稀土收储启动第三轮谈判 概念股集体暴涨(附股)

    　　传稀土收储将启动第三轮谈判 稀土永磁概念股集体暴涨
　　受稀土收储将启动第三轮谈判传闻的影响，稀土永磁概念股盘中大幅飙升，北矿磁材、五矿稀土（000831）发力封上涨停板，并带领稀土股全线大涨。截至发稿，北矿磁材、五矿稀土涨停，盛和资源（600392）大涨6.41%，创兴资源（600193）大涨5.9%，厦门钨业（600549）大涨5.17%，广晟有色（600259）、包钢稀土（600111）、宁波韵升（600366）等股均有大幅上涨的表现。
　　据消息称，稀土收储各方近日再度聚议磋商收储事宜，第三轮谈判即将开始，而按常理第三次讨论应该会出一个结果。此前两轮收储洽谈均未达成协议，市场对此轮谈判有较高的预期。
　　值得注意的是，国务院近期通过全国大型稀土集团组建“1+5”工作方案的消息亦对该板块形成利好，稀土永磁概念股因此全线拉升。此前稀土收储、行业整合等政策的出台时间一再低于市场预期，WTO争端败诉的结果公布后，可能倒逼系列政策加速出台，长期调整的稀土概念股有望因此迎来持续反弹的良机。

　浙商证券:wto裁定稀土案中国败诉点评稀土业荐3股
　　事件:WTO裁决稀土案中国败诉
　　3/26日,世界贸易组织公布了美国、欧盟、日本诉中国稀土、钨、钼相关产品出口管理措施案专家组初裁报告,裁定中方涉案产品的出口关税、出口配额以及出口配额管理和分配措施不符合有关世贸规则和中方加入世贸组织的承诺。
　　点评:市场早已预期并提前消化稀土行业再平衡
　　1.我们认为,对于中方败诉市场早已预期并已经消化,因此,更多的是心理层面的影响。
　　2.稀土、钨和钼为中国的优势金属,中方通过出口关税、出口配额及出口通道的限制,以实现保护稀有资源、保护环境及掌握定价权的目的,在部分实现中方的目的的同时,也产生了一些负面的效应:稀土价格短时间内暴涨暴跌、走私严重及价格波动太大影响下游深加工企业的正常生产等等。
　　3.中方再平衡,我们认为,为了实现保护资源、保护环境的目的,中方将会采取更符合WTO规则、更市场化的措施和手段来实现目的,比如:设立包头稀土交易所,争取掌握定价权;国家收储;征收环境资源税;打击走私等等措施。
　　4.美日欧再平衡,通过WTO诉讼的同时,重启稀土矿的开采,以扭转过度依赖中国出口的被动局面。
　　5.因此,我们认为,稀土行业将在中方和美日欧的再平衡过程中,实现稀土行业新的供求平衡及价格稳定,从而利于全球整个稀土产业链的健康、可持续发展。
　　6.投资建议方面,经过稀土行业的再平衡,下游深加工行业将受益于价格的稳定及需求的回暖,投资者可重点关注宁波韵升(600366,增持评级)、正海磁材(300224,未评级)和银河磁体(300127,未评级)等稀土永磁个股的投资机会。

　　齐鲁证券：持续看好高端稀土永磁企业
　　主要事件与观点:本周上证指数上涨0.79%,有色板块上涨0.44%。细分子行业中黄金板块出现超低反弹,涨幅居前的是西部材料,海亮股份以及利源铝业。国际金价超跌后出现反弹,但持续反弹的动能不足。现铜跟涨期铜,但现货贴水一路走高,资金面促使下游按单采购,贸易商略微活跃。现货铝成交价呈现回落态势,发改委决定2014年年初实施阶梯电价,有望对供给端形成压力。国内现货铅本周成交价小幅波动,下游企业观望多,询价多,但成交偏少。现货锌本周围绕在1.51-1.53万左右波动,各环节采购热情低,整体成交低。
　　投资策略:春节前金属消费维持弱势,但海外量化宽松规模的缩减,以及国内流动性偏紧的局面将导致股票估值下移。推荐关注下游需求环比和同比均出现明显改善的高端稀土永磁材料的生产企业-正海磁材,报告见1218《无需悲观》,全球范围内锗金属供给收紧,金属价格持续走高-云南锗业。未来受益于产能投放以及节能减排要求的铝加工型企业-亚太科技。短期海外供给收缩以及公司层面积极扭亏的锡业股份。可关注从事生产其柴油机催化剂的企业-贵研铂业,公司目前生产经营情况较好,订单饱满,未来受益于汽车尾气排放标准的提升;新能源锂电池板块中的天齐锂业和赣锋锂业。
　　金属价格变化:国内金属交易所金属涨跌互现,铜铝铅锌主力合约环比变化1.97%,-0.18%,0.93%和0.00%。LME3月期金属合约铜铝铅锌锡镍六种价格环比变化2.03%,1.23%,2.61%,2.61%,-1.02%以及-1.76%。COMEX金银铂钯主力合约分别环比变化1.61%,3.05%,3.46%和1.57%;国内期货黄金和白银环比变化1.89%和3.38%。国内小金属锑和电解锰分别上涨1.67%和0.70%,碳酸稀土和金属钕价格下跌2.18%和0.24%,海外小金属价格稳定。
　　金属库存变化:LME基本金属铜铝铅锌锡镍库存环比变化-3.03%,-0.01%,-0.92%,-0.04%,-2.25%和1.08%。国内交易所同铝铅锌库存分别变化-4.03%,-4.83%,0.72%和0.21%。
　　原材料价格变化:昆明地区25%铜精矿42000元/金属吨,价格环比持平;铅精矿60%报价13100元/吨,环比持平;株洲地区50%品位锌精矿报价10450元/吨,锡精矿报价119000元/吨