交易人生第三阶

type = 交易心得 keyword = title = 交易人生第三阶 以交易为生是我们这些炒汇者的梦想，不过也是条布满荆棘的坎坷之路。今天的标题很奇特《交易人生第三阶》怎么直接到第三阶了？那么是否有第一阶段和第二阶段呢？也怪我太懒惰了半年多以前进入第二阶段时经历的第一次进化和升华没有写下文字记录，再这里先回顾一下吧做个铺垫。 第一部分，重温旧梦 (一) 时过境迁, 回首成长中的烦恼。 蓦然回首，专职从事外汇交易已经两年时间，深深的体会到“衣带渐宽终不悔, 为伊消得人憔悴”情境。从最初懵懂的莽撞新手到现在的专业交易者，其中的辛酸和眼泪又有谁能理解呢。交易人生的第一阶段想必是大家都要走的路，也是交易人生的共同起点。新手之路就不再多费词句介绍还是说说第一次进化时的情景吧。2008年第四季度交易技术和思想在经过积累和沉淀后有了些许的突破，从交易结果看基本每周都是赢利的，但12月不知出现了什么意外原因连续两周亏损，蚀掉几乎前两个月的全部利润。受到沉痛的打击后我蛰伏了4周，一调整心理，二寻找原因，三解决问题。最终重获新生似的找回了自我，并且开始了系统化交易之路。这也是我交易人生中的第一次进化，也是一次飞跃与升华的过程。在这个阶段我不再依靠主观去分析行情和止损，开始不断的将技术指标依据自己的需求改进，用以实现机械化的目的。在这个阶段里我收获了RCI指标、TSA交易模型、TSM交易模型。对交易模型的理解和认识进入了全新的领域，而且第二个交易模型TSM算是个完整的产品。做为交易模型TSM拥有趋势模块、信号模块、过滤系统、平衡值优化机制、动态离场机制等全面的体系，最另我满意的还是他的主动性防御机制，就是说当大趋势发生变化时，如果市场的节奏和设计之初采样的几个月出入异常，模型通常不会给出信号，这样提高了有效性和准确性。 　　在之后的日子里市场周期终于变化了，小周期持续时间通常是2-3个月，大周期是18个月或两三年。所以TSM模型是基于2、3、4月采样设计并优化，虽然在历史数据据检验了12个月的数据，这样提高了主动性防御机制，但过了小周期之后收益率明显的下降了，以至于仅仅是不亏钱。第二季度我的主要工作是TSB模型，当然同TSM一样也有市场节奏的适应性问题。不过在他所适应的节奏中，攻击性更强，能带来几倍于TSM的收益效果。 　　交易人生第二阶段的主要特征是以进入模型化交易、机械化交易为主的。我所采用的交易策略是经过概率验证的，因此在使用时已经知道结果，每个交易信号轻松下单交易，以前的心理障碍完全消失了。而且这期间设计的TSM和TSB交易模型均是趋势类交易模型，顺应主趋势方向进行交易，而且全部是右侧入场。 (二) 再次涅槃, 顺势交易模型为何又失灵了？ 前方扯远了现在回到2009年7月来。6月底我开始尝试新的交易策略，主要原因还是市场节奏变化了，TSB也失去效能。既然如此，那么是否意为着要在写代码、设计新系统这样的工作上频于奔命呢？当然不是。毕竟我马上就要进入三年级了。在这两年的洗礼中我已不在是以前那个懵懂少年，现在的我已经是专业交易者。何为专业交易者，在进入第二阶段后我就慢慢实现了由专职交易向专业交易的蜕变。所谓专业交易者，就是遇到问题我知道一定能找到合理有效的解决方法，所需要的仅仅是时间。而且对于任何已定的目标任务，都有一个相对可性的时间界定。就像刚进入09年2Q时我定下目标——要在7月1日前设计出交易绩效比TSM时代高一倍的交易模型。最终TSB在2009年5月初就顺利完成，只是时运不佳4、5两个月由于生病和家事的影响，总共才交易了十天左右，浪费了扩大收益的好机会。6月市场重新回到调整轨道，TSB模型已经不适用了。于是将TSB雪藏改为人工分析交易的方法。 第二部分，放眼苍穹 进化是生存的唯一途径，正如达尔文的进化论所言适者生存。是进化才造就了生态的多样性，也是凭借生态多样性我们的世界和生命才得以延续和发展。这第二次的进化来的非常意外但也在情理之中。主要体现在趋势理解、资金管理、交易哲学这几点上，后面我会详细讨论。 (三) 管中窥豹, 趋势难道仅是牛熊吗？ 这次雪藏TSB执行的非常坚决，原因在于我对市场趋势和节奏有了全新的认知。这也是进入第三阶段的重要标志之一。交易人生第三阶对于我的交易而言就是第二次飞跃和进化。 再次回到TSB模型和趋势的理解。之前设计TSM和这次的TSB核心思想都是顺趋势的右侧交易，趋势模型每次都会给出当前市场是空头趋势还是多头趋势，亦或者是无趋势。总之对于当时设计模型参考的价格图表没有全面清晰的认识，另一个原因就是这些模型都是单周期交易模型（仅应用于5分钟图表，趋势也是应用均线组合来得到）。当我决定雪藏TSB后改为手动分析，回到第一阶那种跨周期的人工阶段。不过也正是我在D1、H4、H1这样级别的周期观察，另我对TSB在各时期表现差异有了重大发现。TSB在5/18开始的那波单边行情中表现非常优异，单周就可能获利几百点利润。因为那段趋势你只要做多头几乎都是赚钱的，只是多少的问题。到了6月份GJ模顶后行情进入了震荡下行的调整期，TSB完全失去了光彩。是的，由于我简单的认为只要趋势为多或空，顺着趋势交易就可以了，但事实并非如此简单。 