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什么是kdj指标?kdj指标如何实战?

 希望蜡炬 2013-05-29

kdj指标的应用法则kdj指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行考虑:kd的取值的绝对数字;kd曲线的形态;kd指标的交叉;kd指标的背离;j指标的取值大小。

第一,从kd的取值方面考虑。kd的取值范围都是0~100,将其划分为几个区域:80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。

根据这种划分,kd超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了。应该说明的是,上述划分只是一个应用kd指标的初步过程,仅仅是信号,完全按这种方法进行操作很容易招致损失。

第二,从kd指标曲线的形态方面考虑。当kd指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时,是采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠。

第三,从kd指标的交叉方面考虑。k与d的关系就如同股价与ma的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件。

以k从下向上与d交叉为例:k上穿d是金叉,为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入,还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。

第二个条件是与d相交的次数。有时在低位,k、d要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少,越多越好。

第三个条件是交叉点相对于kd线低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原则。k是在d已经抬头向上时才同d相交,比d还在下降时与之相交要可靠得多。

第四,从kd指标的背离方面考虑。在kd处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取行动的信号。

第五,j指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小0为超卖。

综合考察kdj

强调技术指标的重要性,多是从技术分析这一理论的整体角度而言。实际操作中,投资者应该注意多种技术分析的运用和实践。由于技术分析理论随着时间的推移,林林总总、纷繁复杂。每一个技术分析都有不同的角度和侧重点,掌握起来确实有较大困难。但是运用这些技术手段,心中必须明白,这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。因此,单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性,直接的后果是引起判断失误,投资(投机)失败,所以对于一个成熟的职业股民来说,应掌握多种技术分析的手段,综合考察,多角度思考,发挥多种技术分析的优势,才能立于不败之地

在分析kdj这一指标过程中,笔者一直强调该指标的灵敏性,其实这种灵敏性在其它技术指标中也存在,只不过使用kdj的股民太多了,加大了它的共振性。这导致该指标的敏感度越来越大。过去人们使用随机指标一般通过一个特定周期(常常是9天)内出现的最高价、最低价及最后一天的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一天的未成熟随机值,然而根据平滑移动平均线的方法来计算kdj,往往随机性很大,其中j值可靠性最差,因为它敏感性太强,k值次之,d值稍稳定些。由于kd是从威廉指标中脱胎而来,因此它也具有威廉指标提示超买超卖现象的能力。实践中,当k线在低位向上穿过d线,被称作“金叉”,是短线抢入信号;当k线在高位向下跌穿d线,又被称作死叉,是抛筹信号。而在这一过程中,j线往往领先kd率先表现出涨与跌的趋势,就像运动场上裁判员手中的发令枪,枪未响,运动员是不能起身奔跑的,否则就是违规,要受到处罚,但在枪举起之机,运动员则必须保持一种争先恐后的姿态。例如南玻科控于去年12月31日启动前,kdj在沉底的一瞬间,j线先触底,而后勾头向上,与k线一起穿过d线,形成“黄金之叉”,再查看威廉指标,此时也已触底,两者相交,一轮反弹便呼之欲出

kdj指标的实战经验应用(一)


在券商传统常用的钱龙软件中,技术指标就有几十中,让新股民投资者无所适从,随着电脑的普及,特别是股票专业软件的不断创新,一些股票软件带有自编指标函数,更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新,网上流行的指标更是成千上万,也让老股民指标目不暇接,其实万变不离其宗,无非价量均线不同组合表达方式的变异,真正有价值新创意的可谓凤毛麟角,反不如传统常用的几个经典指标实用,当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下,靠的不是枪本身,而是那杆枪的使用者!

