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审核财务报表 剖析企业优劣 要判断了解一个企业的经济实力和经营状况，必须查看审核企业的财务报表。 财务报表是反映企业经济实力和经营状况的一个窗口，是为审核了解企业而服务的。做为企业的一个外部关系人，应该从哪几个方面来审核了解企业呢? 答案是：至少从3个方面入手：一是企业的财务状况，二是企业的经营成果，三是企业的现金流量。说白一点儿，就是： 一要弄清楚：企业目前有多少资产多少钱?欠着人家多少钱， 二要弄清楚：企业这一段时间的经营成果，是赚了还是赔了，如果是赚了，赚了多少? 如果是赔了，赔了多少? 三要弄清楚：这一段时间企业经营过程中，进出了多少实实在在的票子，即：收进了多少现金? 支出去多少现金? 为了弄清楚这3个方面的问题，就必须查看企业的三张财务报表：一是资产负债表，二是利润表或损益表，三是现金流量表， 一、三张财务报表的简介和不同作用 一、资产负债表。资产负债表是反映企业某一特定日期(月末、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表。它的基本结构是“资产=负债+所有者权益”。不论企业处于怎样的状态，这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是企业所拥有的资源；右边反映的是企业的不同权利人对这些资源的要求。债权人可以对企业的全部资源有要求权，企业以全部资产对不同债权人承担偿付责任，偿付完全部的负债之后，余下的才是所有者权益，即企业的资产净额。利用资产负债表的资料，可以看出企业资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价企业资金营运、财务结构是否正常、合理；分析企业的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价企业承担风险的能力；利用该表提供的资料还有助于计算企业的获利能力，评价企业的经营绩效。 二、利润表或损益表，利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内企业的营业收入减去营业支出之后的净收益。通过利润表，一般可以对上市企业的经营业绩、管理的成功程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。利润表包括两个方面：一是反映企业的收入及费用，说明企业在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析企业的经济效益及盈利能力，评价企业的管理业绩；另一部分反映企业财务成果的来源，说明企业的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。 三、现金流量表，现金流量表是反映上市企业现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指企业在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们企业经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析企业的变现能力和支付能力，进而把握企业的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。 二、通过“勾稽关系”考查判断报表数据的真伪 在查看审核这三张表的过程中，我们首先要判断知道：企业提供给你拿在手里的三张财务报表，有否造假? 因为：你想让一个人告诉你一些事情，你首先要弄清楚，他是不是对你撒了谎? 否则，他告诉你知道的事情就是假的。所以，为了真正了解一个企业的经济实力和经营状况，对其提供的报表数据就必须从形式上和内容上进行考查： 一、形式上，要查看判断报表上的数据，是不是前后有抵触?报表与报表之间的“勾稽关系”，有没有牛头不对马面? 能不能自圆其说? 二、内容上，要对报表上的数据进行深入分析，了解具体究竟，特别是对一些应收、应付的权益、债务，应向当事经手人核实查询。用掌握的第一手资料和报表上的数据做一个对比，看看有什么问题?等等。 在这里，我们只是从形式上来进行考查。至于怎样从内容上去考查，则需要查看审核财务报表的同志，到实践中去领会和体验。 那么，怎样从形式上来进行考查呢? 我们知道：会计是企业经济活动的"新闻发言人"，会计财务报表是会计人员来做的。为了考查会计人员是不是说了谎言，提供了假报表?