市继续上涨的可能性是很小很小的。
案例三:短线游资对倒卖出造成的巨额放量
事实上,在A股市场里，大部分不正常的高位放量都是T+1游资游资制造的，短线买入涨停的当天一般已经实现了较大的账面利润。次日高开后一旦有跟风的追高买盘，他们会毫不犹豫地全部短线卖出（特别是开盘15分钟尤其关键），如果追高买盘不足，他们会对倒拉高卖出。对倒的直接结果是上日的筹码已经卖出，而同时又买进了一些筹码，反复的操作造成成交量急剧放大。由于游资在对倒的过程中未能完全清仓，所以一般不会让股价在短线内快速下跌。但是，一旦完成清仓就连续走弱了。
如下的江苏阳光即是如此，2009年11月30日放量3倍多涨停后，12月1日高位对倒出货，之后连续高位减仓。之后三个月连续走弱。所以，一旦出现巨额、巨量的高位成交，并伴随有出货迹象后，不跌就是很好的卖出机会。
案例四：资金流入放量上涨、高位平台出货
在股价强势上涨的时候，即使主力资金流入的量很大，但只要成交额很大时，一般也是不利于后市上涨的。如下的新黄浦，在2009年12月30日涨停后，12月31日继续强势上涨，但成交额显然过度放大，继30日涨停时由1.08亿放大到6.17亿元后、12月31日更是放大到了21.82，两个交易日成交额放大了20倍。如此多的短线资金，谁能继续拉升呢？显然，短线空间在成交额过度放大后已经透支。
１、能否给一个连续3天DDX大于0.15，涨幅小于5%的公式？
公式-公式管理-条件选股，新建公式：
A:=(C-REF(C,3))/REF(C,3)*100<5;
LAST("DDX.DDX">0.15)>=3 AND A;
２、兔宝宝昨天没卖 我看ddx连续是红 今大跌 利润没了你觉的咋操作？
３、帮忙编个 obv创新高的选股公式
新建 条件选股
OBV:=SUM(IF(CLOSE>REF(CLOSE,1),VOL,IF(CLOSE<REF(CLOSE,1),-VOL,0)),0);
OBV>=HHV(OBV,60);
选股结果为当日OBV大于60日内最高值，选股前下载日线数据。
把脉短线高点的技巧
2月份以来的持续反弹，使市场氛围开始转好。正当大部分投资者普遍认为A股市场将迎来三月小阳春时，昨天的大幅调整让我们充分认识了市场的风险。证券市场的本质是资本逐利的场所，买卖双方的博弈在这里得到充分的体现，当买方力量占优时股价就会上涨，当卖方力量占优时候股价就会下跌。关于股价技术分析的所有方法归根结底都是对这种力量对比的度量，而事实上，要做到正确的度量是非常困难的。
今天的路演我们主要通过如下几种不同的方法判断短线的压力位置。
（一）短线暴发之后的获利盘释放
这样中类型在昨天的路演中我们已经做做重点介绍。对于短线高点的分析判断方法中，当股价处于下跌反弹的时候一般主要看高位套牢盘的位置，套牢盘越密集的价位对股价反弹的压力也越重。而当股价处于平稳上升的趋势中或短线大涨时，对于高点的预测一般则比较困难，这时是没有套牢盘压力可供分析的。只能通过成交的变化来判断卖盘的力量，当成交量很大，往往是大量获利盘涌现的时候，股价短线见顶的概率就会明显增加。
当个股连续出现主力大单买入、短线放量大涨之后，一旦出现更大的成交量且大单资金为明显流出状态时候，很可能就已经短线见顶了。特别是一些成交额同时也很大的个股，在高位突然冲进来很多的短线筹码，且主力趁机派发时，筹码分布重心快速移动到高位，意味这需要更多的场外资金来承接这些短线筹码才不至于股价下跌。
如下的四川成渝，连续两日放量涨停之后，3月2日出现了更大的成交量，成交额达到24.47亿，换手率接近一般。如此大的换手说明短线获利盘卖出意愿已经达到顶峰，这么大的成交额是任何人都难以拉动。见顶信号也就极高了。
（二）前期的重要套牢位置
当股价因为大盘冲击或个股原因快速下跌后，就出出现套牢盘，下跌越深套牢幅度越大。当股价从低位反弹后，这些套牢盘解套卖出是股价上涨的最直接压力之一，而套牢盘最集中的成交价位往往就是最重要的短线压力位置。关于套牢压力位置的分析，既结合近期K线位置和成交量来判断，也可以从成本分布指标上来判断。
首先从筹码分布上来看。该功能在之前的路演中我们曾多次讲解过。当股价连续下跌之后，成本分布上的密集峰一般处于高位，显示了套牢筹码的分布位置。密集峰越高说明压力越重。特别是上密集峰，股价在反弹过程中，如果没有主力资金买入放量、快速突破，在套牢盘解套开始形成卖出压力后，买卖双方的力量就会发生转变，股价就会停止上涨会下跌。
在股价反弹中分析高位区的套牢压力位时，一般把十字光标锁定在相对的阶段低点，对于筹码分布中的套牢区域才更为清楚。否则，随着股价的反弹，筹码移动重新堆积后新的密集峰形成，就难以分析重要压力区域了。如下是现代投资的筹码分布图形，通过锁定收盘最低点2月2日的筹码分布来看，该股在1月底短线大跌后，筹码分布形成了双峰密集的形态。由于下密集峰的筹码主要是中长线筹码且亏损比例小，并不形成太大压力，通过该密集峰相对容易。但上密集峰是短线套牢的短线筹码，套牢后将形成重要压力。一般密集峰的峰顶是压力最终，但大多数情况下，股价反弹至密集峰下沿时候就开始遇到了重要压力。场外资金全部接走套牢盘的代价太大，股价一般难以向上突破。
