一个股市老鸟的崛起之路

一个股市老鸟的崛起之路

大多数人是在2007年开始才接触的股票，在这之前，股票被视为洪水猛兽。2001到2005年这4年的漫漫熊市消灭了无数人的财富，也消灭了所有人的热情，那个时期的中国股市就像进入侏罗纪时代。在2007年以前，我从来都不敢和任何人说我在炒股票，因为那会招来他人的嘲笑，在大家看来，炒股是一件很弱智的行为，就是吃饱饭撑着拿钱打水漂。市场永远是低迷的状态，大大小小证券公司陆续倒闭，在2005年股改前夕，规模很大的南方证券轰然倒地，很显然它是倒在黎明前的血泊中，哪怕它在苟延残喘一阵就能挺过去，遗憾的是，它没能挺住。这让我想起2008年熊市见底前夕，有很多人挥泪斩仓，离开股市，那种悲壮就像诸葛亮挥泪斩马稷！同样的，很多人步了南方证券的后尘，倒在黎明前的血泊里。经历了这个，我提炼出一个心得，那就是投资要决在于一个行业最低迷的时刻进场，这句话就在我的书的背面写着。
2008年的行情很惨烈，杀得大家呱呱叫，中间还有过2次降印花税的暴涨行情，熊市持续的时间只有10个月。就是这样，很多人就承受不了心理的压力，黯然离去。我要告诉你们，在我入市到熊市结束，整整经历一年零10个月，中间是大盘下探到998点，时间是2005年6月6日，我们广东人讲六六大顺，就是在这个最惨烈的时候，我的师父告诉我纵然砸锅卖铁也要买股票。当时我被华润生化套牢了，于是我将手上所有工资收入全数加仓，我的生活费拿交通银行的信用卡顶着，借此机会，我感谢交通银行！那个时候的很多股票每天都没什么成交，分时图就像长城的墙顶结构一样，而且有很多股票在熊市最末端发生惨烈的崩盘，其中最著名的是思达高科，一连13个跌停板，全是一字板，这还没完，第14个跌停板打开了，收了根大阳线，有人参与抢反弹，要命的是后面又是2个一字板，然后是持续阴跌，从18块的价格一路跌到2块多，前后也就1个月的时间，而且是你想逃都逃不出来的方式。那时候我每天打开软件第一件事情就是看思达高科是不是又跌停？我是从第2个一字板开始围观的，算是开了眼界，直到现在我的记忆依然深刻。这个股票的崩盘之前是漫长的横盘，一天成交五六万块钱，崩盘之前没有经历任何停牌，突然间就进行了。2008年的熊市末端我也见到一只叫云天化的股票，这是属于长时间停牌后的补跌，也是一字板，半个月从62跌到20以下，也十分惨烈。
我的起步之初只有3000块本金，那是我很多个月的工资存款，后来我又拿着交通银行的信用卡透支现金投入到股市里头，代价是每天万分之5的利息，并且每个月都得对付最低还款额，幸运的是2006年的股市还不算差，2007年就更不用说了，所以我没出什么问题，反而因为利用财务杠杆获得高额回报，那时候的我是个彻头彻尾的赌徒，我再一次感谢交通银行！设想一下，假如我是在2004和2005年干这样的事，后果是很严重的，因为那时候的股票跌多涨少，如果我再利用财务杠杆那是在找死，可能我就成了南方证券，倒在黎明前。我的成功除了有前辈的指引还有运气的成分，所以，这个大家不能复制，我后来也一直反对别人放大财务杠杆去炒股，这是很危险的一件事情，不值得鼓励。
在股改的过程中，出现了许多连续的涨停板，很多股票突然间就爆发一波行情，一旦爆发就是在很短的时间内翻个两三倍，非常疯狂，这种行情在2007年以后就很少见了。虽然这几年也不时出现一些爆炒的妖股，像广晟有色，成飞集成，罗顿发展，海王生物，太行水泥等等，但是数量比起当年已经差得太远，那时候是满地开花的行情。
