|
只做一只股票[1] 一生只做一只股票 一生只做一只股票。这个想法已有很长时间了。当然，这个想法不只我一个人。 只做一只股票[2] 下工夫，只做一只蓝筹股 “上班族”平先生于1996年就投入业余炒股大军的行列，刚开始他炒了很多只股票，交了不少学费。即使在2007年股市行情最好的时候，他也只是略有盈余。后来股市大跌，他亏损得很厉害。他摸索出经验，为保证盈利，只选择一只大盘蓝筹股进行炒作，三个多月下来，他盈利达25%。“我炒的是建设银行，而且，我只炒这一只股票。”平先生的话让我惊呆了，因为银行股现在行情不好，资金外流，不被市场看好。而且像建设银行这样的大盘蓝筹股，即使行情好的时候，涨起来也是很慢的。 做精一只股之二
---《寻找低估值潜力股》
低估值潜力排除法： 1.中小盘股票持续上涨一年多，市盈率已超50倍以上，估值水平明显高高在上，即使在2011年能惯性上涨，但风险仍然不小，这一类可以排除低估值的潜力。 2.去年热门炒作概念股早已降温，虽然部份中长期看好的行业个股，但仍少不了目前的价值回归，大部份还需要时间来实现价值重估，这一类也可排除当前的低估值潜力。 3.在“调结构”的政策大背景前提下,一些传统产业难免受到抑制,特别是明显不符合经济结构转型要求的高污染、高能耗行业相关上市公司,必会受到很大的影响,这一类必须排除低估值的潜力性。 低估值潜力竞选法： 1.区域性发展以及新政规划扶持范围内的相关个股值得挖掘，例如西部大开发现在仍处在初期阶段，政策向导及相关规划与扶持细节已经明确，后续加大开发力度还有续加强和廷长。 2.产业升级或产业转型，目前有一部份正在产业升级过程中，在经过转型后必会日趋成长，成为将来新一代牛股也是理所当然。例如现在10块钱以内的个股，一旦企业有关产业转型、产业升级、并购重组、资产注入的更为新贵。★★★★★ 3.已经形成中长期趋势成长的“民生、消费、新兴产业、十二五规划”，在这些类型中，一旦大势企稳，必然会有领涨龙头出现，甚至以几连涨停打开中长期的启动浪。 4.稀缺资源必为珍贵，在每一轮上涨行情中都不会示弱，如有色、稀土、钾肥、矿产。 例如：国家正在酝酿稀有金属战略收储，锗价格超过稀土，锗储量占全世界40%，供应量占70%，最近两个月，锗的价格就已经上涨了40%。相关受益有云南锗业、中金岭南、驰宏锌锗。 5.蓝筹股作为行业龙头地位并有必要启到带头作用，其次与宏观调控具有关联性。蓝筹股目前处于超低估值的阶段，中期向下空间不大。 在中小盘股接近历史高位的高估下，在后市将在望迎来转换行情，特别是绩优二线蓝筹股更适合中长期稳健投资者。但是蓝筹股修复启动过程中会有些艰难、需要一些时间来完成。因此，2011年极有可能形成如笔者前面所提到的，牛熊交换（冷热交换）行情，投资者更要提早转换投资思维。 例如：600026中海发展、600150中国船舶、601872招商轮船、600685广船国际、600508上海能源、600188兖州煤业，等等。价格不高，市盈率不高，结合目前的低位，基本符合三低一高条件（高成长），在后市的估值提升空间较大。★★★★★ 概念解释： “蓝筹”一词源于西方赌场。在西方赌场中，有二种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱，红色筹码次之，白色筹码最差，投资者把这些行话套用到股票上。 “低估值蓝筹股”是指低于市场整体市盈率或行业市盈率的股票，而且这类股票是具有稳定的盈余记录，能定期分派较优厚的股息，被公认为业绩优良的公司。 也就是说某些企业前景比较好，符合一定的经济周期价值又比较低估，在一段长期时间没有被机构炒作过的品种。当然，有一个众所周知的大道理“是金子总有发光的时候”。 蓝筹股大可分为:“一线蓝筹股”、“二线蓝筹股”、“绩优蓝筹股”、“大盘蓝筹股”。 其中一、二线并没有明确的界定，因有些人认为的一线蓝筹股，而在另一些人眼中却属于二线；甚至包括在各行业中也有一、二线之分。 一般来说，市场公认的一线蓝筹是指业绩稳定，流通盘和总股本较大，也就是权重股，这类股价位不高，但群众基础好。 二线蓝筹，是指总股本和流通股本比一线蓝筹要小，股价一般较高，机构比较偏爱，但由于价格较高，散户一般不敢追高。如果一旦有机会必须不要错过，如08年底很多几块钱低估值潜力二线蓝筹股，现都已翻番。 笔者认为，真正价值低估，潜力较大，就必须要在低价买进，这才能带来财富的投资。 下列个股是以1/18收盘价10元以内由高到低排序，2010三季报每股收益大于0.3元，市盈率相比当前整体市场低下。因时间和精力关系，笔者就没有对行业一一排除法和技术图形精选法来整理，只作为参考引用。在此给出方法，具体选股方面还需慧眼识真金，作为个人投资者笔者建议选出两三只去做精它必有收获，这也是笔者撰写《做精一只股》书中的主题，3月份后有望出版。注：股育网正在关闭改版中，请学员静待通知。 ——李志尚
只做一只股票[3] 一年只做3只股，资金翻近两倍 股民大刘擅长“另类长线投资” 今年以来资金翻了近两倍 股民故事 投资心得 专家点评 思路：吃透个股，跟庄家走 实战案例 第一阶段 磨合期 第一阶段 磨合期 首先是“买一卖一”指标。 别小看早晨这“买一卖一”的价格，好似随意设定，其实往往是主力庄家在试探市场的深浅。 大刘的经验是： ★如果买一卖一与最后的开盘价格相差无几，说明主力庄家操作稳健，志在长远； ★如果自己的买单开盘后迅速成交，而后价格却一路下跌，证明庄家比较狡猾，可能将反复“忽悠”散户； ★但如果开盘后的价格远高于买一卖一的价格，并一路向上，则该股票庄家实力雄厚，很可能先做一波涨势凌厉的短线行情。 而江西铜业连续三天的开盘价格都与买一卖一价格相差不远，证实当时正是买入时机。 其次是成交量指标。 ★如果整体成交量始终不大并且水平平均，则庄家高度控盘的可能性较大； ★如果成交量始终很大，绿柱红柱相互穿插，证明机构投资者不止一两个，庄家的操作比较灵活。 江西铜业正是属于最后一种情况，大刘由此认为只有灵活操作，才可能获得主动权。 最后，对于均线系统的抗跌能力，也是庄家实力的重要标志。 他由此认为这是一只名副其实的强庄股，跟随做长线，是没有什么错误的。 第二阶段 成熟期 江西铜业从3月中旬的16元上涨到了5月下旬的28元，大刘清仓了结。算上2月初的一段操作，几个月间，大刘就依靠江西铜业获得了一倍的利润。 自我评价 只做一只股票[4] 十年只炒一只股 一位青岛的老职工十几年如一日，手工制图。就关注和操作一只股票，就是——青岛啤酒(600600)。 〖建立自己的股票池〗要有研究透的、符合成长型的、形态完好的、资金参与活跃的、有系统工序是概念的、量价自己长期跟踪知根知底的、符合市场循环热点的股票。把此类股票精心集中在一起，不要同属一个版快。就那么十来只，重点关注。 除后备的以外，建立自己长期跟踪的股票池。重点关注这些股票的行业度、基本面、资金参与力、系统概念、业绩股价、形态走势等。 只要发生恶劣的变化，立即清除股票池。闲出时间和精力精研掌握别的股票。除此以外，那就是要把握好各个股票的买卖时机和买卖点区域，循环合理运用好自己手中的所有资金。 只做一只股票[5] 入市只炒一只股票，一个从没赔过的股市人 “老马钢”是股民张大爷的绰号，在京西这家不大的证券营业部里，人们很少有人知道他的尊姓大名，倒是“老马钢”的称呼常挂在大家的嘴上。说来也许有人不太相信，张大爷入股市四年多，就做过一种股票——“马钢股份”，而且从来没赔过。 只做一只股票[6] 做精一只个股 “做精一只个股”的提法是源自于新浪财经名博“封起DE日子”的博客。时隔半年，再结合一只长期跟踪的个股，方能领悟“做精一只个股”的精髓。找一只自己非常熟悉的个股，并且其股性要比较活跃，要有涨停出现过的情况，一直跟随，反复操作，那么结果反而容易出人意料。 当时我不明白只要学了技术之后，那么追逐热点的获利空间怎么会比只做一只股要差呢。 后来发现自己不适合追逐热点，总是慢了一步。如果对一只个股跟踪了久之后，你会发现你跟这只个股的操盘手似乎达成了一种默契。你会开始了解这只股的操盘手惯于使用那种技术指标，譬如MACD出现失误的概率比较小，SAR失误的概率高等。这就像每只股的操盘手都有自己惯用的那一套一样，有些股的MACD出现失误的概率特别大，有些股KDJ容易钝化，有些股喜欢经常跌破趋势线然后收回，而前提都是在你熟悉的情况下，不然很容易经不起折腾。 只做一只股票[7] ----老王和老武 笔者有两位朋友——老王和老武，都是上班族的“业余股民”。论股龄，老王可有12年了，老武也有4、5年。他们俩炒股的共同点就是：“只做一只股票”。他们俩是聪明的。 首先是没有把炒股当作一门职业。由于各自开始时投入的资金都只有两、三万元，即便每年都能赚50％，也没有干一份工作的收入来得多，更何况谁又能保证每年都能赚50％呢？