任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性,比如macd对震荡走势的盲区,kdj对轧空单边式钝化的盲区,宝塔线对顶底的盲区,均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足,比如用kdj,cdp来弥补辅助macd系统;cci,dmi来弥补kdj系统;kdj,rsi来弥补均线系统;kdj,rsi背离来弥补宝塔线系统;股价高低位及k线均线等来弥补换手率的盲区等等,当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷,需要辨正地看待这个问题。

下面笔者就常见的kdj指标,结合本人的一些使用经验,发表一下个人的管见认识,仅供参考,抛砖引玉。

一,概念简介: 
kdj全名为随机指标(stochastics),由美国的乔治*莱恩(george lane)博士所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。 随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉(w%r)理论,但比w%r指标更具使用价值,w%r指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象,而随机指标却融合了移动平均线的思想,对买卖信号的判断更加准确;它是波动于0—100之间的超买超卖指标,由k、d、j三条曲线组成,在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖方面,又比相对强弱指标rsi敏感,总之kdj是一个随机波动的概念,反映了价格走势的强弱和波段的趋势,对于把握中短期的行情走势十分敏感。

二,计算公式: 
以9日周期的kdj为例,首先算出最近9天的“未成熟随机值”即rsv值,rsv的计算公式如下: rsvt=(ct-l9)/(h9-l9)*100 式中: ct-------当日收盘价 l9-------9天内最低价 h9-------9天内最高价 从计算公式可以看出,rsv指标和%r计算很类似。事实上,同周期的rsv值与%r值之和等于100,因而rsv值也介于与100之间。得出rsv值后,便可求出k值与d值:k值为rsv值3日平滑移动平均线,而d值为k值的3日平滑移动平均线三倍k值减二倍d值所得的j线,其计算公式为: kt=rsvt/3+2*kt-1/3 dt=kt/3+2*dt-1/3 jt=3*dt-2*kt kd线中的rsv,随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有kd的数值,就可以用当日的rsv值或50代替前一日的kd之值。经过平滑运算之后,起算基期不同的kd值将趋于一致,不会有任何差异,k值与k值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理,k线向上突破k线为买进信号,k线跌破d线为卖出信号,即行情是一个明显的涨势,会带动k线(快速平均值)与d线(慢速平均值)向上升,如果涨势开始迟缓,便会慢慢反应到k值与d值,使k线跌破d线,此时中短期调整跌势确立,这是一个常用的简单应用原则。

kdj指标的实战经验应用(二)


三,应用要则:kdj指标随机指标反应比较敏感快速,是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说,一般当月kdj值在低位时逐步进场吸纳;主力平时运作时偏重周kdj所处的位置,对中线波段的循环高低点作出研判结果,所以往往出现单边式造成日kdj的屡屡钝化现象;日kdj对股价变化方向反应极为敏感,是日常买卖进出的重要方法;对于做小波段的短线客来说,30分钟和60分钟kdj又是重要的参考指标;对于已指定买卖计划即刻下单的投资者,5分钟和15分钟kdj可以提供最佳的进出时间。 kdj常用的默认的参数是9,就我个人的使用经验而言,短线可以将参数改为5,不但反应更加敏捷迅速准确,而且可以减少降低钝化现象,一般常用的kdj参数有5,9,19,36,45,73等。实战中还应将不同的周期综合来分析,短中长趋势便会一目了然,如出现不同周期共振现象,说明趋势的可靠度加大。

kdj指标实战研判的要则主要有以下四点:

(1) k线是快速确认线——数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;d线是慢速主干线——数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;j线为方向敏感线,当j值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之j值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。

(2) 当k值由较小逐渐大于d值,在图形上显示k线从下方上穿d线,显示目前趋势是向上的,所以在图形上k线向上突破d线时,即为买进的讯号。 
实战时当k,d线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果k值在50以下,由下往上接连两次上穿d值,形成右底比左底高的“w底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。

(3) 当k值由较大逐渐小于d值,在图形上显示k线从上方下穿d线,显示目前趋势是向下的,所以在图形上k线向下突破d线时,即为卖出的讯号。 
实战时当k,d线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果k值在50以上,由上往下接连两次下穿d值,形成右头比左头低的“m头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。

