消费电子：产品从可携带型向可穿戴型演变关于消费电子，过去几年里市场关注的焦点在于智能性维度，即设备从功能型向智能型演变，而谷歌眼镜则引发了市场对便携性维度的关注。我们认为，消费电子产品从可携带型向可穿戴型演变刚刚开始，未来甚至向可嵌入型演变，投资机会非常丰富。 首先，谷歌眼镜开创了可穿戴设备的先河。谷歌眼镜给硬件行业带来了重大变革和机遇，其对硬件的要求体现在四个方面：1、人机互动友好性（包括信息输入和输出）；2、续航时间长；3、连接性；4、轻薄微型化。 其次，智能手表将续写可穿戴设备辉煌。苹果、三星、谷歌等巨头的动向让我们坚信第三代智能手表功能将更为强大，有望与智能手机相当。据媒体报道，苹果已经建立团队来研制智能手表iWatch，并且开始试产，而富士康也收到了苹果的订单，产品有望在年底面市。 我们认为，智能眼镜和智能手表具有信息输入和输出优势互补的特点，两者的结合将兼具各自优势，并具有可穿戴设备的自然获得人体信息、解放双手的优点，非常有望替代智能手机，带来消费电子的革命性变化。而智能眼镜+手表的硬件组合也需要两个产品之间频繁的信号互联，势必增加对无线模组的需求。我们认为，水晶光电（行情,资金,股吧,问诊）、环旭电子（行情,资金,股吧,问诊）、歌尔声学（行情,资金,股吧,问诊）等公司将显著受益于可穿戴设备的高速发展。 |
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