首先需要弄清楚，三张财务报表之间有什么关系，这些个关系是不是已经正确地反映在这三张财务报表上了。 这个关系的会计术语叫“勾稽关系”，在一般情况下，企业提供的财务报表，这些关系都是正确的，一般不应该有什么问题，作为一个企业的会计人员，如果连这个“勾稽关系”都没能弄正确，那还当什么企业会计? 财务报表的“勾稽关系”，主要有两种，一种是同一张表内的“勾稽关系”，另一种是表与表之间的“勾稽关系”， 表内的“勾稽关系”，审核查看起来较为简单，主要是表内各项目之间的加加减减，看一看加减得对不对，汇总数是否有误等； 表间的“勾稽关系”，较为复杂一点儿，就是，一张财务报表有的某一项或某几项，与另一张财务报表的某一项或某几项，有一个确定的关系，需要通过一定的公式来证验。 先来看一看表内的“勾稽关系”： 一、资产负债表，这张财务报表主要反映，在出财务报表的那一时刻，这个企业资产及负债情况怎么样?是穷还是富?穷的话，穷到什么地步?富的话，富得是不是流油? 所以，这张财务报表，要害之一是看是什么时候出的，时点对这张财务报表的关系很大。因为，昨天穷，未必今天就穷；昨天富，未必今天也一定会富；三十年河东，四十年河西，没有一个企业会长时间都是一个状况，面对动态中的企业状况，企业出财务报表的时点，就是我们查看审核要抓住的眨间，对吧? 这张财务报表中，最重要的一个“勾稽关系”，就是资产等于负债加上所有者权益。怎样理解呢，就是，企业现在所有的资产，不外乎来源于两个方面，一个是本来就是自己的资产，另一个就是借来的资产；自己有的加上借来的，就是企业的总资产。 二、利润损益表。这张利润损益表主要反映，在出财务报表的那一时刻，这个企业的销售、成本、费用、税金及附加以及利润、分配等情况怎么样?企业是盈还是亏? 盈的话，盈了多少? 亏的话，亏得是不是严重? 这张财务报表的要害，就是报表中的这段经营时间有多长，报表分别有月报，季报或年报三种。一般来讲，经营时间长(年报)的，反映的利润(企业的经营状况)正确性大；经营时间短(月报)的，反映的企业效益正确性不大，对企业的经营状况判断准确度需要另行深入查核。 在这张表内，最重要的一个“勾稽关系”就是收益减去成本费用，等于利润；利润再减分配，等于净利润。这个关系较为简略，就不多解释了。 三、现金流量表，这张财务报表主要反映，在一段时间里，这个企业收进了多少现金，付出去了多少现金，还余下多少现金在银行里。 这张财务报表的要害也是要看这段时间有多长，这一点与利润损益表同样道理。在这张内，最重要的一个“勾稽关系”就是流入的现金减去流出的现金，等于余下的现金，这个关系也十分简略，不多解释。 总之，从大的层面上来讲，会计财务报表的表内“勾稽关系”是比较简略的，因为毕竟只是表内的一些关系，数据之间的加加减减，然后汇总，只要明白各个项目内的加减关系，同时计算过程中不出什么问题，一般都不会出什么差错。 但是，千万不要小看这些表内的“勾稽关系”， 因为：最简略的思维规律，涵含着最复杂的道理。比如说：资产负债表内的那个“勾稽关系”--总资产等于负债加所有者权益，这是会计的一个焦点道理，很多会计均衡的概念，都是从这个等式引伸出来的。看似简略而平淡的东西，只要细细琢磨起来，会得出很多更深条理的道理来。 再来看一看表与表间“勾稽关系”： 一、资产负债表同损益表（或利润表）之间的“勾稽关系”。 资产负债表同损益表的表间关系，主要是：资产负债表中未分配利润的期末数减去期初数，应该等于损益表的未分配利润项， 因为，资产负债表是一个时点财务报表，而损益表是一个时期财务报表，两个差别时点之间就是一段时期，这两个时点的表上未分配利润的差额，应该等于这段时期内未分配利润的增量或减量。 为什么单单拿未分配利润一项来“勾稽”比较，而不拿其他的会计项目来比较呢？ 简略解释一下，什么叫未分配利润，未分配利润就是企业付出成本费用，取得收益，然后交了税金，付完利钱后，将余下的利润分给股东之后，最后余下的钱，企业的所有经营活动产生的经济效果，到最后，都要体现到未分配利润科目下面来，做出最后的成果反映。而其他的项目之间关系，则主要表现在同一表内的关系上，而不是通过表间关系体现的。 二、资产负债表同现金流量表之间的“勾稽关系”。资产负债表同现金流量表之间的关系，主要是资产负债表上的现金，信贷及其他钱币资金等项目的期末数减去期初数，应该等于现金流量表最后的现金及现金等价物净流量。 资产负债表是一个时点财务报表，现金流量表是一个时期财务报表，表与表之间关系的道理同上。想进一步解释一下的就是，什么叫现金及现金等价物，这个概念对现金流量表来讲，是非常重要的。现金大家都明白，就是实实在在的票子和放在银行里的信贷，是广义上的现金。而现金等价物是个什么概念呢？