而经过若干年他们俩现在已经都是不错行业中优秀公司的经理级白领，虽说不上事业有成（毕竟是“打工”者嘛），但年薪还是比较丰厚且稳定，以至于有更多的闲钱不断地投入股市。 “只做一只股票”是他们找到的切合自身实际的投资方法。最初他们（尤其是老王）也曾不断地追随过市场的热点，也接受了市场流行的各种所谓的“理念”，在经过“绩优股”、“科技股”和“重组股”等等的迷醉，以及“炒股不如捂股”的沉沦之后，终于发现：任何一种市场流行的理念一旦深入人心，那也就是最危险的时刻了。随着市场的不断扩容，上市的股票越来越多，使得他们根本就顾及不过来；同时，在反思了“长期投资=长期捂股”的逻辑错误并认识到市场的绝大多数机会本身就根本不是属于他们自己的之后，终于铁下心来：与其像以前那样费力不讨好，还不如从以前做过的n只股票中选定一只，不断地“买进—持有—卖出—空仓”，进行所谓的波段运作。 由于他们俩现在都身居“领导”岗位，实在是做波段的时间和精力都抽不出来，故将其所做的一只股票交由我来代为“打点”。我仍保持着他们只做一只股票的情结，不时地与他们电话交流和沟通，甚至有时还将他们所做的那只股票纳入我的投资组合。 只做一只股票[8] ----一年就做一只票 很多人都觉得“炒股”越来越难了，明明是在底部，量也缩了，跌也跌不动了，天天望着它就是不涨，明明创了新高，头部该出来了吧，主力也该收手了吧，天天怕着它却总是能再创新高。 一年只做一只股票，可能吗？ 重组、非典、QFII，题材一个接一个，热点一档换一档，赶还怕来不及，怎么可能只做一只呢？ 可大家有没有仔细看看自己的帐户：长线，五、六只，七、八只，甚至十来只股票抱了一年又一年；中线，好不容易听消息追热点搞到一只”强”势股，也在一夜之后等待下一个消息或热点到来时割掉继续另一个中线；短线，五十万、四十万还是只有三十万、二十万了？ 集中精力，把在股市里摸爬滚打所有的经验用上，只选一只，选一只业绩好有前途的股票，不会担心随时被地雷炸吧？ 选一只国家支柱产业股，有什么困难国家会弃之不顾？ 选一只你熟知的行业股，你会知道它什么时候是旺季，什么时候是淡季，什么时候是投入期，什么时候是产出期，什么时候是收益期，它的生命周期是在走上坡还是走下坡...... 这些都是你力所能及的事，都是你不用猜测和疑惑的事。根据这些就可以大致分出什么价以下是底部区域，买了之后便可以安心地袖手旁观，什么价以上是高位区域，坚决卖出落袋为安，即使再跌或再涨也就是多等些时日或少赚的问题，也是自己力所不能及的事，何需庸人自扰。这里拿600654（飞乐股份）来说，就今年而言已可在5.70元至6.50元之间做三个来回了，这期间还可以根据市场的冷热来调整股票的高低区域，还是飞乐股份，2003年开始，尤其是5月份以后的9个交易周内，该股目前已经连续拉出了8根周阳线，动量呈现了一种温和逐渐放大的趋势，但股价却始终压缩在6.60元的箱顶之下，这就奇了怪了，明摆着主力有刻意压盘的行为，想想，只要时机成熟，该股还不会出现一鸣惊人的可能吗？因此就想在6.50元以下吃它回去，7.20元左右考虑短期卖出，要是有耐心可能要看到8.00元哟。 只做一只股票[9] 投资收益的主要部分仅发生于整个投资期的一小段时间 很多人坚信，要在最短的时间内获得最高的回报，就必须把握时机进行短线交易。如果你在互联网的搜索引擎上输入“股票市场时机”你也许可以得到几十万条信息。书店和网站上也充斥着无数号称股票交易的至理名言，告诉投资者如何低进高出。既有连篇累牍的研究，又有经久不衰的数学比率，甚至还有人用占星术来预测哪只股票即将暴涨，哪只股票危机四伏。 也有一些人认为，应该盯住那些有能力操纵大盘的投资者，按照他们的判断决定自己的买卖。对于那些笃信可以预测每年的某个月或每周的某一天的股价涨跌的人而言，“sell in May and go away”（五月卖出就走人）是他们的信条。但是在35年的投资生涯中，我还从来没有发现过一种能行得通的短线择机策略。所谓的那些股市至理名言来来往往，就如过眼烟云。从短期上看，它们中的任何一个都可能是正确的，也许能作出一两个精确至极的预测。但归根结底，它们又都无法成为永恒，一旦作出错误的判断，便会被彻底抛弃，并最终淡出我们的视线。我绝对不相信存在有能始终如一对短期市场变动作出准确预测的方法，同样，学术界的研究也证实了我的断言。 不要试图抓住短线时机 桑福德·伯恩斯坦公司（Sanford Bernstein，著名的市场研究机构）的研究表明，在1926—1993年期间回报最高的60个月（或者说全部时间的7%）中，平均回报率为11%。而其余月份（或者说全部时间的93%）的平均回报率却只有约0.1‰。 因此，要准确预测出股票表现优异的那7%的时间，恐怕比登天还难。作为一个长线投资者，真正的危险以及真正能危及你巢中之卵的，是大事发生时你却置身于市场之外。因此，你能做的不过是接受这样一个貌似残酷的现实：必须忍受某些暂时性的市场下跌。而长期的价值型投资就像是一次从纽约到洛杉矶的长途旅行。也许你在堪萨斯上空会遇到气流干扰，但只要飞机状况良好，你就没有必要担心。你最终会安全抵达目的地，而且很有可能会按时到达。投资也是一样，如果你的投资组合结构合理，一点点市场波动并不值得你担心，也算不上什么灾难，实现投资目标不过是时间问题而已。 这里有两个同等重要的问题： （1）短线择机的投资策略是不可行的； （2）只有尽可能地在整个时段内进行投资，才能实现最高的投资回报，因为只有这样，你才能抓住股票上涨最多的时机。只有参与比赛，才有机会成为胜利者。 长线不必担忧价格多变 如果投资股票的话，一旦某一天股价出现下跌，就会让他感到揪心般的痛苦。但我猜想，他也许没有意识到，债券价格也存在着波动。但是，因为他无法每天都去核对债券的收盘价，因此也就不担心了。这样，他只需要每月拿到利息对账单时核对一下即可，然后把利息收入再投资到这些债券上，一切便万事大吉。按我的计算，假设市场利率为5%，那么，在投资之后的10年间，他的市政债券已经涨到了114万美元。如果把同等数量的资金投资于S&P500指数，这笔投资的税前数额应该是290.7万美元，也就是说，复合年回报率达到了15.3%。即使是对这笔投资按40%征收所得税，他的税后投资净额也可以达到202.4万美元。换句话说，他未投资于股票的损失是88.4万美元。 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 一生只做一只股票[10] ----为什么要投资冷门股 提出了“只做一只股票”的操作思路，那么该只做哪“一只”股票呢？ 这是这个思路必须要解决的第一个问题，下面的文章转自花都巴菲特的新浪博客，可以作为选股的思路之一。 彼得林奇是冷门股的超级拥护者，而为什么要投资冷门股呢？ 道理很简单，坚持却很难。 “冷门股”因为大家都不看好，都因为或这或那的原因不喜欢，所以市盈率比较低。 但是只要这个冷门股企业质地好，可以继续发展长大，终有一天他又会变成大家追逐的热门股，从冷到热，市场给予的市盈率变高，PE从低变高，再加上企业内在价值每年不断的增加，这就成就了一次经典的戴维斯双击。 如保利为例，现在20倍不到市盈率，以保利的发展，3年利润、资产翻一翻，EPS提升一倍，2012年2元EPS。 如果2012年市场对房地产企业重新追捧，给以40倍市盈率并非很难的事，那么股价40*2=80元，比现在足足翻4倍。 就算2012保持市盈率20倍不变，20*2=40元，也翻一倍。 投资冷门股的收益率其实并不比追逐高市盈率的高成长股低，现在云南白药四五十倍的市盈率，如果能保持30%以上的成长速度，3年后就算市场还给以四五十倍市盈率，也只能收获业绩成长带来的1倍收益，但却享受不了冷门股市盈率由低变高提升带来的收益。 而且从安全性的角度看，如果云南白药之类所谓高成长股（更不提创业板那些高市盈率高成长个股），如果不能保持高成长，市场给以的就会是戴维斯双煞，市盈率由高降低，四五十倍变为二三十倍，到时就算业绩还是增长，但得到的股价可能比当初还低。 如现在50倍PE，1元业绩，3年后业绩增长一倍变为2元，但因为PE/G不够1，低于市场预期，市场失望所以只给以25倍PE，那么股价由当初50*1=50元，3年后25*2=50元，收益为零。 而冷门股因为市场不看好，市场本来就预期企业的成长性不佳，就算以后成长性真的一般，也不会遭遇更低的市盈率，只要保持一般的成长，其收益率也为正。 所以从安全性和收益率来分析，投资冷门股比投资热门股要佳。 冷热循环，犹如冬夏交替，虽然发生的时间不确定，但肯定的是总会发生。 道理如此简单，为何很少人去做呢？ 知易行难，见到别的热门股一直升，冷门股却因没人追捧而不升甚至跌，这不是常人能坚持的。 过程太多挫折，要挨过一个个挫折要有非常坚定既信心和正确而长远既眼光很难，但积极面对是唯一而最好的解决办法。 宁愿痛苦而积极地面对，不想堕落而消极地逃避 少数人之所以为少数人，就是因为多数人做不到少数人能做到的事。 做精一只股之三
