最后我们来谈谈交易策略和对交易过程的控制问题。 交易策略交易策略主要包括进出场方式和资金管理。实际上，所谓的交易策略，就是交易者在交易过程中的一整套“游戏规则”。 ★进出场方式包括开仓方向、交易位置和仓位等。 开仓方向和交易位置直接依赖于分析系统给出的交易信号，交易机会是客观的，如上文所举的例子，小到日内分时走势结构，大到日线或周线走势结构都由其运行模式，你的分析系统究竟能够在多大程度上前瞻性地识别这些潜在的交易机会？在此基础上才决定了你的开仓方向和交易位置，这是重点；其次是建仓、加仓以及锁仓的手法。 1、这里先简单举一个例子谈谈开平仓的策略问题。 大家都见识了1949以来这轮反弹的单边强势，其实不管是什么类型的行情我们都应该有相应的进出场策略，以一个最简单的策略（5日和10日移动平均线的交叉）为例，它的进出场点应该如何把握呢？ 2、对于仓位建立、持有以及加仓策略，还有如下5点经验供参考——
1、进出场的操作可能只是数秒钟就能完成的，但持仓守护趋势，让利润奔跑却是需要极大的耐心，相信有不少交易者可能都曾遭遇过这样的情景，就是明明当初非常看好的交易对象，却被中途的小波动所惊吓，而丢掉了具有位置优势的筹码。这本质上就是持仓策略的问题，究竟行情发生何种信号才值得我出局？是否在交易之初就有明确的规划？ 民生银行这轮大涨实现股价翻番可能是不少人始料未及的，毕竟是大权重啊，拉升起来身轻如燕，但难免有投资者可能就是在很靠近底部的有利交易位置入场，但中途就出局了，可能你会抱怨这是心态问题，不淡定了。 但从本质上来说，也许是你的分析系统根本就无法确信民生银行到底发动的是什么级别的行情，到底能涨多高，如果股价涨到位了又会发出什么信号——也就是说你的分析系统以及嫁接在之上的交易策略都出现了模糊，你缺乏持仓的信心和依据。 2、空仓对于大部分人来说可能更考验耐心，但作为一名有着成熟交易系统和明确交易风格的交易者而言，市场中必然有部分，甚至是相当部分交易机会是其不应该参与的，因为任何交易系统都有盲区（不能应付的行情），任何交易者都不可能同时擅长多种风格迥异的交易机会（对于短线和长线交易同样精通的交易者恐怕是不多见）。 一句话，趋势交易不是去交易所有的趋势，有些趋势是用来等待的。 ★资金管理不善是导致有一定交易经验的人亏损的罪魁祸首。一般说来，交易开仓量，要根据能承担的风险来确定。 基本上遵循这样一个原则：开仓后连续止损3次，亏损要控制在总资金5——10%以内。 因此取决于你交易系统所表现的优越程度。好的开仓点，止损很小。而差的开仓点止损很大，而且要控制住自己的欲望。 对交易过程的控制1、交易心理在交易过程控制中影响最大。 在交易过程之前的各个阶段，诸如交易计划、布局以及市场分析等客观的因素，交易心理作为较为主观的因素，难以发挥主要影响。但一旦仓位建立起来，内心不再平静，交易心理的影响就凸显出来。 因为，本质上交易者的心理因素会造成他趋向于亏损，他对于亏损和获利的态度是不一样的，当他有可能获利的时候，他会倾向于尽快地了结，表现为是一个风险厌恶者，当他的结果是亏损的时候，他想逃避这个损失，表现为一个风险偏好者。针对盈利和亏损的头寸、了结的规则不是一致的。而不一致的了结仓位的规则很可能意味着交易策略被“践踏”，交易者开始“率性而为”，而这是交易之忌！ 2、对于交易过程控制，对于持仓过程中市场发出的进一步信号的应对也很重要，敏锐的思维和逻辑推理能力有利于更好地处理好头寸。 个人认为，交易的过程中，学会从己方和对立一方辩证来看待当下行情格局的发展，有利于更客观的把握行情的脉搏，尤其是克服“先入为主”的陋习——自己一做多就总满怀期待行情上涨，一做空就盼着跳水。 而是在关键的节点去分析，如果行情要选择方向，它应该表现出什么样的特征，行情事实上选择了什么走法，这意味着后面要怎么走？这里举一个简单的例子来说明。
以上这张图是玻璃1309合约最近的60分钟走势，我们看到在运行了L1、L2和L3这3段走势之后，行情重新上涨到前高L1顶部附近，在这一点位实际上是很难把握其方向选择的。 但我们可以推理，如果行情要选择方向，最可能的走法应该是什么？ ●如果这次上涨依然无法突破，那么空头的有效狙击应该促使行情至少沿着图中所示线段1的方向下行，这是平衡速度，代表着高位空头的反击力量； ●如果这次上涨能够突破，很可能沿着图中所示线段2的方向上行，L3和线段2组合起来达到与L1同等级别的上涨。 我们看到的市场走势是，在关键节点之后市场选择了横盘，那这种横盘究竟意味着什么呢？ 尽管横盘之后，理论上向上还是向下都有可能，但在关键的阻力位，多头能够维持横盘，本身就反映出空头在高位力量的薄弱，因为多头是进攻方，空头是防守方，在高位空头占据有利位置，力量也是最强大的，却无法组织有力反击。这是一个对空头很不利的信号。 也许读者可能会说，这是事后已经看到行情的方向选择了，但是对于交易而言从来都没有100%的确定概率，我们能交易的就是“大概率走势”，尽管也很可能遭遇小概率事件，但从交易之道来说，这样具有概率优势的交易系统长期来看是能够稳定盈利的，何况，即便是方向错了，还有止损保护。 以上，对于交易策略和交易过程控制中的一些要点进行了阐述，由于这两个论题涉及的内容本来就较多，篇幅所限，未能一一探讨，读者如有兴趣欢迎进一步交流。 |
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