顾名思义，就是可以把这些东西当成现金来看待的物件。 在企业里，哪些东西可以被当作现金来看呢？主要包括短期投资，以及可以马上变现的长期投资等。为什么这些东西可以当作现金来看待呢？主要是因为它们可以随时的变成现金；可以立马在交易市场上卖了，换回现金；这个同现金没有太大的差异，除开可以从交易市场上换回现金外，几乎还可以直接作为价款付出给客户。因此，在实际运作中，可以将这些个东西，看成与现金同样对待。会计术语，就叫做现金等价物。 三、损益表与现金流量表之间的“勾稽关系”。这两张表之间的“勾稽关系”，需要通过很多的运算才可以解释明白，比较复杂，这里不多解释。要注意的是，这两张财务报表，有它们相同的地方，也有它们差别的地方。 所谓相同的地方就是：它们都是时期财务报表，都是反映一段时期内的一些活动情况。一个是反映一段时期内的利润情况，一个是反映一段时期内的现金流量情况； 所谓差别的地方就是：编制的根蒂根基有差别。在会计上，对经济活动，有两种差别的措置结算方法，一种叫收付实现制，另一种叫权责发生制。 在会计理念上，企业拥有的一切，就叫资产；而借来的钱，就是负债；真正属于企业自己的，就叫所有者权益。这就是资产负债表最重要的内部“勾稽关系”。再看一看利润表或损益表，这张财务报表主要反映，在一段时间里，这个企业损益情况怎么样，就是说，在一段时间里，是赚了还是赔了，如是赚了，赚多少，如果是赔了，赔多少。所以，这张表成为事实制，就是真正收到钱，才叫收益，在会计上才确定收益，真正付出的资金，才叫支出，在会计上确定为成本费用，这就是以收付实现制为根蒂的。它是不管这笔钱是不是应该由收付的当时期间承担的。 另一种权责发生制。它与收付实现制正好对着来。就是在会计上确定收益和成本费用时，不是看是不是真正收到或支出的钱，而是看这些个收益和支出是不是“应该”由当期来承担；不应由当期承担的，就不确定，而是要等到应该承担的期间再明确承认。现金流量表就是以权责发生制为根蒂的。 三、通过财务报表审核剖析企业的优劣 一、审核剖析资产负债表。 资产负债表是一张时点财务报表，也就是说，在某一个时点上，企业的资产负债状况怎样。过了这个时点，企业的资产负债情况就会不同样了，所以，拿到这张表的第一反映，就是要看一看是什么时点的财务报表，这一点儿很重要。 在资产负债表内，资产和负债的各自的明细项目，都是按资产或负债的流动性大小顺序来排列的，即，流动性大的放在前面，流动性小的放在后面。 所谓流动性，就是反映可以“兑现”或者就要“兑现”的时间长短。如果一项资产，马上就可以“兑现”，如，短期投资，这项目资产就是流动资产，就流动性来讲，短期投资的流动性当然不及信贷等钱币资金，因为信贷本来就归属现金领域，也即兑现时间为零，对兑现时间越短，流动性就越高，反之亦然。同理，如果一项负债，被要求兑现的时间越短，流动性就越高。流动性是资产负债表中各明细项目放置位置的一个主要依据。 看资产负债表的左边，即资产类，可以看见，资产被划分为流动资产，固定资产及无形资产等小类别，并分别有小计，这些反映了一个企业资产的存在形态。也就是说，企业的资产是以什么形态反映存在的，是以流动资产形式存在，还是以固定资产或无形资产形式存在的。 资产是以什么形式存在很重要，反映了资金的运用方向。再进一步看：如流动资产中，这些个流动资产分别是以什么形式存在的，是将钱全部放在银行里，还是有多少以存货的形式放在仓库里，有多少以应收帐款的形式存在而还没有收回。 将各类资产从总体到明细层层分解查看，确定这些资产的存在形式；同时可以将前几年的同类资产的金额进行比较，看看有什么变化或趋势，结合企业的行业特点，产销特点和企业范围等进行分析，可以找出对企业审核想要的信息。 在查核分析资产负债表的要素时，应首先注意到资产要素的分析，具体包括： 1、流动资产分析。分析企业的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明企业的支付能力与变现能力增强。 2、长期投资分析。分析一年期以上的投资，如企业控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明企业的成长前景看好。【更多精 3、固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润，有些企业常常就此埋下伏笔、调节利润。 4、无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。 其次，要对负债要素进行分析，包括两个方面： 1、流动负债分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。 