---《2011摘帽潜力个股表》
按照常例： 1、A股市场一直是每逢年末到当年年报出台前夕，ST股总是会掀起一轮“保壳运动”和“摘星脱帽”以及“破茧蜕变”，在二级市场上，众多ST股的走势也会高潮迭起。★★★★★ 2、在每年2月前后密集公布年报，一些ST股在扭亏后将会进行申请摘帽，在4月份左右将会逐个审批通过（在这之前必须受到炒作），5月份左右没通过的、需要退市的，基本是一个筛选过程，只要保留下来的也必会受到市场重视。 3、由于摘帽审核事项较多且程序复杂，从公布年报（一般也同时申请摘帽）到实施摘帽，时间间隔一般较长且不等，从最近几年的情况来看，最快的不到10个交易日，如2009年首只摘帽股票三安光电，1月17日披露年报后，1月23日便甩掉ST帽子，而较慢的则超过了半年。 摘帽条件： 1、一个会计年度结束后，主营业务实现正常运营，年度实现了盈利； 2、扣除非经常性损益后的净利润为正值，股东权益也为正值即每股净资产为正值（此前曾要求每股净资产必须大于1元）； 3、年度报告被会计师事务所出具的是标准无保留意见； 4、不存在可能导致股票有被终止上市风险的财务异常状况或其他异常情况； 5、不存在可能会使投资者难以判断公司前景的异常情况； 6、不存在投资者的权益可能会受到损害的异常情况。 7、满足摘帽条件的ST股票需在年度报告公布后，经董事会申请和交易所批准，方可正式“摘帽”。 选股策略： 1、年报为正。 2、债务没有恶化。 3、个股背景实力雄厚。 如去年的四环生物去年摘帽，作为现代医药生物受政策扶持的行业，怎能轻易退市？ 如现在的600299*ST新材也类似如此，作为全国最大的有硅新材料生产企业，1月20日刚刚公布扭亏消息，在技术上也经过20%以上的跌幅，基本是处于低位状态，每股净资产达5.48元，并且在2010年三季度就现身私募入驻（注：案例个股仅供参考，笔者不存在荐股和操作理由）。 4、已提交摘帽申请的个股值得重点关注。 如2010年6月份笔者公开点评过的600187ST国中，现在的国中水务，点评原因是“其一是公司在4月份就提交了摘帽申请；其二是水利存有潜在利好政策出台；其三是在申请时过两个月随时会有批准下发；其四是技术上经过近30%的调整后企稳回升形态，该股自笔者点评后到目前的高点已经成功翻倍。” 5、将自选股进行深入研究和观察，包括摘星/帽和重组预期个股，挑选出几只实时跟踪，一旦发现有主力入场必会有戏看，千万别冲动认为自己先知先觉提前进场等候主力进驻。 一年操作100只股票，还不如把精力集起来去做精一两只股收益会更大，所谓笔者李志尚撰写《做精一只股》的寓意。 6、笔者在此提供一些超级牛人，如曾经媒体报道过的超级牛散有黄淑华、黄春芳、徐昌国，和抓重组牛人有傅金财、许美琴、郑毅仁，只要大家留点意或许会在股东排名中会发现这些牛人的（个人建议） 下列为1/21收盘数据，整理出2010年报已经公布的ST扭亏个股表，提供给大家作为选股数据，在这次大调整后必须进行大选股，希望每一位投资者尽早为自己定位，早日作出2011年的投资计划工作。笔者个人认为先在基本性质进行大选股，再到技术形态上进行节奏操作，这样以来目标明确、思维清晰、结合技术把握买卖信号，但愿如此能让广大散户不再走回往年亏损的历程。这也是笔者李志尚对学员进行系统化学习班的主要方针。以下数据仅供参考！ 一生只做一只股票[11] ----价值投资的内涵与实现方式 经过2007年和2008年股市的暴涨暴跌，很多人对价值投资的理念产生了怀疑。各种观点概括起来，集中表现为以下几类： 第一种观点认为，价值投资在中国并不适用； 第二种观点认为，价值投资太难掌握，一个企业的价值很难判断，没有统一计算的公式，往往是“公说公有理，婆说婆有理”； 第三种观点认为，价值投资是庄家骗人的把戏，庄家为了达到出货的目的，往往对上市公司进行“价值包装”，致使不少股民上当受骗。 应当说，以上说法都有一定道理，但不足以否定价值投资的理念，因为这些观点对价值投资的精髓都没有认识清楚。 笔者认为， “价值投资”不是长期投资，也不是集中投资，而是投资“价值提升的大概率事件”。 ★★★★★ 价值投资者要买的股票有三类：即“低估类”、“成长类”和“既低估又成长类”。 ★★★★★ ★ 买入低估类股票后，投资者要做的唯一事情就是等待。 因为从“低估”回到“合理估值”，是一个大概率事件，确定性很强。一般来说，在熊市里很容易买到低估类股票，但买到后需要经过较长时间的等待才能赚到钱；而在牛市里很难买到低估类股票，然而一旦买到了，投资者很快就会赚到钱，因为在牛市里，市场“纠错”的速度很快。 ★ 买入成长类股票后，投资者要做的唯一事情也是等待。 这类股票的特点是--虽然市场目前没有对它们低估，但由于它们的成长性好，公司的效益会不断提高，投资者若以目前的价格买入后，如果未来一段时间价格一直保持不变的话，股票就会被低估，那么市场就会因“纠错”而提高股价。 但判断一只股票的成长性是件比较困难的事，因为所有公司都希望能够不断成长，在计划等方面也都有安排，但关键是看计划能否顺利实现。★★★★★ ★ 最好的情况是买入第三类股票——“既低估又成长类”。 笔者把“资产注入、整体上市”等外延式增长的股票划入到此类股票。★★★★★ 一般而言，从重组的动议到实施，需要经过董事会做出决议、股东大会审议通过、证监会批准等程序，一般需要一年左右的时间。 而价值投资的实现方式就是能使这个“价值提升的大概率事件”发生的方式。显然，不论是长期投资还是短期投资，不论是集中投资还是分散投资，都可以是价值投资。 那么，为何巴菲特等价值投资者却特别钟爱长期投资呢？ 这是因为，价值投资者所买的股票往往要较长时间才能实现其投资价值。由于低估类股票大多是在熊市期间买入的，而市场纠错往往发生在市场转暖以后，所以需要较长的时间；如果量化的话，半年至一年发生的概率可能是50%，3年或5年后发生的概率可能就是99%了。 正常情况下，买入成长类股票后，其投资价值实现的时间要短一些，并且成长性越高，所需的时间就越短。★★★★★ 因为在半年内至多一年内，成长类股票的业绩就会有明显的提高，在其业绩报告公布前后，股票的价格都会有所反映。如果这只股票的成长性是长期的，那么它的股价每年都应该会上涨，只是在熊市里涨得少一些，在牛市里涨得多一些。★★★★★ 如果一只成长类股票短期涨得太高，把今后一、两年的成长性都透支了，那么今后一、两年其股价很可能就停止上涨了，投资者最好的办法是及时卖出，以确保收益的实现。★★★★★ 投资者买入股票后，不论是长期投资还是短期投资，不论是购买绩优股还是亏损股，只要股票的内在价值(看公司业绩)在不断增长，或者虽然内在价值没有增长，但买入的价格是明显低估的，那么这种投资就是价值投资。★★★★★ 对普通投资者而言，在牛市里进行价值投资是比较尴尬的，因为牛市里大多数股票的市盈率都比较高，很难找到符合价值投资标准的股票，而且在牛市里，一些投机型股票往往涨得更高； 但在熊市或者平衡市里，符合价值投资标准的股票相当多，只要投资者买入后耐心持有，就很有可能取得不菲的回报。 一生只做一只股票[12] ----炒股的最高技巧就是“简单” 喜欢读武侠小说的人都知道，武功有四种境界： 第一境界是无招无势，乱打一通； 第二境界是有招无势，花拳绣腿； 第三境界是有招有势，大侠级别； 第四境界则重回无招无势，似乎忘记自己会武功，却已成为宗师级别的人物。 炒股其实也是如此，当我们处于第一境界的时候，看着别人赚钱，很羡慕，满以为股市是一个捡钱的地方，只要投入资金就能赚钱，这也是2006年和2007年新股民不断入市的原因所在，也是2007年40%的股民亏损的原因所在。 要在股市这个“武林”中生存，好歹也得懂点生存之道啊，但新股民都忙着盯盘和查资金账户去了，没时间学炒股方法，在股市中瞎折腾，折腾了半天才发现原来是在给券商打工。 新股民碰了几次壁后，心态开始平稳，开始花时间和精力学习炒股方法。而股市是一个讲究经验、考验心态的场所，死搬硬套地学习所谓的技术面和基本面分析，只能是花拳绣腿的第二境界而已。 经过数年磨练，部分股民开始掌握了一些窍门，也建立起了人脉关系，偶尔靠内幕消息交易几次，获利较丰厚，这时进入第三境界，开始被人称作高手。做高手是很累的，需要不断创立新招式，否则就会被人打败。 而真正的宗师，如巴菲特，这个老头子炒股很愚钝，要说比技术分析，咱们中国一亿股民中，至少有九千万超过他，可就是这么一个老头子却成为全球股市第一人并被奉为股神。巴菲特炒股的理论非常简单，就是寻找被低估的股票，然后当作自己的公司一样长期持有。这就是所谓的“无招胜有招”。 ★★★★★ 股市之所以充满趣味，就是因为每一个股民的性格都不同，性格不同决定了心态不同，心态不同决定了行为不同，所以在每一只股票上面都会找出不同的性格。我们难以琢磨某个人或是难以相处，就是因为我们不了解他的性格。 同样，我们之所以对一只股票感到难以把握，就是因为我们不了解股票的性格。