2007年4月，我结束了透支信用卡炒股的阶段，因为这带给我的压力实在太大了，而那个时候我手上已经有一些资金，可以保证我快速滚动。后来我利用工作上的合作伙伴关系，让一位老总直接对我投资，那个时候我还没有私募的概念，我完全不懂这个，只知道可以借鸡生蛋，盈利平分。用这样的方式，我的操盘资金又实现一次飞跃。大家知道，2007年4月的行情是多么疯狂，那时候我买ST股可以享受连续的一字涨停板，每天睡醒就能赚到几个月的工资，那感觉就像天上掉人民币一样神奇。而这行情一直持续到530的来临。
530行情很好玩，有人哭，有人笑，股票连续跌停，认沽权证却涨翻天，用一个隐晦的词表达的话就是“冰火两重天”。所以，对我而言那又是一段很美妙的日子，我想参与爆炒过认沽权证的朋友都应当印象深刻，那时候几分钟要赚20％太容易了，几乎是眨眼之间的事情，而紧张的程度不亚于打仗，当你买单敲下去的那一刻到套现的这段时间，眼睛几乎不敢离开屏幕，连上厕所都不敢，那对个人的精神和体力绝对是一项残酷的考验，同时对心理承受能力也是一种巨大的磨练。6月5日大盘探底反弹的时候，所有认沽权证都被秒杀。交易规则规定，当你下单的价格与实际成交价相差超过10％的时候系统便默认为废单，而认沽权证向下跌幅是无限的，秒杀的时候当你的单填好传到交易所去的时候，振幅早就超过10％，所以你卖也卖不出去，直接成为废单。有的朋友可能会想，那我直接挂低价格不就行了？事实上不行，因为你不知道你的单传过去的时候秒杀的程度，万一它不杀了，你的单价在下方超过10％，一样是废单，别以为你挂低价就可以卖出去。实际上秒杀出现的时候也伴随着系统堵单，就像堵车一样，大家都想逃，实际上大家都逃不了。那种感觉就像是几千人在封闭的会堂开会，突然起火，只有一扇很小的门可以逃出去，大家蜂涌而上，结果只有少数人能够及时逃脱，大多数的人是根本没有办法。后来为了抑制爆炒，交易所还采用临时停牌的方式，我就曾经吃过一次这样的亏，在038004五粮认沽权证上面，我原本赚了将近10个点，当我的卖单敲下去的那一刻刚好停牌，就差那么一两秒的时间，我没卖掉，半小时后放出来直接秒杀，几秒钟30％没有了，卖掉的时候直接亏了20％，那时候已经临近收盘，要命的是隔天开盘直接给我涨40％，那一刻我杀人的想法都有了！因为这种不公平的交易规则，我彻底放弃了权证，专心做股票，那轮行情我还算保住利润，我有一位兄弟一直痴迷其中，最后把赚来的几十万在上面赔个精光。因为认沽权证到最后交易时刻是跌到只剩0.001元，几乎是废纸，毫无价值，行权的话你会面临更大的亏损。
权证上我赚了不少，弥补西南合成4个跌停板绰绰有余，所以，530行情我是真正享受到“冰火两重天”的美妙待遇的。也就是那一役使我彻底放弃了垃圾股，而专心于蓝筹股，我看到垃圾股根本没有抗跌能力，一下子就4连板，而许多蓝筹股只是6月4号封死跌停而已，前面并没有那么惨烈，5月31号甚至还强劲反弹，而且6月5号以后蓝筹股弹起来很凶，而垃圾股是暴跌不反弹，这是很可怕的事，很快又迎来第2轮暴跌，这些股票5月29日的高点就是历史记录高点，后面大盘涨2000点基本没它们什么事了。
当然，2008年在蓝筹股上我也被狠狠教育了一下，那感觉就像我戴了个塑料的头盔走夜路，我以为头盔足够保护我，结果被匪徒从后面袭击，把我爆打一通的时候，塑料头盔不但没顶住，反而将碎片插进我的脑袋，造成二次伤害。在熊市里，蓝筹股也成为下跌的领军，那些资源股全部跌得连妈都不认得，教育是深刻的，代价是惨重的！