2、长期负债分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解企业债权人的情况。 3、最后是股东权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。 在这里，需要重点强调的是：在流动资产中，关注比较多的几个科目，一个是应收帐款科目，另一个是存货科目，第3个是待摊费用科目。 首先要关注的就是应收帐款科目。应收帐款就是东西卖出去了，还没有收到客户的钱。对这个项目的关注主要出于现金流入危害的考虑，俗语说得好，两鸟在林，不比一鸟在手，千元欠不如八百现。到手的钱，才是自己的。因此，对这个科目目的关注，要从两个方面看： 一是从应收欠款金额的大小看，金额越大，危害越大。当然，这个要与销售总收益对比才可以说明问题，绝对数大不能真正说明问题。再一个就是，应收帐款金额的大小，同企业的性质也有关系，批发企业一般是以赊销的方式进行销售的，因此，应收帐金额可能就比零售企业的要大，因为，零售企业主要以现金收款方式进行销售的。 二是从应收帐款的时间长短看，也就是这个钱已有多长时间没有收回了，拖的时间越长，客户不还的可能性就越大。 三是看是谁欠的钱，看一看这个欠钱的企业还钱的能力有多强，分析一下这个企业的销售能力，产品盈利能力及现金流量等。 第二个要关注的就是存货项目。所谓存货，就是放在仓库里的，用做生产的原材料，半制品或产制品，这个项目的多少，反映资金有多少被压在仓库中。咱们常说的，减少资金的占用，加快资金的周转，主要的就是说的要减少这个项目的金额。 这个项目金额越少，说明，企业在这个环节积压的资金就越少，资金周转就可能越快。但这个金额的巨细，也要看是什么样的企业。 企业的生产方式或需求方式不同样，这个项目就会有差别。如，按库存生产的企业，存货就可能比按订单生产的企业要多。 第3个要关注的就是待摊费用。什么是待摊费用呢，说简略一点儿，就是前期付出了应该由以后好几期应该承担的钱。打个比喻，今年元月份就将全年12个月的房租钱全部交清了，但元月份不应该承担全年的房租费用，这个道理很是简略。实际付出了多少钱，未必就应该承认为付出当期的费用，而应该将这笔费用分担到以后几期去，这个概念显然就是咱们在前面讲过的权益发生制的概念领域。 为什么要关注这个项目呢，主要是因为，这个项目严重影响当期的利润，是产生利润额与现金净流量差异的主要原因。与这个项目（待摊费用）相仿的还有几个项目，一个是折旧，一个是长期待摊费用，另外就是一些资产的减值准备金，这些科目都是影响利润的，但不产生现金流量，审核时要引起关注。 折旧和待摊费用，包括长期和短期，都是前期大量现金流出后，对本期及后期的影响，而一些资产的减值准备金，如，长期投资减值准备金，则是反映这些资产在市场上的价值变化，减值准备金越大，说明这些资产在市场上的价值贬值越大。 在负债项目中，也有几个科目要引起关注，一个是长期借款，一个是应付帐款，再一个就是未付税金。 在长期借款科目中，要关注的是，一是长期借款的金额有多大，二是借款的时间有多长，三是向谁借的款，四是借款的利钱是多少，这些在财务报表及财务报表附注里都应该有说明。 应付帐款反映有多少钱应该付而还没有付给供应商的，在关注这个项目时，一个是应付帐款的金额巨细，二是欠了谁的，三是欠人家多长时间了，这个项目反映的是本企业运用其他企业的资金的多少。 再一个要关注的是未付税金，这是反映企业一共另有多少应该交纳而还没有交的税金，包括全部的税金，如所得税，营业税等。 在权益方面，也有几项要重点关注的，一个是实收资本或实收股本，这个项目反映的是企业所有者，投资人或股东，她们在企业才开业的时候，投到企业的钱。在关注这个项目时，一个是要弄清楚主要的投资人或股东都有谁，都投了多少钱，占总投资额的比例有多大，为什么要关注这个呢，主要是看一看，谁是老大，谁在企业说了算，因为，出的钱越多，在股东会上说话就越能拍板算数。 在权益方面，咱们另外要关注的二个是资本公积项目和未分配利润项目，所谓资本公积，简略的说，这些钱确定是股东或投资人的，但没有明确说明，具体哪个股东或投资人应该分多少，可以把它看成是还没有最后分配到股东或投资人自己帐上的公共的钱，共有的钱。 为什么会有这个科目，这个科目是怎样形成的，提及来比较复杂，主要归纳有以下几个方面： 一个是股票或资本溢价，说简略一点儿，就是在企业建立后，后来插手的股东或投资人，应该要比企业建立时的股东或投资人付出要多出一部分钱，才可以得到与在企业建立时的股东或投资人同样的持股比例。为什么呢？因为人家比你先投入，比你多承担了资金的危害，你的资金没有承担这些个危害，如果要得到与之前股东或投资人相同的持股比例，当然要多付出一些钱来，后来的股东或投资人多付的那部分钱，就是股票或资本溢价。 