因此，长期跟踪一只股票，了解透彻它的股性，就能从它有限的区间波动中赚取差价。★★★★★ 外表漂亮的未必是最好的，因为极有可能是陷阱，小心吃套； 外表丑陋的也未必是最好的，因为炒起来很呕气，小心气倒。 只有自己了解的股票，才是最好的。★★★★★ 所以说做股票就像谈恋爱，要钟情，要专一，不能在街上看到美女比自己的女朋友（老婆）漂亮就动心，也没必要因为看到丑女（恐龙）而哀叹。是你的，想逃也逃不掉；不是你的，想得也得不到。 由此可得出结论---炒股不需要那么多花招，我们需要的是掌握最简单有效的技巧，那就是长期跟踪一只股票，等到非常熟悉这只股票之后择机介入，在其中赚到属于自己的利润。★★★★★ 途中不要三心二心、朝秦暮楚；不要吃着碗里的看着锅里的；不要企图战胜市场；更不要妄自菲薄。用军人的意志、用小孩子的思维指导自己的操作，简简单单才是真。 狮子捕食猎物的方法很复杂吗？ 一点都不复杂，它只是在草丛中长期潜伏，然后选择时机突然行动。在捕杀猎物的时候，狮子不会更改捕杀的对象，而是穷追不舍，直到捕杀成功为止。哪怕它选错了对象，它捕杀的是羚羊队伍中跑得最快的、身体最强壮的那只，也绝不会轻易放弃。它如果放弃，也就意味着放弃了生命。 炒股也是如此，最简单的往往是最有效的，只是在大多数情况下，我们忽视了最简单的道理。 你可能忍不住要问，这些简单的道理真的管用吗？ 是不是有用，给大家看一个笔者统计的数据： 从2007年第一个交易日到2007年最后一个交易日，两市1650只股票中，整个一年中处于下跌状态的只有60只左右。除去2007年发行的次新股，下跌的个股恐怕不会超过10只。 整个一年里涨幅在100%以上的有1158只，涨幅在50%以上的有1351只。这也就意味着，我们赚钱超过100%的几率为70%，超过50%的几率为81%，而亏损的概率只有3%。 而且，2007年指数的涨幅为96.65%，仅次于1992年、2006年和1991年。但据数据统计，2007年股民有40%处于亏损状态。为什么40%的股民在大牛市里还会亏损？是股民培训班办得太少了吗？是学的花招太少了吗？这个问题值得大家去思考。
一生只做一只股票[14] ----巴菲特选股秘诀：你的嘴吃什么你的钱就投什么 一家上市公司，一年、两年取得优秀业绩容易，难的是持续20年、30年保持良好的业绩。 怪不得巴菲特说，真正伟大的公司是那些过了20年、30年仍然称得上伟大的公司。如果过了50年，公司还称得上伟大，才真正是基业长青，这样的公司50年股价涨幅肯定大得惊人，绝对会是超级大牛股。★★★★★ 如果投资者投资这样的基业长青公司，自己未来50年的投资前景肯定无比光明。可是我们到哪里才能找到呢？ 思考未来之前，我们必须首先回顾历史。 近日重读美国沃顿商学院西格尔教授(Jeremy J. Siegel)的著作《投资者的未来》(The Future for Investors)，他分析了1957年到2003年这46年期间美国标准普尔500指数成份股涨幅，数据表明，在两个行业，基业长青的超级大牛股特别多。 1957年，美国标准普尔500指数推出。你在1957年2月28日向一只标普500指数基金投入1000美元，那么经过股利的重复投资，到2003年底这1000美元可以积累到近12.5万美元。 哪些股票大幅战胜指数呢？ 我们来看看标普500指数原始成份股中表现最佳的20家基业长青公司。这些公司都保持了完整的业务结构，未和其他任何公司合并。1957年到2003年底，标普500指数年复合收益率10.85%，20家基业长青公司的股票年复合收益率13.58%-19.75%，总收益率387倍到4625倍，是标普500指数的3倍到37倍。 这20家基业长青公司都是哪些行业呢？ 11家公司是具有高知名度品牌的消费行业股。其中， 2只股票是烟草公司。菲利普·莫里斯公司，57年上涨4625倍，需要提醒你注意的是它还是一家大型食品公司。1985年收购了通用食品(General Foods)，1988年又出资135亿美元购买了卡夫食品公司，2001年收购了纳贝斯克公司，目前超过40%的收入和30%的利润来自于食品销售。富俊公司(Fortune Brands)上涨579倍，前身是美国烟草公司，后来剥离烟草业务，目前是全球第四大烈酒公司和全球最大的高尔夫球用品公司。 2只股票是食品公司。以生产番茄酱著名的亨氏公司上涨635倍。世界第六大食品公司通用磨坊上涨387倍。 2只股票是饮料公司。可口可乐上涨1051倍，百事可乐上涨865倍。 3只股票是糖果公司。世界上最大的糖果圈和棒棒糖供应商小脚趾圈(Tootsie Roll Industries)上涨1090倍，世界上最大的口香糖生产商箭牌上涨603 倍。美国上市企业中最大的糖果生产商好时上涨506倍。 2只股票是个人护理用品公司。高露洁棕榄上涨760倍，宝洁公司上涨513倍。 注意到没有，这些超级大牛股有一个共同的特点，都是持有超级消费品牌的消费品公司。★★★★★ 怪不得巴菲特也长期重仓消费股，一季度末消费股占整个组合39.21%。其中，可口可乐占21.60%，宝洁占9.83%，全球第一大和第二大食品公司雀巢食品和卡夫食品分别占6.34%和0.34%，全球第一大体育用品品牌耐克占1.10%。 这些消费品还有一个共同的特点，都和嘴巴有关，包括吃的食品，喝的饮料，嚼的糖果，抽的香烟，刷的牙膏。这些公司的未来非常稳定，巴菲特说过，互联网并不会改变人们嚼口香糖的方式。当然也不会改变喝饮料吃食品抽香烟刷牙的方式。 食品饮料糖果都是人们愿意用嘴巴吃的，但还有一些东西，你的嘴巴想吃也得吃，不想吃也得吃，那就是药。让我没想到的是，20家基业长青股中还有6家是医药行业股，其股票累计上涨倍数是：雅培1280倍、百时美施贵宝1208倍、辉瑞1054倍、默克1002倍、先灵葆雅536倍、惠氏460倍，在20家基业长青股中分列第2、3、5、7、15、18位。请注意，上涨超过1000倍的7家公司有4家是医药股。★★★★★ 长期追踪巴菲特的投资组合，我发现，最近几年巴菲特股票组合的一个重要但不被人注意的变化是，他开始逐步买入医药股，现在已经有四大金刚： 全球最大的处方药公司强生占3.06%， 全球最大的注射器及医用一次性产品的供应商BD公司0.27%，葛兰素史克0.11%， 欧洲排名第一、全球第三大的药厂法国赛诺菲·安万特(sanofi-aventis)0.29%。 医药股占巴菲特组合的比重为3.73%。 犹太人赚钱的第一大秘诀是赚嘴巴的钱。 巴菲特祖先并不是犹太人，而是法国人，法国人以喜爱美食闻名。巴菲特股票的第一大秘诀综合二者之长，赚嘴巴的钱，重点是那些提供美食的公司。同时适当投资那些提供良药的公司。 2008年10月17日巴菲特在纽约时报上写道：“我将会遵循一家开在空空荡荡的银行大楼里的餐馆打出的广告的建议：把你的嘴放在你的钱所在之处。今天我的钱和我的嘴都在股票上。” 我这样概括巴菲特选股偏好：你的嘴吃什么，你的钱就投什么。★★★★★ 美国股市如此，中国股市是否如此呢？ 2000年1月1日到2010年8月8日，万得全A指数上涨152%，万得一级行业指数涨幅排名中，第一名是医药保健指数10年上涨280%，第二名是日常消费指数上涨254%。 2000年之前上市1407只股票中，2000年初到2009年底10年上涨10倍的大牛股共有23只，其中：贵州茅台21倍，双鹭药业15.5倍，华兰生物14.7倍，科华生物11.1倍，恒瑞医药10.7倍，国药股份10.1倍。医药股占比超过1/5。 从行业指数和个股来看，中国“可以吃的”公司股票中，医药股比食品饮料股表现更牛。★★★★★ 一生只做一只股票[15] ----选股要点十删四选 1、删除流通市值大于60个亿的股票。 理由，流通市值大，股本扩张欲望小，不利于出现暴利机会。 2、删除流通股本大于6个亿的股票。 理由，流通股本大，不利于炒做，也不利于出现暴利机会。 3、删除总股本大于6个亿的股票。 理由，努力是流通率增大，全流通的股票最可以放开手脚。 4、删除利润同比、收入同比为负值的股票。 理由，短期预期业绩下滑，理应暂时规避。 5、删除总资产、固定资产为零的股票。 理由，君子不立于危墙之下。 6、删除公积金为负值的股票。 理由，防止财务数字欺诈。 7、删除净资产为为负值和为零的股票。 理由，皮包公司不可信。 8、删除主营收入为负值和为零的股票。 理由，这样的公司不值得投资。 9、删除主营利润为负值和为零的股票。 理由，这样的公司不值得投资。 10、删除营业利润、投资收益、经营现金流、总现金流、利润总额、税后利润、净利润、未分配利润为为负值的股票。 理由，这样的股票让你心理塌实。 四选： 1、选择出连续三年毛利率都在10%以上的股票。 理由， 这是最低要求。 2、接着，选择出连续三年净利润增长率都是正值的股票。 理由，大起大落的股票让你很难把准脉搏，这样，也容易进行下一步的估值分析。 3、按行业最高、最低平均市盈率进行估值分析。 理由，推算出比较合理的目标价格。这样，才可以跟现价比较，估算出合理涨幅。 4、最后确定关注目标。不过五、六只吧。 这样，机会来临的时候，你就会很从容的冲杀进去了。
