不是所有牛奶都叫特仑苏，这句广告词源自蒙牛，本博主不是为蒙牛免费做说客，与本人无半毛钱关系。只是觉得此广告真的做的非常漂亮。细想之，广而告之放到资本市场同样适应即“不是所有股票都能买”。就拿这次大盘漂亮的反击来说吧，优质股票涨幅一倍拿出来都觉得丢人，垃圾股票涨幅超过30%我都觉得不应该，说明市场依旧没成熟。 一）大盘估值修复，股票涨幅表现不一 大盘被地产、银行、两桶油绑架“四年”，绵绵不断的熊市已经消灭所有在叫嚣的“多头”才绝地反击，而且反击力度非常强劲，尤其是银行板块中的“民生银行”挑起反攻重担。但此轮的反弹，本博主认为只是估值修复而已，在银行整体行业估值都在5倍静态PE的时候，与发达成熟国家一致时，说明市场真的非常非常低估，所以现在大幅反弹是中国发展中国家经济继续前进的预期。熊市是下杀所有股票的，同样的道理，一起反弹时，则大家一样进行反弹，但时空转换进入下半场时，则个股分化将会变得非常残忍。那投资者的策略则一定需要筛选优质股，而不是依旧不忘手中的垃圾股，因为你已经产生了感情。 大盘即将进入比较敏感的时间段，强势股当然也要歇息一下，当企稳时，行情进一步深化之时，优质股、一般般股则表现各异了。 二）不是所有医药股就是防御性质 经过2008年大级别的熊市时，投资者认识到了医药股真的抗跌呀，不仅仅是个人还是机构投资者大家抱团取暖，当年2008年的“抗跌王”双鹭药业甚至取得了正收益近30%，即使贵州茅台也将之踩到脚下。正是这样的骄人战绩也造就了2009/2010两年的医药大牛市，所有医药股票涨幅惊人，即使最烂的沃华医药因为没有进入基本药物导致业绩亏损，但股票涨幅表现并不差于钢铁股。 当然资本市场就是这样的，当你看好时，所有亢奋发出时，危机也来了。2011年的医药降价政策，直接将所有医药投资者的梦想照进现实。医药指数甚至跑输大盘指数。而在2011年这样的医药熊市可以把医药股票全部打回原形的同时，同样把优质股也照的非常靓眼，一对比并发现，真的是差距太远了。 天士力在不断创新高，而像乐普医疗这样的股则不断寻底进行价值回归。未来发展是不可测的，但有一点可以肯定，医药股票其实与其他行业一样，同样认可成长的价值，股价是否上涨同样信赖业绩持续不断改善。判断的标准也是不断为股东创造价值的医药企业才能为我们尊敬，仅仅是画饼充饥，总有一天会饿死现回原形的。所以我们未来的路很简单那就是不断寻找为股东创造价值的医药企业，让那些概念医药企业，让那些产品没有竞争力的医药企业，让那些没有研发能力的医药企业回家种地去吧！ |
|
|
来自： 江苏常熟老李 > 《黑球大帝谈股论金》
转载▼