资本公积另一个重要来源就是，企业之外的人捐赠给企业的东西，对方捐赠的是企业，而不是某一个股东或投资人，因此，这些东西是全部股东或投资人公共的，于是做为资本公积。 未分配利润就比较简略了，就是企业从开业到出资产负债表这个时段内，企业一共有多少净利润或总亏损。关于这个未分配利润项目是怎样来的，就是利润表或损益表主要要说明的问题： 企业的资产负债率，是判断剖析企业优劣的关键标准。在以上各个会计科目的数据查核分析，剔除虚假资、债后，重新调整编制出新的资金平衡表后，需要看一下企业的资产负债率。资产负债率就是企业的总债务，除以企业的总资产后的商数。资产负债率低，企业实力就强大；资产负债率高，企业实力就弱小； 银行借贷的放贷审核标准，一是看企业的总资产有多少，即：你的这块蛋糕大不大?二是看企业的资产负债率高不高，即：这块蛋糕是不是都是你的?你占的股份有多大? 大家都知道：银行放贷是“拉尿浇嫩菜”，真正负债率高的企业，如果没有政府的协调帮助，如果不用会计的造假报表，想要请银行扶持借出贷款，那是比登天还难。 所以，银行判断企业还贷能力大小的资产负债率，可以说是我们判断剖析企业优劣的关键标准。 二、审核剖析利润表（或叫损益表） 谈到利润表，就必然要谈到分配表，利润分配表是利润表的一个附表，辅助说明在利润表内的最后一项。利润表主要反映税后利润产生的过程，而利润分配表主要反映税后利润的分配过程及未分配利润的计算过程。 与资产负债表是个时点财务报表相对应，利润表是一个时期财务报表，也就是说，在多长一个时期以内，产生了多少的利润或吃亏，时期犬齿交错，利润或吃亏（既损益）是不同样的，所以，拿到这张表的第一反映，就先要看一看，这张表反映的是哪一段时期的利润。 对利润表进行审核分析，主要从两方面入手：【更多精彩，尽在 1、收入项目分析。企业通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着企业资产的增加或负债的减少。 记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。 2、费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到企业的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定企业的管理水平和财务状况，预测企业的发展前景。 从利润表的格式看，表的项目分为5个条理，从上到下分别是，主营业务收益，主营业务利润，营业利润，利润总数及净利润。 查看审核时可以从两个方向去看这张财务报表： 一个是从上向下看，通过计算主营业务收益到得出净利润这个过程，可以看出这个净利润产生的过程； 如果从下向上看，即先看净利润，最后看主营业务收益，可以得出净利润产生的原因。 从分析的角度来讲，应该是从下向上看，首先看最后的成果，是赚了还是亏了，然后再看，是怎样赚的，怎样亏的。 从下向上来看这张利润表。利润表的最后一项就是净利润。要注意：这个净利润不是未分配利润。有相当一部分的会计，把利润表的最后一项看做是未分配利润，是错误是。要记住，利润表的最后一项不是未分配利润，而是净利润。未分配利润是利润分配表的最后一项，是利润分配表要说明的问题，而利润表只是说明净利润是怎样来的，至于净利润怎样通过分配过程，最后怎样到未分配利润，是利润分配表的事。 净利润是什么概念？就是交了所得税之后，企业最后得到的钱，从下向上查看审核利润表，可以看到利润总数是多少。所谓利润总数，就是企业经过一段时间后，统共赚到了多少钱。在赚到利润总数后，又分为两个部分，一部分是以所得税的形式交付给国家，余下的部分就留给企业了，这就是净利润。 交付给国家的所得税是怎样计算出来的，要回答这个问题，就要涉及到国家的税法了。总的计算方式是把利润总数去乘以一个比率，这个比率就是咱们常说的所得税税率，得出的这个数就是要交的所得税了，这个税率说起来简略，但具体到某一个企业、行业、地区等，就比较复杂了，因为，国家为了从总体上调控产业和地区均衡，差别的行业，差别的地区，其所得税税率是不一样的；同时，还出台很多相干的优惠办法，这些相干的优惠办法写在相干的税法或政策文件中，名且繁多，不胜其数。一个好的会计人员，必须熟悉各项税收政策，才能充分享受有关税收优惠政策，少缴冤枉税。 这里不一一详提关于税务方面的细节，只要知道这么几点，一是现阶段一般的海内企业的所得税都是20%，二是经济特区和经济开发区或小型徽利企业，则所得税可减半等优惠，三是如果你是外资企业，另有更多的优惠政策等着你。 