做精一只股之四
---《主流品种的特征》
每一轮上涨行情都少不了领涨品种，在领涨品种中有少部份个股会持续呈强，那就是主流品种。炒股要赚大钱就必须要掌握主流品种的共性，并用心做精这一只股。 笔者在去年初发表《2010赢在技术吃饭》文中提到：2010年没有如07年一样靠天吃饭的大行情，也没有如09年一样靠概率吃饭的指数翻番行情，2010只有靠技术吃饭的猴市行情。 那么2011年靠什么吃饭？ 笔者认为2011是靠眼光的重质量吃饭，因去年纯属投票器行情，经过全面大幅炒作之后才酝酿了本轮的大调整，下一轮应该是称重器行情；随着证券监管不断完善从严，投机炒作将受到一定的压制，特别是一些没经炒作过的质地优良上市公司受到价值低估时，必然会有长期资金的热捧，也就是下一轮上涨行情中的主流品种。 每当大盘上涨30%时，就有30%的个股将会翻倍。如果你眼光死盯着大盘的波动，肯定赚不到钱，除非在大盘持续上涨时方可赚点小钱。笔者早在《抛开指数炒个股的重要策略》讲到“轻指数重个股的条件”、“轻指数重个股的选股策略”、“轻指数重个股的操作策略”三大分类。在大盘上涨30%的区间内如果你能抓住主流品种，无论怎么操作起码不会落后大势，就算是技术派也将会得心应手。 主流品种有哪些基本特征： 1.重质量。 上市公司经营良好，具有较高的成长性质，包括一些垄断行业和老牌龙头的稀缺股； 2.价低估。 低估到如荒山中的金矿一样，只有探险者才能挖掘出来； 3.顺政策。 在政策的扶持下，企业不断壮大，或转型后不断走强，呈出行业中的新龙头；★★★★★ 主流品种有哪些技术特征： 1.强过大势。 不管大盘的波动，总是走出自己的运行规律； 2.提前见底。 在大盘下跌中，一些主流品种总是会提前于大盘（3个月到半年）探底回升。★★★★★ 如08年1664点时，笔者就发现有为数极少的个股已经提前两个月企稳上升中，这部份个股说明价值严重低估，不管大盘有没有见底必会有长期资金看好；★★★★★ 3.潜伏较长。 长期资金进场时总是不动声色，技术上形成小阴小阳盘升，时而会在阳线中放出量能，一般时长为两个月左右或更长；★★★★★ 4.多头洗盘。 当技术形态形成多头排列时，如EXPMA线呈现金叉后，或建仓期涨幅30%左右时，更或者是当众人发现时，必会有洗盘动作； 5.高调进场。 一只好的股票必然会比较抢眼，也会受到一些激进型的主力高调进场，在底位时以放量两三根大阳，甚至几连涨停的可能； 6.注定翻倍。 只要是提前大盘启动上涨的个股，只要底位出现激进上涨的个股，在后市必会一直强过大势，直至涨幅100%以上或股价高估时才会有大的调整。★★★★★ 因为作为长期资金进场后，股价必会翻番主力才能大赚一笔，如一只股票上涨100%其实主力抛开建仓和出货的区幅外，真正盈利的也就50%左右。 下一轮上涨行情有哪些会成为市场上的主流品种？ 不妨按笔者的指引进行参照，如果有没讲详细的地方，但大至方向是正确的，由此去寻找与发现2011年能为你带来翻番的个股。要知道，每一年中都会有一两轮上涨行情，哪怕是熊市也照样会有吃饭行情。★★★★★ 能抓住强于大势的个股，在技术操作上也能顺顺当当的，如果技术有失手，起码个股的基本性质良好不会让你深套。 好的股票需要低的价格参与，笔者发现近日有不少投资者发信息向我咨询，如在高位持有一些上一轮上涨行情中的主流品种，在下跌后才问这股还有没有长期价值？如果遇到大牛市肯定还会上涨，但是经过前期大幅上涨后刚进入修复期，修复时长少则三个月，多则半年以上，只要你能耐得住。 牛熊交换这是股市自然规律，在这次下跌后，下轮上涨行情启动前，必然会有新的龙头股、领涨股、主流品种诞生。★★★★★ 掌握技巧要领，为来年做好潜伏准备。投资者也可从笔者在前期文中提供的选股数据去挖掘，笔者作为以教育为主导，只能提供一些指引，和操作中的修正，其他还需自己多动脑才助快速成长。 笔者的思维和提示，都具有前瞻性，包括每一篇文章都如此。有计划不忙，有原则不乱，任何事情都是在计划中进行，因此才能减轻盲目性、冲动性的操作。希望学员把笔者文中的重点加深记录或收藏转载。 我的更多文章： 做精一只股之三《2011摘帽潜力个股表》 做精一只股之二《寻找低估值潜力股》(2011-01-18 23:33:52) 做精一只股之一《2011年重组预期股》(2010-12-31 00:52:49) 做精一只股《牛股特征》 做精一只股 富裕一辈子(2010-08-10 01:54:00) 做精一只股之《捕捉强势股之窍门》(2009-02-18 21:14:00) 做精一只股之《龙头股的实战技巧》(2008-12-19 07:39:00)
一生只做一只股票[16] ---白酒、医药,每年筛选两三支专注投资,你就是“股神” 注：在我的投资思维之中，在最稳定的行业之中，寻找核心竞争力突出、持续高成长的企业个股来专注投资，是长期战胜大盘、战胜主力、战胜高手的最好技法。★★★★★ 因为工作的特殊性，我接触的各层次的股民很多，给我的感觉是： 大部分都喜欢“强周期性”的企业股票，对于白酒、医药这些稳定行业的企业个股，不是太喜欢，但却特别喜欢银行、证券、保险、有色金属、钢铁、航空、煤炭、出口、汽车、家电等等的强周期性企业个股...... 我想告诉朋友们： 白酒、医药这些稳定的行业个股，才是我们最佳的选择，才是我们长期专注的选择！★★★★★ 我专注“生物医药”，并不能叫大家也专注“生物医药”，但我想从内心深处告诉朋友们，我想通过我十一年日日夜夜的研究、无数次的失败、成功，接触过无数散户、中户、大户的经验告诉博友们： 专注医药或者白酒，每年从中筛选两三支卓越的企业个股，仅仅专注投资、投机筛选出来的两三支医药或者白酒的企业股票，你们就能够轻松地战胜大盘、战胜主力、战胜高手，并长期取得持续巨大的成功，回避一次又一次的巨大风险。★★★★★ 在每一年，选中并投资了一支医药或者白酒的超级大牛股，仅仅是一支，足可以战胜大盘、战胜主力、战胜高手了！ 我特别注重投资理念，我一直坚信： 正确的投资理念，才能够使人在风险莫测的股市之中大获全胜！ 投资朋友们，如果你一直在失败的道路上徘徊，请从明天开始，你就专注医药或者白酒，并每年筛选几支优秀的企业个股，专注投资、投机它们，成功将从明天开始伴随你...... 日复一日，年复一年，财富就能够像金字塔一样！ 一位看我博客的投资朋友给我来信，他说他终于下决心专注“生物医药”了，他把他以前买进的银行股卖掉了，并一心一意“进军”医药行业，虽然银行股也不断反弹上涨了，但他不后悔，因为在伟大的行业上专注，从三年、五年、十年，或者更长的时间来看，远远比频繁操作、胡乱操作成功！★★★★★ 我想对这位投资朋友说： 恭喜你！你选择并走上了一条卓越而且迈向股市巨大成功、股市巅峰的成功之路，虽然放弃了一直坚持的银行股，但你选择了更卓越、更成功的专注理念，但你选择了最有前景的行业专注，凭此，你的巨大成功已经走在路上了！ 股市还将“多灾多难”，选择了正确、卓越的专注医药股的理念，你的失败机率已经消失了五成，你的成功机率已经增加了五成，前面，已经是拉斯维加斯之路...... 在专注医药行业的理念下，每年动态选择一两支或者两三支卓越的企业股票，投资、投机即可！★★★★★ 如此，战胜大盘、战胜主力、战胜高手，理所当然了！ 附件： “古易三招”的第一招： 长期专注“生物医药”，长线投资仅仅以固定的六支医药股为唯一的投资目标，其它的医药股一概删除；★★★★★ 波段短线投机仅仅以中小板、创业板的医药股为唯一的投机目标，其它的医药股一概删除！★★★★★ 朋友，这简单的一招，就能够为你们在长线投资或者波段短线投机之中，删除大部分的企业股票，快速锁定目标股。 “古易三招”的第二招：长线投资，基本面的成长。 成长比估值更重要，成长是衡量长线投资目标股的关键之关键，我仅仅从六支长线医药目标股之中，通过基本面的成长来筛选最佳的操作目标股，通过成长来观察它们的变化。★★★★★ 附加条件是：大盘走势、技术走势、题材。 “古易三招”的第三招：波段短线投机，技术面的新高。 通过技术面的新高来衡量中小板、创业板中的医药股，快速锁定操作目标。★★★★★ 附加条件是：大盘走势、基本面、题材，尤其是题材。 一生只做一只股票[17]： ----十多年来他只专注投机一只股票 长期来看，我不看好化学药；但大波段来看，我非常看好仿制药、化学药，因为政策打压了它们。★★★★★ 优秀的医药企业股票，如果没有大盘猛烈杀跌或者行业利空打击，大幅杀跌的机会很小；我们就需要利用大盘猛烈杀跌或者行业重大利空打击，逢低逐渐跟进，耐心持有。★★★★★ 在我的核心组合之中，我是这样分类的： （1）中药：仅仅一支企业股票； （2）保健：仅仅一支企业股票； （3）医疗连锁：仅仅一支企业股票； （4）医疗器械：仅仅一支企业股票； （5）生物制品：仅仅一支企业股票。 