市场趋势其实是分为两类的： 　　第一类，有方向市场，单边上扬/下跌，震荡上行/下行； 　　第二类，无方向市场，宽幅震荡，窄幅整理，三角形等特殊形态； 每一种类型的市场其节奏当然也并不相同。例如单边市场最佳策略是持有，因为极少出现回调，而且即使有回调幅度也非常浅。在震荡上行市场就要逢低买入，高处有调整迹象就减仓。这样一个持续建仓、减仓、补仓的过程。还有宽幅震荡市场，在这里面可以双向交易。当然每一类市场的节奏都有其特定的交易策略。所以不能简单的用多空两个方向来给交易系统制定策略，要把市场趋势分为三六九等，然后逐个击破。对趋势的全新认知让我更从容的把握市场节奏，选择与之相适应的交易策略。以前潜伏在M5图表设计策略找原因，正所谓“不识庐山真面目, 只缘身在此山中”阿，跳出枷锁站在高处放眼鸟瞰全貌，终于豁然开朗。 (四) 豁然开朗, 资金管理又一个美丽的谎言。 资金管理对于保证金交易者来说并不陌生，没有合理有效的资金管理等同于将风险无限的放大。通常书箱文章或有经验的老手都会教导我们必须要有资金管理，合理的控制交易风险才能减少亏损和爆仓。没错，有效的控制每次交易中所运用的资金是能将我们立足于不败之地，但这不是取得胜利的全部。对于资金管理有这样一段经典的描述—— 每笔交易亏损不得大于全部资金的5%，每天的亏损不能超过10%的比例，要这样去控制下单的头寸大小和仓位管理。例如你有10000美元，每笔交易亏损不要超过5%比例，那么我们交易1标准手，止损必须在50点以内。如果是0.5标准手那么止损可以是100点，以此类推。我们知道这样的资金管理能够保证安全，当意外发生是不至于损失惨重甚至经历爆仓噩运。但他是不完整的片面的资金管理策略。 以前我也是如此的理解资金管理，也正是有效的控制了头寸和仓位使我未曾经历爆仓的命运。那么，我失去了什么呢？的确我失去了很多，失去无数次扩大帐户盈利的时机。运用统一的资金管理方法说明我们对交易机会的判定是均等的，即每一次交易的风险都是一至性的，这样每笔交易都用5%最大亏损也是必须的。然而事实并非如此，很多良好的交易机会我们的胜率几乎是百分之百。这也是正态分布的体现，风险的正态分布即大多数情况下胜率在40%－60%区间，另有极少数交易机会亏损概率大于80%，那么换到分布的另一端，也有同样多的机会盈利概率大于80%。两极的交易机会分布各占10%－15%左右。那么对于胜率八成以上的交易机会是不是应该增加仓位呢？注意，胜率不是盈亏比例，在支撑趋势线做多止损30点盈利90点，这是博值，与胜率无关。但是广大交易者确都在追寻盈亏比高的交易机会，以为这就是成功之道。无论教课书还是专家都教育我们寻找盈利比大于2的交易机会，难道又是一个美丽的谎言？ 对于资金管理我想说的是，一个交易者应该具备判断其交易系统中所发出信号胜率的能力，将各类交易机会加以区分并且分配不同的资金比例。就算一个交易机会只有30点的利润，但胜率大于95%，盈亏比例50%，那么他是否值得交易呢？最佳的交易记录是在交易统计表中大多时间是小盈小亏，但每月都存在几天当日收益率10%－20%的长阳蜡烛线。经典的二八法则是自然法则中应用最广泛的法则之一，那么交易中这20%的交易机会创造80%的利润，是否也属于自然法则呢。或许仍有读者对我所讲的二八法则不赞同（他们更认同盈亏比高的机会创造80%的利润），抑或还有读者没有完全理解我所讲的交易胜率正态分布。以后有时间我们再详细讨论这一问题吧，相信这是一个极有价值和吸引力的论题。 (五) 淡定平和, 当激情退却又如何面对疲倦呢？ 交易哲学这个话题似乎有些帽子过大，可是这一点确是能够进入第三阶段的关键。一直以来我都以“淡定,平和”作为交易人生的哲学思想。无论是生活学习还是交易过程，只有淡定与平和方能处乱不惊。话也没错，交易者最大的心知障碍正是下单前后心理忐忑不安。没下单时怕犯错，下了单又怕亏钱。我希望通过淡定平和的人生态度来解决交易中的心智障碍。确实他是有效的，但负作用也存在。因过于淡定平和，生命中的激情将会消退，当激情退却之后对交易的厌倦感就慢慢产生了。缺少了激情，事业能持续长久的发展吗？ 我相信“激情”才是正确的选择。保持对交易的激情，才能拥有坚忍不拔的意志，克服重重困难翻越一座又一座巅峰。养兵千日用兵一时。“激情”正是养兵之道，“从容”方为用兵之本。日常的研究和学习中保持对交易的激情，但真正交易时刻由如亲临战场一般，保持一颗“从容”之心为退敌之良策。孙子兵法中云攻心为上意在于此。保持从容不要自乱阵脚，敌人的失误就是你取胜的机会。 第三部分，勇攀高峰 每一次进化都另人难以释怀感慨万千。这第三阶段固然来之不易，但我清楚这是必然的结果，而且第四阶段也终将到来。我想说的是，交易之路充满崎岖坎坷，而且所谓的圣杯也并不存在。别去随便相信什么高收益的交易系统或指标，也别管其他人短时间内实现了几倍的收益。一切的一切都是虚无，只有你自己能做到的才是真实的存在。交易没有捷径，勤奋地努力和灵感的迸发将带你步入成功者的殿堂。 2009年7月4日 于北京

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