好了，咱们再看一看利润总数这个是怎样来的，咱们刚才也说了，利润总数就是企业经过一段时间后，统共得到了多少钱，大家注意，我在这里只是说经过一段时间得到的钱，而没有说经过一段时间的经营而得到的钱，这有什么区别呢？当然有，企业在一段时间内得到的钱，除开通过经营得到的利润，即营业利润之外，另有营业外利润，什么是营业外利润呢？说简略一点儿，就是天上掉下来的大馅饼，俗语说，人无外财不富，马无夜草不肥，就是说的这个营业外收益，当然，如果一个企业主如果靠营业外收益赚钱，那就很有问题了，所以，咱们在看上市企业的财务报表时，不要只看最后企业赚了多少钱，更要看一看，这个钱是不是通过自己的真本事赚来的，还是发的意外之财，目前有很多上市企业都是通过调节利润表的营业外收益，来润色财务报表的净利润，假装自己赚到了钱，真是有点自欺欺人。 OK，咱们明白了利润总数是由两部分组成的，一部分是凭自己的本事硬赚来的钱，即营业利润，另一部分是天上掉下来的大馅饼，即营业外利润。 那咱们向上看，进一步来看一看，营业利润是怎样来的，咱们知道，一个企业的业务可能有很多，一般会有两类，一类是主营业务，另一类长短主营业务，即其他业务。通过主营业务赚到的钱，咱们叫做主营业务利润，而通过其他业务赚到的钱，咱们叫做其他业务利润，因此，这两类业务的利润相加之后，减去这个期间为这两类业务而耗费的一些公共支出，即咱们常说的期间费用，如财务费用，销售费用等，最后可以得到营业利润。 咱们再向上看，而主营业务利润是怎样得到的怎样，这个就比较简略了，就是主营业务收益减去主营业务成本，再减去应该由主营业务承担的税金，就可以得到咱们的主营业务利润了，而主营业务收益在哪里，就是咱们利润表的第一项，主营业务收益。 以上是咱们从下向上看利润表的过程，通过这个过程，咱们可以更好的理想净利润产生的原因。当然，你也可以从上向下看利润表，去关注净利润产生和计较的过程， 但不管怎样看，请大家记住利润表项目的5个条理，依次是，主营业务收益，主营业务利润，营业利润，利润总数及净利润，并相识它们之间的相互关系。 如果碰到的是一家是上市企业，看利润表时要与企业的财务情况说明书联系起来看。财务情况说明书主要说明企业的生产经营状况；利润实现和分配情况；应收账款和存货周转情况；各项财产物资变动情况；税金的缴纳情况；预计下一会计期间对企业财务状况变动有重大影响的事项。财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价企业财务状况的详细资料。 以上是咱们谈的利润表的内容，利润表另有一个附表，就是利润分配表，这张表主要关注的是净利润是如安在企业所有者之间怎样分配的，以及未分配利润是怎样计较的。 在看利润分配表时，咱们要关注的就是利润分配两个方面的问题，一个是方向问题，第二个是顺序问题，从总体上来讲，利润分配的方向大体有两个方向： 一个是留在企业里，作为企业发展基金， 另一个是分配给股东； 从利润分配的顺序来看，是先留一部分资金在企业，然后再将余下的分配给股东，在分配给股东时，顺序是先分给优先股股东，再分给平凡股股东。 问题是，先留多少在企业中呢，关于这个问题，在企业法中都有统一的规定，可以按净利润的一定比率，提出一部分作为企业发展基金，就是咱们常说的公积金和公益金，其实这个所谓公积金或公益金，同咱们在前面讲的资本公积性质是一回事，都是全部股东所有，而不明确具体哪个股东多少份额，只是种类差别罢了。 提出一部分公积金或公益金的目的是企业后期和长期发展做的筹办，要干企业，就要图一个长期的发展，而不是咱们大家捞了一把后把钱分了散伙。 通过这些个分配之后，余下的部分，就是未分配利润，这部分利润，可以留待以后年度汇同以后年度赚的钱，继续介入分配。 企业的销售和利润，也是判断剖析企业优劣的关键标准。销售额度大，说明企业的蛋糕大；利润总额大，说明企业的经营状况优。这中间还有一个销售利润率十分重要。销售利润率就是企业的总利润，除以企业的销售总额后的商数。销售利润率高，企业的经营状况就好；销售利润率低，企业的经营状况就差。 通过对利润和分配表的查看审核，我们还可以看到企业的可持续发展的能力。利润分配表中留在企业中的盈余公积(提取的企业发展基金)和未分配利润越多，企业可持续发展的能力越强；否之，企业可持续发展的能力就差。 三、审核剖析现金流量表。 所谓现金流量，简略的说，就是在一段时期内，现金的流入，流出及节余的多少，现金流量表的目的也就是反映企业在一段时期内，流入、流出企业的资金有多少、分别是从哪里流来的，又因为什么原因流出了企业，这段时期内，到底是流入企业的多，还是流出企业的多，用流入的减去流出的，节余是多少，这个节余，在财务上，咱们叫现金净流量。 