在我的核心组合之中，目标股涉及“生物医药”行业的五大细分领域，而且每一细分领域仅仅筛选一支企业股票，充分体现精、细、准、狠、稳。★★★★★ 在我的操作之中，我会从“中药、保健、连锁、器械、仿制、生物”五大“生物医药”细分领域中的五支企业股票之中，寻找基本面超预期，或者技术面超预期，或者题材超预期的企业股票，我更喜欢把自己理解为：“生物医药”行业的投机者！ 买进一支企业股票，我可能持有一个月、三个月、半年，甚至是一年，甚至更长的时间，只要它的基本面或者技术面或者题材一直超预期，我就喜欢一直持有，除非目标股之中出现更优秀的企业股票。★★★★★ 市场巨大风险出现时，半仓、甚至空仓，这，对于投资也非常重要！ 严格来说： 持有股票低于一年的，属于投机者！ 我把自己定位于投机者的角色，从“中药、保健、连锁、器械、仿制、生物”五大“生物医药”细分领域中的五支企业股票之中不断投机！ 现在非常看好、耐心持有的目标股票，并不代表我明天不会清仓！ 现在不看好、不操作的目标股票，也不代表我明天不会满仓！ 在我的目标股票之中，“仿制药”的一支目标股，受到了一段时间的忽视，但这并不代表未来我不会重仓操作它，我的战略投资思维是： 四季度，重仓仿制药的目标股，待政策利空完全释放之后，逐渐低位分批调仓狙击。 在波动巨大的中国股市，你必须投机，你一定要成为专业的投机者！玩中国股市，就要投机！ 投机是什么意思呢？ 投机，投的仅仅是时机，在最佳的时机重仓出击，必定大获全胜！ 请用心去铭记： 投机，像山岳一样古老！ 我喜欢创新，我喜欢不断创造新的盈利模式，我也不断推介我创造的新的盈利模式给我的弟子学员朋友们，因为不同的投资者，有着不同的思维，我希望他们举一反三。 但在我的操作之中，我仅仅是动态从“中药、保健、连锁、器械、仿制、生物”五大“生物医药”细分领域中的五支企业股票之中不断投机，大波段、波段投机操作！★★★★★ 长期专注最伟大、最稳定的“生物医药”行业，我也一样是投机、长期动态地投机！ 2008年的股市大暴跌，让我刻骨铭心，我再也不敢说某某企业股票是值得永远持有的，因为我曾经在此犯过严重的错误，“永远”这两个字，在我的投资生涯之中，已经完全消失！ 我最看好的医药企业股票、我认为值得永恒的医药企业股票，我认为像皇冠上的明珠一样稀有、像钻石一样珍贵的医药企业股票，说不准，明天我就清仓了，后天我又买进了！ 我不想长期“投资”像皇冠上的明珠一样稀有、像钻石一样珍贵的医药企业股票，但我想长期“投机”这类伟大的医药企业股票！★★★★★ 我在上海的朋友叶逢春老师，虽然从1997年以来仅仅专注操作一支企业股票 -- 万科A，但他十多年来一直是“投机”万科A，而不是“投资”万科A的。 十多年来，叶老师仅仅操作过一支企业股票，就是万科A，其它的企业股票，从来没有碰过，但他其实一直在“投机”万科A这支企业股票，而不是“投资”。 在十多年的专注人生中，清仓了不少于三十次的万科A，清仓卖出万科A的次数在三十次以上。 2008年，万科从高位下跌了20%的时候，他还非常看好、很坚持，当万科跌了30%以上，他一股不剩地清仓了。 空仓等待万科跌到一踏糊涂的时候，又重仓杀入了，去年赚了很多钱。★★★★★ 在我十多年的投资生涯之中，是我见过最优秀、最成功的顶级大户！ 也是我在股市之中摸爬滚打那么多年，见过炒股赚钱赚得最多的顶级大户！ 我喜欢称他叶老师，因为他是对我启发最大的人。 几次去上海，我其实都很想与他坐坐的，但每次提前给电话，他都不在上海。 以古易今天的成就，还远远没有要去上海，给个电话五、六个亿身家的、炒股又特别成功的顶级大户，人家就飞回来与我吃一顿饭的层次。 请再给我十年的时间，十年之后就不是今天的“熊样”！ 正确的投资理念，真的是富足一生！
一生只做一只股票[18]： ---选择“小盘超跌次新股”进行滚动操作 大盘的每波上涨，总会出现一批“明星股”，这些股票涨势会强于大盘，如果能够抓到这样的股票，比较容易取得不错的收益。 那么哪些股票容易成为“明星股”呢？ 可以从上市一年以内、盘子在4亿以内的，并且经过充分下跌的“小盘超跌次新股”中寻找。★★★★★ 这些股票具备以下特征： 1、 刚上市不久，还没有被主力爆炒过，因此容易成为主力新建仓的品种； 2、 盘子不大，容易控盘，这样一旦上涨，才能快速拉升； 3、 经过充分下跌，未来有足够的上涨空间。 具备以上特征的小盘超跌次新股，在下一波大盘上涨时，出现快速拉升的概率很大，而且因为已经经过充分的下跌，即使没有跟着大盘大涨，也不会被深套，安全系数比较高。★★★★★ 一、 选股： 大盘下跌时，打开股票行情软件（此处以“通达信”为例），进入股票列表（按F6），在底部股票分类中选择板块->概念板块->次新股。 进入“次新股”列表后，按“PgDn”向下翻页，直到看到最后一只002XXX的股票出现（现在最后一只是002463沪电股份），选中后双击进入该股分时，然后按F5进入K线技术分析界面，再按“PgUp”向上一只只翻看，寻找上市时间在一年以内，上市后没有暴涨过，并且从最高点到现在下跌幅度超过50%的股票，把这些股票加入到自选股（可以新建一个“超跌次新股”自定义板块）。 也可以用同样的方法选出创业板的股票300XXX。 二、跟踪与操作 选出的股票，可以按照“基本面、技术面、板块”等进行进一步筛选，保留5只左右的股票进行跟踪。 当出现合适买点时，即可分批建仓买入（金字塔建仓，越跌越买，越跌买的越多）。★★★★★ 等到大盘走好，所买个股走出上升趋势后，采用“倒金字塔”方式分批卖出（越涨越卖，涨得越高，卖得越多）。★★★★★ 技术水平高的，也可以在此过程中做差价，遵循《只做一只股票》的理念，进行滚动操作。 三、实例： 002331（皖通科技）、002387（黑牛食品）、002321（华英农业） 一生只做一只股票[19] ---寻找具有20年连续盈利和业绩连续增长能力的上市公司 在股市中想要进行长线投资，或者按照《只做一只股票》的思路进行操作，首先一点，就是必须要寻找到一只或几只“优秀的上市公司”的股票。 那么，什么样的上市公司才算是“优秀的上市公司”呢？ 在这里，本文给出一个答案：“优秀的上市公司”就是具有能够20年连续盈利并保持业绩连续增长的上市公司。★★★★★ 如发行于1991年4月的深发展A和深万科A，如果有投资者能在这两只股票上市后持有1000股，那么到2009年，将近20年后，持有的1000股深发展A，将会变成416万股；持有的1000股深万科，将会变成33.6万股。股市中，短线高手无数，但现在市场上，90年代的“股神”还剩几人？与其整天在市场中杀进杀出，费心费力，还不如寻找一只“优秀上市公司”的股票，长期持有，滚动操作。★★★★★ 那么，怎样来寻找这些“优秀上市公司”的股票呢？ 下面9条基本原则摘自《投资中国股票之波罗宝典》，希望对大家能有所帮助： 1、新上市公司，上市时间在1-2年的小盘股，流通股本和总股本都比较小（流通股本4亿元以内）。 2、上市公司的第一大股东是国家股，股份公司制度建设符合国际标准。 3、这个新上市的小盘股公司所在的行业是国家支柱型产业。 4、这个新上市公司在过去几年的经营稳健，并且业绩良好。 5、这个上市公司已经确定把经营范围向全国其他地区扩展。 6、这个上市公司的领导层诚信，有魄力，工作能力强，对股东忠诚。 7、该公司具有20年以上的资源使用权，例如：拥有矿藏的开采权，能源供应合同20年以上等； 8、该上市公司具有股本扩展的要求和潜力； 9、该公司注重对股东的分红回报。 在A股市场中，要寻找符合这些条件的优秀上市公司，可在以下几个行业中寻找： 1、 银行业： 是国家的支柱产业，绝大多数商业银行均是国家控股，并且中国规划用10年左右的时间把上海建设成国际金融中心，那么，就必须要有一大批品质优良的大型商业银行，这给银行业带来了发展机遇。 可关注这个行业中那些股份制改造比较彻底，在成立时就按照国际标准股份制成立的小股份制商业银行，如2007年上市的兴业银行、南京银行、宁波银行、北京银行，这四家银行均有省级财政控股，业绩优良，并且开始向全国范围拓展业务。 2、 新能源行业： 尤其是石油替代品相关的企业。如既做液化天然气业务又做煤化工业务的上市公司广汇股份。 3、 医药行业： 4、 消费品行业 分仓交易法 买股票被套是常有的事情。因此主动解套，是炒股者必须学习的一个法则。我们常说：要想进攻，先学逃跑。 避免被套和帮助解套的方法很多，本人认为最有效最可行的是分仓交易法。 顾名思义，分仓管理，就是把股票分成不同的仓位进行管理。仓位分为主仓和浮筹仓两类。 主仓是炒股者用来获利的主要筹码。 浮筹仓主要是用来洗仓、震仓、回补、解套的作用。 而且两者相辅相成，有时候主仓和浮筹仓都变成主仓，这就是我们说的——全仓；有时候只有主仓而没有浮筹仓，我们叫作——半仓，有时候我们只有浮筹仓，我们叫作——试仓或者轻仓。