乌龙指揭密散户生存之道(2013-08-19 17:17:57)自动刷新 乌龙指揭密散户生存之道
乌龙指事件之后，本周一走出明显的“维稳”行情，选择的主攻板块是：股市不死鸟——创业板！今天创业板大涨3.47%，几乎是最强势收盘。创业板其实第一阶段下跌并未走完，但关键时期，还是肩负了积极护盘的使命，可敬可佩，权重股应该好好学习学习，权重也应该肩负起自己的责任，而不是绞杀散户......
分享一个故事，原文记不清了，大概意思如下：学生拜见老师，大谈跟庄技术，老师说：“你如果可以完整模仿我做几个动作，我跟你学跟庄！”学生一听，很简单嘛！开始模仿：1、师傅从桌子上拿起一支笔，插在上衣口袋里；学生照做，老师看了看他，点点头；2、师傅又从桌子上端起杯子，喝了一口水；学生照做，老师一直盯着他看，学生很迷惑，难道自己做错了什么？于是学生问：“我做错了吗？”，师傅没有说话，低头把水又吐回杯子里。学生傻了，学生的水早就喝到肚子里去了......
呵呵，此故事我第一次看就笑了，是啊，我们在明，他们在暗；我们简单，他们复杂；我们真天真，他们假无“鞋”。乌龙指事件其实是一场赤裸裸的市场操纵：所信息显示，光大证券子公司光大期货在16日收盘后，持有的股指期货主力合约IF1309卖单量为10194手，比上一日激增7023手。光大期货席位大幅增空恰好是在其母公司自营出现重大乌龙之时。在知道自己误买入的股票不能当天卖出之后，利用做空股指期货来对冲风险，如此公平吗？不仅仅是利用信息不对称进行“掠夺”，而是在自己的错误之上一错再错，自己犯的错，让散户跟风为其买单，你们吃饱喝足了，让散户来结账！在乌龙指中受伤的投资者，怎能忍气吞声！
乌龙指之后，我听到最多的一句话是：原来市场是可以“轻松”被操纵的啊！嗯，散户一直都知道自己的对手很厉害，但没想到这么厉害，这一次知道了！我们除了呼吁股市“游戏规则”的完善之外，更应该学会保护自己，散户在投资市场谁也靠不住，只能靠自己！中国股市水太深：鳄鱼进去，壁虎出来；蟒蛇进去，蚯蚓出来；宝马进去，骑车出来；想买房子进去，卖了房子出来。笑话归笑话，谁能说这不是事实呢？我们散户作为中国股市最坚定的守望者，所有美好的愿望被股市无情的墙壁撞的粉碎......
乌龙指给量化交易敲响警钟。当前最流行的量化投资是“日内交易”和“趋势交易”，我一直有一个担心，当量化投资组合产品都达到了一定的“水平”之后，大家拼什么？拼谁更优秀？拼速度？一旦量化投资产品集中在一个地方做空或者做多，会造成市场怎样的波动呢？必将是暴涨和暴跌，如此给市场带来的是灾难是巨大的。周五11:06分乌龙单成交后，不知道你是否注意到了一个细节：大概10分钟之后，乌龙指引发大量程序化交易的资金跟风买进，把大盘持续推高，即，11:06分的乌龙交易不可怕，可怕的是随后引发大量程序化自动交易的跟风，集中做多。股票当前是T+1交易制度，跟风买进不能当天卖出，午后的大跌就惨了。程序化交易的弊端很大，此次乌龙事件暴露了量化投资的一个风险，证券行业量化投资需整顿、规范，刻不容缓，否则日后即便没有出现周五的乌龙指，也会因为量化投资的集中做多和做空而形成巨大的波动。
一直以来都有博友问我一个问题：“是不是随着股指期货、融券、T+0的推进，我们散户再无生存空间？”其实不然，只是散户的生存要求越来越高，其中最核心的提示：一定要把买卖点精确化、量化！“逢高卖出”和“逢低买入”只是美丽的传说罢了，试想，股指期货和融券交易的推出,A股市场仍然执行“T+1”交易，公平吗？股民只能单向做多盈利，而股市往往是逼空上涨，让散户踏空；涨上去后给做空创造了空间之后，散户又成为最终被套的群体，为做空者买单，涨不赚钱，跌赚不了钱，悲剧！
乌龙指事件给散户投资者敲响警钟，未来的市场一定要： 1、把买卖点精确化、量化； 2、保护好自己：止盈、止损、阶段性停止交易、风险固定化；
第一点是为了提高自己的执行力，而不是去庆幸和侥幸，甚至不能死等消息面；周五乌龙指后死等、迷信消息的人就是一次经验教训，当天听信“国家队入场”、“外资抄底”、“蓝筹T+0”而追涨的资金，当天直接被套；第二点是为了让自己“变被动为主动”，任何一个市场都要实现自己：进可攻退可守！而不是深度被套后，被动等待解套，试想：他们有那么好吗？来帮我们解套！别傻了！
好吧，今天就谈到这里，散户的生存之道：1、执行力；2、保护好自己！
冯矿伟
2013年8月19日 |
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