咱们可以将企业看成你家的水池，现金就是流经水池的水，现金流量表的作用，就是在水池的进水口按一个水表，在水池的出水口按一个水表，两个水表分别记载流入水池的水量和流出水池的水量，看一看一个月内，你们家一共用了多少水，排了多少水，然后用进水表的数减去排水表的数，再去看一看你家水缸里的水是增加了还是减少了，如果增加了，表示为以后停水做筹办的水缸储水量增多了，反之，就要引起注意，如果一旦停水，可能水缸里的水不够烧火做饭用的。 这当然只是一个简略的比喻，实际中现金流量表当然不是这么容易的。 企业的现金流量具体可以分为以下5个方面： 1、来自经营活动的现金流量：反映企业为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等；【 2、来自投资活动的现金流量：反映企业取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等； 3、来自筹资活动的现金流量：是指企业在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等； 4、非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等； 5、不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。 对现金流量表主要从3个方面进行分析： 1、现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明企业短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则表明企业财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果企业的现金净流量过大，表明企业未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。 2、现金流入量的结构与企业的长期稳定。经营活动是企业的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明企业发展的稳定性也就越强。企业的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明企业财务缺乏稳定性。 3、投资活动与筹资活动产生的现金流量与企业的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明企业正在扩张，这样的企业成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着企业正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着企业现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明企业正在通过非主营业务活动来获取利润。 要理解现金流量表，除开理解现金流量表的作用外，另有一个比较重要的概念，就是收付制成为事实制，关于收付制成为事实制和权责发生制，咱们在前面的部分中，已提到过，这里不再细说。要注意的一点是，现金流量表是按收付制成为事实制来编制的，而资产负债表、利润表及利润分配表都是按权责发生制编制的。 为什么有了以权责发生制为根蒂根基的财务报表外，还要求编制以收付制成为事实制为根蒂根基的财务报表呢？这是因为权责发生制与收付制成为事实的本质差异造成的，因为一般会计准则太多要求企业以权责发生制来进行会计的核计及报告，而权责发生制的一个特点就是，确定了收益，但未必收到了钱；收到钱了，也未必会明确承认为收益；同时，付了钱未必明确承认为成本费用，明确承认了成本费用，也未必会付钱。这样就会造成按权责发生制为根蒂根基计较的收益减去成本费用后得到的利润，有很大一部分未必是实实在在收到了钱的利润，也许一分钱也没有收到，利润数却很大。这样就给人一种错觉，就是这家企业很赚钱，其实穷得丁当响，银行里一分钱也没有。那这些个没有收到钱的利润是什么呢，都是一些没有收到钱的所谓收益，主要如应收帐款对应的营业收益等，这些个都是企业有权在以后向债务人收回的钱，但俗语说得好，千元欠不如八百现，二鸟在林，不比一鸟在手，以后收回的钱是有危害的，说不定债务人卷了铺盖走人了，那你可就惨了。所以，对应收帐款的分析及管理，对每个企业都非常重要的。查检审核一个企业家的优劣时，对应收帐款的分析尤为重点。 随便加一句，不论什么有危害的东西，都可能会产生收益，所以，对危害是要加以利用的，而不是一味的加以否定，应收帐款也同样，有危害，也可以利用来产生更多的收益。