主仓和浮筹仓比率是6:4或者7:3。★★★★★ 知道了“分仓制”，我们现在研究为什么要分仓，以及分仓后有什么效果。 1、分仓的作用 刚才说了，不同的仓位，都具有“获利、解套、回补、震仓、洗仓”等功能。其目的都是为了获取最好的利润率。散户股票持仓，也许可以在一个价位全部满仓，大户则不能。大户要在不同的价位把仓位加满。 那么，我们针对大户的手法来说明： 大户是不会拉高建仓的，不要相信股评拉高建仓的鬼话。 所有拉高的仓位都是浮筹仓位，都是为了降低主仓成本而做的努力。价位高了，主仓就可以利用跟风盘而出货，这时候，就算吃进去的浮筹仓价位较高，但是因为主仓的获利，而把浮筹仓位降到最低甚至是成为净赚的筹码——主仓的利润转变成了浮筹仓的股票。 有了这个净赚的筹码，第二天，庄家或者大户可以在盘面买盘较弱，而且盘面打压到了多空平衡区域下面的时候，浮筹仓就可以利用对敲的手段，把股价继续通过对敲缓慢或者快速打下来，达到恐慌盘蜂拥而出的目的。这时候，大户因为浮筹仓筹码成本为0，对敲也就是那么几分钱或者一两毛钱的手续费而已，但是，就可以在低位迅速得到了割肉筹码。 这些割肉筹码也就成为主仓。接着，主力可以利用剩余资金，在第二天快速拉抬股价，形成新的跟风走势，这就是我们常说的”大跌之后就是大涨“的道理。★★★★★ 2、分仓的效果 分仓制管理，有利于分析股票中筹码分布情况，把握股票的未来走势。同时，降低了全仓持股的风险性，把资金利用率和周转率成倍提高。同时，买点得到了认证之后，就可以在原有的仓位基础上加仓甚至全仓，利用当日的涨幅进行洗筹或者未来的几天阳线逢高出货。 因为获利资金成为了净获利筹码，心理上的压力降到最低，补仓的时候主仓位成本也会被0成本筹码拉低，这样，托抬的时候可以超过原来的最高点再次全部清仓，把股民误导成为新高后再创新高的误区，而且也可以把筹码价位抬升，给未来的大幅度回调打压创造新的契机。套死的是跟风客，笑嘻嘻的是大户们。如果大家知道了这个原理，大户也只好不和你玩了，就会找新的绵羊去宰杀。 只做一只股票[20] ----选只股票谈恋爱 每个投资者无疑都有一套适合自己的投资方法，有的坚信长线是金，从而选定优质公司的股票坚定持有；有的笃信短线是银，善于捕捉热点，追逐涨停。这些方法自然各有千秋，如长线捂股不动，难免会错过其中的无数次波段增盈机会，总是美中不足；短线追逐热点股票，在时有追到涨停板的同时，也难免会有大意失荆州的境况发生，或被套或被迫止损换股。 但有这样一种介于两者之间的操作方法，虽不能成为投资股市的最大赢家，却也能在确保资金安全的前提下，轻松获利。 这就是精选一只股票，最多两只，然后择机介入，此后在数月之中甚至更长的时间段内，不再换股，一心一意地做这一只股票。 今年3月，我选择了一只医药类股票，开始了与它一心一意的斗智斗勇。我在该股上的原始介入成本是5.20元，在它上升到7.10元时留下100股，其余获利出局，完成了同它的第一个回合的较量。 此后，我根据该股的技术指标，休息等待了几天，在它调整到6.50元时再次介入，开始了第二个回合的较量，又在它上升到8.10元时，再次留下100股出局，后又在它整理到7.10元时接回。 该股股价今年最高时到了13元。如今，我在这只股票上，已经先后与它较量了十几个回合，我的持股成本，也由最初的5元多，一直摊薄到零，直至负成本。也就是说，即使该股股价跌到每股零元，我还有相当可观的利润。★★★★★ 一心一意恋上一只股票，可能在一定的时期，不如追到几个涨停板的股票获利丰厚。可是，连续涨停板的股票，对大多数投资者来说，是可遇不可求的事，并不具有普遍意义。而这种选只股票谈恋爱的方法，起码安全、轻松、有利、可为。作为普通投资者来说，能够实现这几个方面的要求，也算得上心满意足了。 选只股票谈恋爱的时候，应该注意做到这样几点： 首先，要确定大势是否处于震荡上升的趋势之中。 对于单边下行的市场，最好是隐忍不发，静待时机，切不可存有侥幸心理逆势而动。规律的东西是客观存在的，违背了就要付出代价。 其次，是选股要精，一如选择恋爱对象一般。 具体而言，就是要选业绩良好、盘子适中、股性活跃、并且公司的产品符合当时的社会热点或是国家支持倡导的产业类型才好。 三是，要有耐心。 可能你爱上的股票在某个时间段内涨幅不理想，但是只要你当初的选择是正确的，就要有耐心。如果半途而废，弃之去追逐其它股，往往会陷入你追涨的股票开始调整了，你弃掉的股票却开始发力了的怪圈。如此很容易把心态搞坏，而人在焦躁不宁中作出的决断又往往是错误的。 四是学好股市技术。★★★★★ 起码应该熟练应用一到几项技术指标。不学技术、不懂技术，盲目入市，其实就是对自己的投资过程不负责任的一种行为。 五是要张弛有度。 逢高出局之后，一定要耐心等待回调。手中就一两只股票，既方便盯盘更方便操作。踏准节奏做波段，使你的持股成本一毛一毛不断降低，直至负成本。 如是，你的成功感、自豪感亦会与日俱增，你的心情就会越来越好，投资带给你的快乐，更会把你的生活渲染得绚丽多彩。 只做一只股票[20] ---做精一只股 富裕一辈子 人的一生不需要太多的优势，只需一技之长； 人的一生不需要十八般武艺，只需精懂一招； 人的一生不需要做太多事情，只需做对一件； 人的一生不需要太多的选择，只需选对一个； 股市中不需要听太多的消息，只认一个趋势； 股市中不需要看太多技术图，看懂一张就行； 股市中不需要做太多种手法，做熟一种就行； 股市中不需要太多只的股票，做精一只就行。 如何把复杂的东西简单实用化、精准化、高效化、大众化，这是笔者多年来一直所往追求，这也是每一个真正的投资高手所追求的一种境界，所谓精益求精谁又不想呢？能够在茫茫股海中磨砺出一条直径又有几多人呢？能够在变化莫测的市场里遵守自己的原则又有多少人呢？能够在惨不忍睹的资本市场里保住硕果寥寥无几，会学会看会用会悟的人你又能做到吗？'精’是一种深化，'练’量一种刻苦，二者合一方为人上人。你不必要成为投资高手，但不得不模仿；你不必要成为职业操盘手，但不得没有自己的操作手法；你不必要成为投资大师，但不得没有独道的眼光。最终你必须要有最有用的方法走出一条直径达至财富倍增。 绕了一个圈子，这也是笔者最近结合大众所需，统合精华要素，编辑出版文字丛书的思维路线，希望经过笔者的努力，不出乎意料的话，在两个月以后相信给大家一个惊喜。 进入主题，做精一只股的前提，也是最忌讳最常犯的一个动作，那就是“不要为券商打工”。 简单梳理为：频繁操作、追涨杀跌、闻风而动等等，这些投资者常年为券商打工，一年下来手续费超过自己的盈利，更谈不上你的时间和精力费用了。 如何走出这个困境，请你阅览笔者近期的几篇文章加以总结和反省，或许能找出一个突破口，走出峡谷。 第一步：用对一个思维，做对一个方向，否则一棋失手全局皆输。 逻辑思维也属于学术分析派，看懂市场经济局势，展望未来前景，谁能主导？谁有价值？谁能持续？你的选择就在这一念之差。 第二步：选准对象托呵终身，投资股票就等于投资公司。 上市公司背景、管理人、资金流、产品市场地位和前景等必须要读懂，否则不轻易参与。★★★★★ 要想资产增值，就必要要翻番，并且不断地翻倍，持续地成长性。集中精力，网不要撒太开。 第三步：股市的大机会是等出来的，选股不如选时。 机会不是天天有，一旦有决不错过。不然，价值低估，价值投资从何谈起？投机只为一时，更不是人人能为。 第四步：上涨趋势捂股，下跌趋捂钱。 当发现中意的股票，低廉的价格买进，不到看好的价格不出手，即使市场有变化，也会事先有预示。 按照趋势化来控制手中的筹码，又担心什么呢。 第五步：听似简单做似难，立好原则并不难。 世上很多哲理，很多哲学故事，很多大道理，但为什么做到的人却是少数呢？ 因为成功的人永远只有3%，那是很多人没有自己的原则，不原意去做到而已，往往很多简单有效的事情重复去做更有效。★★★★★ 比如玩一个游戏一样，如果你不用心去玩，永远也没办法过关，始终都在原步踏地运行，这也是世上最痛苦的人。 股市也是一场资金游戏，即然选择进来了，何不用心玩一玩呢？说不定奇迹就在你身边，再说奇迹永远属于执着的人，机会也是属于有准备的人。 在销售行业里有一句话这样道来“业绩好就是很认真，业绩不好就是不够认真”，没有别的理由和借口。在股市，学习大于智慧，智慧大于经验，技巧大于运气，精练大于盲战。总结一句话，只要做精了，也就富裕了。 希望股民投资者能花一周的时间反省过去，总结经验； 再用一周的时间整理思维，明确方向，找对主题； 再用一周的时间寻找对象，读懂性质，价值发现； 最后一周的时间做好充分准备，完善投资计划，等待机会出现。★★★★★ 年底前能否有好的收成？你的这一生能带来多大的财富？完全现体在你的一切举动。 放宽视野，会有更多的新发现，不妨试一下，或许会转变历史！