丢了钱不可怕，可怕的是我们丢了钱之后没能认清形势，所以，经历了这些之后，在这个时代，与股市一起快速成长。
我们的股市现在依然处在发展阶段，有许多不规范的因素，而这些因素经常成为短线投机者的杀招。举个例子，美国国家法律规定，任何机构只能购买一只股票流通盘不超过10％的股份，而我们国家的法律规定任何机构购买一只股票的数量不得超过自身资金规模的10％，同样的10％却放在不同的对象身上，它所产生的结果是完全不同的。我们知道，控盘主力对一只股票要实现控盘的条件是至少持有该股的流通盘的30％，美国法律是直接限制住机构控盘的机会，而我们国家的法律却不具备这种作用。比如一个基金有200亿资金，它的10％是20亿元，只要流通市值低于60亿元的三线股便可以单独实现绝对控盘。这是法律留给主力机构的空子，国家一方面打压操纵市场，一方面却留了空子，所以市场总是不成熟，受伤的是散户，获利的是机构，当然，谁倒霉了被逮到，罚款收入归国家所有，这也算是生财有道吧。
我们为什么有老鼠仓？首先要从我们的基金类别谈起。我们的公募基金全部是属于共同基金，共同基金的经理人的收入是于基金的规模挂钩，规模越大，收入就越高，而基金的年度排名经常是不稳定的，也就是说，基金经理玩老鼠仓对自己不会有多大的影响，只要不被政府查到就可以了。基金的业绩好坏和经理人当年的收入没有太大关系，当然，业绩差了要面对赎回的压力，规模缩水对第2年收入会有影响。而现在市场资金如此充沛，基本上基金不愁规模会缩水。反正老鼠仓是收入的一大块来源，弄不好比做基金经理的工资加奖金更多，何乐不为呢？亏的是基民的钱，经理是不需要承担损失的。所以我们经常会看到基金高位接力的情况。美国就不同了，他们有大量的对冲基金，对冲基金的管理方式是经理人直接从利润中提取一定比例的金额，同时收取基本管理费用，也就是说，不管规模大小，经理人的收入与基金的业绩直接挂钩，亏钱对他可没有任何的好处，而基金的规模越大，做老鼠仓的概率就越小，因为老鼠仓的资金和基金的规模不是一个重量级别，所以对冲基金出现老鼠仓的概率会低很多，当然偶尔还是会有，只是不会普遍存在。我们国家现在并没有发放对冲基金的牌照，业内有消息流传说过几年发牌，现在深圳有阳光私募，实际上这就是对冲基金的初始形态。巴菲特，索罗斯他们掌管的就是对冲基金。只要我们国家的基金组成结构不作调整，老鼠仓是抓不完的。
不管怎么说，中国股市总会在全流通的时代逐渐走向成熟，大盘1万点并非遥不可及的目标，大家想一想，中国石油这样的大蓝筹涨1倍的话大盘就创新高，再把中国移动这些红筹股弄回来，再涨一倍，1万点真不是什么难事。道琼斯工业指数也好，恒生指数也罢，都是在很长的时间里慢慢往上，突破一万点大关，然后冲得更高。我们应当有超长线的前瞻力，不管眼前发生多么大的波动，在整个超长期的大趋势中都是小儿科。朋友们，当大盘冲上一万点的高峰时，我们再回过头来看看今天所发生的这一些，我相信各位的眼中都会露出得意的光芒，因为我们一路攀登，伴随着它一起成长。人生最重要的是过程，而不是结果，如果非要追求结果，无论是谁，人生的结果都只有一种，那就是死。
朋友们，我现在最想告诉你们的是，无论我们将面临多么艰难的时刻，都不应该有放弃的念头，机会往往就在最艰难的时刻产生。我希望总有一天，我用股市赚来的钱盖一座真正的别境山庄，和在座诸位一起投资论道，笑傲云天！