(4) 通过kdj与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:(a) 股价创新高,而kd值没有创新高,为顶背离,应卖出;(b) 股价创新低,而kd值没有创新低,为底背离,应买入;(c) 股价没有创新高,而kd值创新高,为顶背离,应卖出;(d) 股价没有创新低,而kd值创新低,为底背离,应买入;需要注意的是kdj顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时kd值相比,不能跳过去相比较。

kdj指标的实战经验应用(三)


四,应用经验: 
(1) 在实际操作中,一些做短平快的短线客常用分钟指标,来判断后市决定买卖时机,在t+0时代常用15分钟和30分钟kdj指标,在t+0时代多用30分钟和60分钟kdj来指导进出,几条经验规律总结如下:

(a) 如果30分钟kdj在20以下盘整较长时间,60分钟kdj也是如此,则一旦30分钟k值上穿d值并越过20,可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情;若日线kdj指标也在低位发生金叉,则可能是一轮中级行情。但需注意k值与d值金叉后只有k值大于d值20%以上,这种交叉才有效;

(b) 如果30分钟kdj在80以上向下掉头,k值下穿d值并跌破80,而60分钟kdj才刚刚越过20不到50,则说明行情会出现回档,30分钟kdj探底后,可能继续向上;

(c) 如果30分钟和60分钟kdj在80以上,盘整较长时间后k值同时向下死叉d值,则表明要开始至少2天的下跌调整行情;

(d) 如果30分钟kdj跌至20以下掉头向上,而60分钟kdj还在50以上,则要观察60分钟k值是否会有效穿过d值(k值大于d值20%),若有效表明将开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹,反弹过后仍要继续下跌;

(e) 如果30分钟kdj在50之前止跌,而60分钟kdj才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,目前仅属于回档;

(f) 30分钟或60分钟kdj出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述;

(g) 在超强市场中,30分钟kdj可以达到90以上,而且在高位屡次发生无效交叉,此时重点看60分钟kdj,当60分钟kdj出现向下交叉时,可能引发短线较深的回档;

(h) 在暴跌过程中30分钟kdj可以接近0值,而大势依然跌势不止,此时也应看60分钟kdj,当60分钟kdj向上发生有效交叉时,会引发极强的反弹。

(2) 当行情处在极强极弱单边市场中,日kdj出现屡屡钝化,应改用macd等中长指标;当股价短期波动剧烈,日kdj反应滞后,应改用cci,roc等指标;或是使用slowkd慢速指标。

(3) kdj在周线中参数一般用5,周kdj指标见底和见顶有明显的提示作用,据此波段操作可以免去许多辛劳,争取利润最大化,需提示的是一般周j值在超卖区v形单底上升,说明只是反弹行情,形成双底才为可靠的中级行情;但j值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性,所以应该提高警惕,此时应结合其他指标综合研判;但当股市处在牛市时,j值在超买区盘中一段时间后,股价仍会大幅上升。

rsi:相对强弱指标

rsi下限为0,上限为100,50是rsi的中轴线,即多、空双方的分界线。50以上为强势区(多方市场),50以下为弱势区(空方市场),20以下为超卖区,80以上为超买区。 rsi指标的买点:

(1)w形或头肩底 当rsi在低位或底部形成w形或头肩底形时,属最佳买入时期。

(2)20以下 当rsi运行到20以下时,即进入了超卖区,很容易产生返弹。

(3)金叉 当短天期的rsi向上穿越长天期的rsi时为买入信号。

(4)牛背离 当股指或股价一波比一波低,而rsi却一波比一波高,叫牛背离,此时股指或股价很容易反转上涨。

rsi指标的卖点:

(1)形态 m形、头肩顶形 当rsi在高位或顶部形成m形或头肩顶 
形时,属最佳卖出时机。

(2)80以上 当rsi运行到80以上时,即进入了超买区,股价很容易下跌。

(3)顶背离 当股指或股价创新高时,而rsi却不创新高,叫顶背离,将是最佳卖出时机。

(4)死叉 当短天期rsi下穿长天期rsi时,叫死叉,为卖出信号。

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