所以，对应收帐款的分析要针对企业的各项情况辩证地对待。 再回来，咱们看一看另一个需要以收付使成为事实制编制财务报表的原因，那就是，你活下来，不是因为有帮助润，而是因为你钱袋里有钱，而要明确承认钱袋里是否有钱，钱变多了还是变少了，对企业来讲，要知道这一点儿，就要以收付使成为事实制来编制财务报表了。这就是现金流量表存在的价值。 利润反映了你赚钱的能力，而现金净流量反映了你未来存活下来的可能性。因此，对企业来讲，一方面要以权责发生制来编制财务报表，计较出利润，来看一看你有多大的赚钱的能力，同时，另一方面，也要以收付使成为事实制来编制财务报表，计较出现金净流量，来看一看你未来是否可能存活下去，活得是否潇洒。 与现金流量表相干的另有一个比较重要的概念，在前面也讲过，在这里再提一下，那就是现金这个概念，在这里咱们提到的现金，是广义上的现金，除开包括咱们凡是说的大团结之外，还包括存在银行里的存款，以及立即可以变成钱的短期投资等其他资金，总之，这里的现金概念，就是有立即付出能力的资产。现金流量内外的数字，就是反映这些个有立即付出能力的资产的流动及节余情况。 看一看现金流量内外面到底有些什么东西吧： 现金流量表将主要的眼看东西假想线，关注到企业里对现金流量有重要大影响的三类活动上，哪三类活动呢？ 一类是经营活动，就是咱们凡是说的产物和服务的业务活动，如，产物或服务的销售，生产及采购活动，以及与之有关的其他活动等； 第二类是筹资活动，说通俗一点儿，就是找处所去骗点钱回来，或者说时髦一点儿就是圈点钱回来，到哪里去圈呢，无外乎两个处所，一个是股市上，一个是债市上，这也是资金的两个来源，一个是以股本的形式，二是以负债的形式，这就要看资金需求的多少及资金成本的巨细了。 第三类活动，就是投资活动了，将圈来的钱，或自已赚来的钱，投到哪里去，可以再赚到钱，这个就要考虑投资项目的回报率及危害等问题了， 这三大类活动，可以将她们细分为差别的小类活动，她们都会涉及到现金的流入及流出，关于每个大类中，又细分成哪些小类，这个可以找一个标准的现金流量表格局来看一看，标准格局里有关小类的说明事物的文章字都比较明确，一看就大白，在此不做过多的解释。将这三类活动分别计较出流入流出及节余量，然后汇总得出企业在这段时期内，总的流入流出及节余量。 在此要说明的是，这些个流量及节余数据的多少，要具体问题具体分析，并不是说流入量及节余量多多益善。打个比喻，现在突然给你100个亿的资金，你感觉怎样？这是真的，你一定偷着乐吧，不过，不要雀跃太早，要知道，不论什么资金都是有结果本的，也就是说，不论什么资金，都是要求有回报的，总不谓，现在给你100亿，两三年后还是还旁人100亿吧。 那你怎样给这100亿资金回报呢？这是个问题，也许对你这个从来没有见到这么多钱的，可能是一个很大的问题，这可未必是一个好事，可能到时候找你要回报的时候，你会急得打转转，这100亿资金对你来讲，可能是一个烫手的山芋。 这个例子想说的是，不论什么资源，都要有于驾驭这个资源相匹配的能力，否则，就可能会把自己玩死，看看金融市场上，这种例子太多了。 同时，咱们也并不是说，流出量增加，节余量减少就一定是个坏事，可能是因为有好的投资项目，包括企业内部投资及外部投资，而进行了大量的资本性支出，等候未来有好的资金回报和现金的流入。 在现金流量表中，除开通过反映这三类活动来计较企业的现金流量外，另有一种方式，就是以净利润为起点，然后通过加减一些不产生现金流量，但对净利润有影响的项目，最后得出企业一段时期的现金流量，因为是通过净利润间接推出来的，这种方式叫间接法， 在现金流量表中以附表的方式出现，与间接法相对于应，通过计较三类活动来计较企业的现金流量的方法，因为这种方法比较直接，于是叫直接法。 在这里想加一句的就是，这里的间接法，其实就是咱们上世纪90年代编制企业财务状况变更表时的方法，这个财务状况变更表如今以现金流量表的附表的形式出现，真是三十年河东，四十年河西啊。不过，可不要小看这个附表。 编制现金流量表，包括正表和附表，都需要对企业的业务及财务会计有至关的熟练程度，对财务报表编制人员有至关的要求，编不编得平，正不正确，反映了一个会计人员的职业水平。不过，现在可以借助于计较机，在编制现金流动的记帐凭证时，就将该数据与现金流量表的表项目相干联，这样，在期末时，就可以直接迅速的编制出现金流量表的正表，但附表就不那么容易了，因为要进行一系列的分析和反推，因此，用间接法自力的编制出现金流量表附表，对编制人员的要求更高一些。 |
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