轻松战胜基金经理

有一段时间没有写博客了，之前有一些问题一直很纠结，思路也乱。我这两天一直在思考如何把威廉欧奈尔法则和巴菲特的价值投资结合在一起，研究过程陷入了跳不出来的怪圈，其中最大的问题是有一些伪价值股票我还不能很好的区别开，

  问题1-就是有一些股票看上去很符合威廉欧奈尔选股条件，但是收益却不大；

      2-关于欧奈尔提出来的柄状图还没有理解透彻。有些伪价值股也走出了突破形态，却是假突破，后面的涨幅也很小，有的甚至掉头向下，这两个问题一直困惑着我。

   昨天看了一篇文章使我豁然开朗，对我犹如醍醐灌顶。问题一下子就明朗了。

   关于威廉欧奈尔法则我就不多说明了，百度一下你就知道，谷歌一下你知道的太多了。呵呵，说实话，昨天兴奋的一晚没睡好，不免要罗嗦几句。

   威廉欧奈尔法则：

    CANSLIM法则

C：代表目前的每股季盈余，优异的股票在飙涨之前，其每股盈余通常要比前一年同期的水准增加20％以上。

A：代表每股年盈余，要选择每股年盈余高于前一年水准的股票。

N：代表创新。所谓创新是指新产品、新服务、产业新趋势，以及新经营策略等，当然也包括股票创新高。

S：代表流通在外的股数，尽可能选择流通数量相对较少的，盘子小更容易飙升。

L：代表领导股或强势股，就是要选择相对强弱指数高的股票。

I：代表市场机构投资者的认同度或支撑程度，机构投资者对股票未来走势起主导性作用，因此应选择具有较大影响力的机构认同度的股票，机构数量不需要太多。

M：指股票市价量走势符合市场走势，所谓顺势而为。

威廉·欧奈尔是美国知名的成长型投资大师，发展出著名的ＣＡＮＳＬＩＭ选股投资法则

其概括起来可以这样理解，选择连续三年利润同比增长率在25%以上，小市值，股票强度高，有新产品，新服务，受到机构亲睐的股票。在突破也就是创出新高的时候买进。

但是还有一些具体的操作问题不能解决，因为市场上有很多伪欧奈尔条件股和伪突破是投资者很困惑包括我。

昨天看到的文章作者就提出了2个解决方案，至于这位作者不记得了，他对威廉欧奈尔法则理解的很透彻，这才是真正意义上的高手。

他在选股条件上加了二个条件：

1-选择股价在20元以上的股票，我认为是非常合理的，正所谓“好货不便宜”一般的价值型股票股价都非常高。

2-选择长期股价走势（复权）在100日移动平均线之上的股票（我修改的）。在100日移动平均线之上形成的柄状图或在100日移动平均线之上进行调整后突破即为真正的突破，相反即为假突破。好好记住这两条，决胜关键就在于此。

操作上具体的选股条件为：

 这是用万点理财终端的条件选股，各位可以去下载一个，很好用。这是选择2010年5月9日的股票。因为到现在刚好是1年的时间。

其实就是5个条件：

1-总市值小于或等于150亿元。

2强度指数在前300名，即1年内涨幅在前300名。

3当日收盘价大于等于20元（牛市）10元（熊市）。

4连续三年利润同比增长20%以上，至于欧奈尔的25%我降低了一些。还有就是他是用每股收益，我认为不是很合适，因为像有些股票除权后每股收益就下降了，其实本身盈利是一直在增长的（002081 金螳螂），你也可以换成净利润或者减去营业外收入后的净利润为条件，至于增长率可以根据个人的精力选择，因为你降低了标准拿出来的股票就相对要多。

5-长期股价（复权）走势在100或者125移动平均线（MA）之上。

这就是选出来的股票名单。可以看下，都是大牛股。这18支股票中有12支股票股价是在100日移动平均线之上的。这12支股票到目前的1年的时间里涨幅在50%-100%以上。符合条件的股票占比例为66%。你的成功率为100%。

000596 古井贡酒 绿线为100日移动平均线。红线为调整突破线。绿圈为波段的最高值和最低值。

  金螳螂 002081

时代新材 600458

  中工国际 002051 这是用净利润选出来的

可以仔细的观察一下，这些大牛股长期的股价都是在绿线之上（100日移动平均线）

为什么要选择股价在100日移动平均线之上呢？我个人认为有2个原因：1-机构的成本价格即庄家的成本价格应该在这个范围，所以他不会让股价跌破他的成本价的，2-在100日移动平均线之上突破成本相对少，即所谓的套牢盘很少，机构化解这些套牢盘就相对容易的多，那么之后的涨幅就会很大。

现在流行一句话叫做股价过顶即翻番，一只股票一旦突破后涨幅都在100%以上，不过不要太贪了，你可以理解为从调整的底部到顶部为100%。

利用条件选股选出来股票进行价值分析，然后在突破点买进，那么什么时候卖出呢？在这里我教你一个方法，当股票跌破100日移动平均线10%以上就可以认为主力已经离场，股票由强势股转向弱势，此时我认为就应该果断离场。

这是金螳螂 002081 它现在的价格已经走到100日移动平均线之下，可以理解为它已经走向弱势。

在博客的置顶博文中有一个股价计算方法，各位可以去看下，希望对你有帮助。我相信有了这2件法宝，那么在今后的日子里投资股票获得的收益将会越来越多，希望能对你打开财富之门能起到金钥匙的作用。

在这里还有一点需要提醒大家的就是，一定要制定自己严格的操作原则，强制自己执行，不能太花心了，吃着碗里瞧着锅里是不好的，不管别的股票有多么的吸引力都要能坚持住，正所谓淡定。坚持这些选股条件并且把精力都集中上来。

威廉欧奈尔法则吸引人的地方就在于符合条件的股票很少，也就节省了大量的时间和精力。而且威廉欧奈尔法则无论熊市或者牛市都非常有用，不要有太高的不现实的目标，别想着一口吃个胖子。制定1个年收益计划，严格的执行，比如每年50%。那么你如果有1万块钱，10年之后就是57万了。20年之后就是3000万，这就是复合增长率的魅力所在。如果你的资金少也不要气馁，你可以制定一个定投计划也是非常理想的。我相信各位比我做的更好。

 最后郑重提示，一定要在调整突破点买入，如果你想着抄底将要承受很大的风险，而且调整阶段时间有可能很长，像上图金螳螂，如果在股价接近100日移动平均线的时候抄底，你就面临强势转弱势的风险，我们要做到在风险相对较小，同时充分的利用时间和资金，取得利润的最大化。威廉欧奈尔法则更适合与中小投资者，如果你的的资金较大可以把资金分散到多个符合条件的股票上。至于价值分析是必须要做的，你只有对这家公司了解的够彻底才能有很大的信心持有这家公司的股票。

还有一句话需要每天晚上睡觉前默念的-“永远不要亏损”，这也是巴菲特和威廉欧奈尔告诫大家最重要的投资戒条。在投资股票前不要忘记制定止损原则。也只有避免大的亏损你才有东山再起的机会。

好了，我想不出来我还能说什么，这是我到现在为止研究出的所有成果了，无任何保留的公开。也希望你有更好的建议。给我提出来。路过的不要潜伏了，有钱的捧个钱场，没钱的捧个人场。从昨晚到现在我只睡了3个小时，跟吃了春药似地，比中了彩票还要兴奋。我想有了这些，我们在以后投资的道路上战胜基金经理是非常轻松的事了。 

 现阶段我最看好的一只股票 600587 新华医疗 符合威廉欧奈尔选股条件，并且很强势。