此外，从K线位置上来分析。在股价出现短线大幅下跌之前没有出现较大放量的个股，反弹中一般压力较小。而一旦放量之后才开始短线大跌，则套牢的短线筹码是很多的，对于后市的压力也非常大。例如下面的天威保变，1月20日的成交额为13.35亿元、1月21日为10.45亿元、1月22日为6.73亿元，三天合计超过30亿元。但短线大幅下跌后，就基本都套牢了，形成了短线高压区域。后市的反弹中一碰高压区就下跌。所以，对历史成交中成交量很大的K线位置的分析非常重要。
（三）头部迹象出现后的位置容易形成高点
上面两种方法分别通过获利盘和套牢盘的压力来判断短线高点。此外，还有一种重要的判断短线高点的方法是判断是否处于中长线头部。如果股价已经出现了中长线头部的迹象，一旦出现快速下跌。高点就形成了，这样的高点不仅是短线顶部，很可能形成中长线头部。所以，当股价经过长期的连续上涨，处于高位运行时短线操作上一定要非常小心头部的形成。
案例一：新安股份
从该股的中长线走势来看，股价多次在50元附近止步，说明该价位的卖出意愿比较强，形成了重要的压力。1月18日再次收在50.49元后，看似有创新高的可能，但实际上，主力资金却在开始高位派发筹码。此后在大盘下跌的冲击下股价连续回落，双顶形成。所以，当我们选择个股操作时，首先要判断是否处于头部即将形成的区域。如果处于这些区域，即使短线走势再怎么强也要非常小心。
案例二：泸州老窖
该股在今年1月18日之前，箱体震荡的平台也已经出现，由于股价处于高位也可以看作是大平顶（只是股价尚未下跌而已），一旦下跌就是大平顶。在这样的股价位置上短线操作就好比刀尖上跳舞，一旦向上突破很可能会有波段行情，因为平台上的筹码堆积形成了重要支撑位置。1月18日之后股价连续走弱，中线大平顶正式形成。
问题解答
1.超赢数据实战分析
前几天跟大家分享的是如何使用大智慧超赢数据发觉主力在建仓拉升前的动向，从而准确的把握买点。今天我们继续讨论大智慧超赢数据的实战技巧—利用超赢数据判断主力拉高出货。下面我们一起分析600377宁沪高速主力是如何拉高出货？
根据下图大家可以看到3月1日开始SVSH线快速下降，SVZL主力连续两天净买入占流通盘大于0.3%，SVZJ活跃资金流入上千万，主力这样大张旗鼓的拉升，必然是有原因的，请看3月3日SVZL主力当日净卖出占流通盘的0.53%，活跃资金巨额流出，相信分析到这里大家很清楚的看出了主力意图是在拉高出货。
图一：
图二：
2.DDE决策系统实战分析
DDE是大智慧最先开发反映主力资金进出的指标，引起的市场的追捧是中小散户在实战中的一件利器。个人对该指标的理解和应用给大家做个分析。
如该按列，可看到图中DDX当天突然放大红柱成交量也放巨量，在后面的一个交易日DDX的数值达到了1.25且成交量和封停的基本差不多，这个就是比较明显的游资操作的股票突然拉高后在第二天直接出货，这种股票就要谨慎的去介入操作，避免出现高位站岗造成不必要的损失。
3.问：601727是您说的拉高放量.我满仓.超大资金显示巨量流出,但股价没跌.是不是陷阱.我10.75出了.10.6又进来了.
答：记住教训就好！第一天涨停的个股，第二天高开不要追，因为追有两种极端的可能：第一种，当天再来一个涨停，表现非常抢眼，皆大欢喜；第二种可能，高位巨额放量，短线行情结束。第二中情况即使不被套也不会有上涨机会的，因为短线获利盘卖出太多，已经不可能继续上涨了。比如该股，平常的成交额都至在5000万左右，很少到1亿，但前天（3月3日）放大到5亿涨停之后，昨天继续放大到了13.54亿，放大了13倍。且一下子获利盘全部都卖出了，冲进来的都是短线散户筹码，主力也抛了。谁还能拉呢，13.54亿的短线散户筹码哦？
要记住的是：涨停了就应该卖出，而不应该第二天追高。如果你生怕不卖在高点，那就先卖出一部分，再涨再卖。人不是神，没有谁能够轻易把握最高点
4.问：请问002017东信和平前期资金进驻，这两天DDX翻绿，是要盘整还是资金在出货呢？
答：并没有出现明显的出货迹象，只是资金小幅流出需要几天的盘整时间。
5.问：今天000978短线精灵显示机构吃货可是单数差为什么是负的
答：两个指标没有必然联系，000978分时图显示短线精灵统计，大笔买入4，大笔卖出1，机构吐货1，买入方略有优势，单数差为负数但数值不大，当日走势相对比较平稳。
7.问：600131成本6。85如何操作请问老师
答：600131该股仍为强势股可继续持有。
8.问：600644资金是在流出还是庄在吸货，看不明白了？
答：放量拉升后SVSH和SVZL喇叭口张开，主力连续减仓，大资金流出，可以逢高出货。
|