“开店理论” ---无论大盘涨跌都有赚不完的钱 网上看到的一种炒股方式，按作者的思路要做到每天低买高卖的T+0差价，还是有一定难度的，不过可以借鉴他的思路，在中长线买点买入一部分作为“店”，然后用剩余的部分进行短线差价，不一定要每天操作，短线出买点买入，短线出卖点卖出即可。等中长线出卖点了，就可以考虑把店铺卖出去了。★★★★★ 下面是网上找来的“开店理论”内容： 我这里谈的是一种我自己发明的最新炒短线的理论，我把它称为“开店理论”，非常实用，原理如下： 1、选一个流通盘不是特别大的，业绩较好的股票。如果手中有4000股的钱，你只能买2000股。★★★★★ 2、把已经买来的2000股当成你开的“商店”，除非大盘要爆跌时把“店”也卖掉，否则，手上永远持着这2000股。★★★★★ 因为没有了“店”，你肯定赚不了钱。 然后根据每天的盘口波动，做T+0，将手中的钱在当天的低位买入同一支股的1000股或2000股（可视盘口而定），在高位时，根据你当天的买入数抛出相应股数（如当天低位买的是1000股，高位就卖出1000股），这样手上永远是2000股，你的“店”还在，你就能不停地赚钱。 牢记：大盘不爆跌，永远不要卖店。 大盘的每天小跌，只要不是4%以上的下跌，哪怕是一路跌下去，你只好做好T+0，你仍然是每天赢利的。当然，你不能去衡量2000的股本是否亏了多少，因为那是店，值多少钱是不要紧的，只要它每天能给你带来利润就行了。★★★★★ 3、如何每天做好低吸高抛：根据5天线。★★★★★ 首先，开盘后就打开你手中持有股票的那种股，然后按电脑键盘上向下的那个箭头键，连续按4下，则当天的盘口曲线与前4天的曲线连成了一条连续的曲线，5天的最高点和最低点你一眼就能看明白，根据前5天内的最低点附近买入，最高点附近卖出就OK了。 4、每天买卖时的几个时间点： 买入： 早上9：37－43分 上午11：00左右 下午2：40－50分 这三个时段一般都是不会爆涨爆跌时的最低点。★★★★★ 卖出： 早上9：30－33上冲时 早上9：50－10：00上冲时 下午1：20—30庄家拉升时 下午2：00庄家发狂拉时 收盘前的最后3分钟。 这几个时段一般都是不会爆涨爆跌时的最高点。★★★★★ 5、如果手中股票一天内的涨跌幅较大，高位时可以全部卖出，但在当天的低位时一定要买回2000股去，否则，“店”没有了，明天就没法做生意赚钱了。★★★★★ 6、手中股票爆涨之后（按初升、中升、末升，末升段的猛涨出来后），全部抛出手中的这支股票，换一支未爆涨过的质地好的股票，按同样的方式操作。★★★★★ 7、大盘猛跌时，如果你害怕了，就全部抛光，休息一段时间。 如果你是大胆的，没有关系，大盘天天小跌你仍然可按此方式操作，除了作为成本的2000股总价下跌之外（你可以不好去计较它），你每天仍然是可以赢利的，这种做法要切记一条，就是这支股票无论跌到哪里，你都要一直持它到底，否则，每天的赚数总和可能加起来还抵不上2000股总成本所造成的下跌，而且，只要你一直持着手中这支股，从长线看，它肯定是每年都上涨的（快慢不管它），这样你可以确保长线赚钱，每天也赚钱。★★★★★ 8、忌贪！ 如果你按这样开店赢利的方式做股票，每天进帐几百就够了。所以，在现在印花税降下来后特别好操作，哪怕是除了交易成本后有2毛钱一股的赚头，你也要去赚它，就象开店，一分钱的针也卖。当然，一般的股票每天正常的波动幅度是在3-4%，你肯定不止赚2毛，除非大盘特别坏。 9、最后一条---“未升段”的最后几天，全仓，不再每天做T+0的波段，因为这几天常常是几个涨停的，卖了就买不回来了，但一般持股4天内一定要全部清光，换股操作，或者不换的话就按下跌时的T+0方式做。★★★★★ 记住一个原则---只有店一直在手，你才能每天赢利，店的成本是涨是还是跌了，都不是卖店的理由，因为店值多少钱，和你每天的赢利是没有关系的。★★★★★ 当然，战争来了的话，店是肯定保不住的，要毁于战火的，所以，大盘每天跌4%的话，一定要先把店卖光，上山躲难再说，战火平熄后再下山来开店，这才是明智之举。 这就是在股市中永远赚钱的法则，长线赚，每天也赚，光做长线，上帝也不会有这个耐心，你又不是巴菲特，短线每天进帐才是芸芸众生的真理。 记住了“开店理论”，你每天都会赚得很开心的，前提就是你不要去管店的成本是涨是跌了。 案例： 只做一只股票：反复做着一只股票，取得540%的收益 一位进入股市刚两年的投资者，去年按照《做精一只股，稳定盈利》的原则，反复做着一只股票，取得540%的收益。 2010 年，A股的表现会更加复杂多变，盘面变化会更加难以把握。比如资金面吃紧，比如新的创新工具推出等等，在这里的情况下，更应该忽略市场表面，看清楚主力资金做多主线才能够赚钱。年前写过“只有抓上升趋势良好的个股才能赚钱”的文字，这是对2010年股市总体投资的前瞻。 “抓上升趋势良好的个股”，这个含义 有几层： 一、忽略大盘做个股。 散户毕竟是靠抓个股赚钱的，而不是通过点位的把握赚钱，即使股指期货出台了，50万以下的小散，还是要靠抓个股机会，猜对了指数运行，可是，没把握好个股，同样是难以赚钱的。 事实说明，只有通过捕捉和跟盘上升趋势良好的股票，不但可以抵御大盘下跌风险，同时也能够在震荡市里把握个股机会。 二、紧跟主力资金方向。 上升趋势良好的股票，是长期主力做多的结果，也是宏观周期受益比较好的股票，或者说也是市场一个阶段中的资金热点。 它说明的真理是：不论是价值投机还是价值投资，只有顺应主力做多路线才可以赚钱。★★★★★ 三、“做精一种趋势”的重要性。 前期我们重点说“做精一只股”的必要性，后来，重点又说了“做精一种图”的有效性，现在要强调的是“做精一种趋势”的重要性。 散户投资者的盈利只靠抓住技术趋势和价值趋势不断上涨的具体个股做多赚钱，这是问题根本，而其中的精髓就是做上升趋势良好的股票。★★★★★ 目前市场中保持着良好上升趋势的股票只有217家，如果抓的是其他股票，肯定是亏钱或挨套。 为什么有人能够在2010年头两个半月大盘走出下降趋势的情况下赚了这样多呢？其根本原因就是“抓上升趋势良好的个股”，可能，有其他博友会认为他们是侥幸参与了市场热点的投机机会，像什么区域经济振兴受益题材，或是其他某些概念。其实不是的，这些个股的基本面都不错，都属于抗通胀受益，或是行业周期受益，或是业绩恢复性增长等因素，重要的一点还是长线主力积极运做，因此，始终保持着良好的上升趋势。★★★★★ 从他们提供的买点价格来看，基本都是按照过顶突破，或者是挖坑洗盘的时候买进的。有的价格，可能存在买高了一点，但是，他们是等待上升趋势完全确定的时候再去买进，这样做，一是回避了主力假突破的引诱，二也避免了主力洗盘、震仓的煎熬。 我们换一个角度想，如果他们采取的是注重小趋势、小波动，可以肯定，他们完全会受不了市场的变化，而把筹码抛售出去，那样的结果就是赚了几个小钱，最多搞个10%的利润会了不得。可贵的是，他们在个股趋势没有走坏的情况下，一路捂了过来。他们也对我谈到了怎么关注下一只股，还有的进行了阶段性部分高抛，等待股票下跌到趋势线下轨支撑再买回，以降低长期持股成本。 其实，我想说的观点是： 一、在自身长期持有的“抓上升趋势良好的个股”的情况下，先不要急着去关注下次买什么股，因为这样很容易使自己分心，只要手里的个股长期技术趋势和价值趋势没有破坏，还是四个字：“能忍善捂”，并且要专一，专心，绝不轻易动摇。★★★★★ 二、长期趋势向好的股票别轻易进行短线买卖，别幻想高抛低吸降低成本。 长线股在握，一旦有短线抛售的做法，会使自己的坚持莫名改变，比如你计划的价格出现后，突然犹豫不买进，因为你的内心还在幻想更便宜的价格，而主力突然启动重新上涨，就使自己的节奏被打乱，心态也会开始变化。或者说，自己卖掉以后，看到其他股票热点出现，想临时参与一下，然后再回头拣回自己的长线股，这样的折腾也容易乱了自己的阵脚。 年前写过“只有抓上升趋势良好的个股才能赚钱”的文字，随着主力一次次洗盘，很多散户被洗出局。过于看重短期波动不但令投资者无所适从，而且，也会丢失真正的牛股。 不可把自身对股票的买卖冀望在小趋势和小波动上，这样是没有前途的，即使是在90年代和06、07年做权证产品，也不必那样看重分钟级别的指标。长期趋势向好的股票就做，就留，就捂，反之，一概不做，这是原则和纪律。★★★★★ 事非经过不明白。这是封起感悟最深的一句话！不管是做股票，还是做人，道理都是一样的，没有经历，就没有感悟，也自然领悟不到事物本身的真谛。服从大趋势可以理解为大盘的大趋势，也可以理解成个股的大趋势，牛市有熊股，熊市有牛股，投资者要辨别不同市场环境下，始终保持良好上升趋势个股的关注，同时也应该及时规避对进入下降趋势的个股。 有一些博友做得很不错，因为他们始终抓住长期趋势良好的股票做多，即使是2010年头两个半月，因为一直捂着上升趋势良好的股票做多，他们在大盘整体趋势下行的情况下，还获得了不错的投资收益。 前期我们重点说“做精一只股”的必要性，后来，重点又说了“做精一种图”的有效性，现在要强调的是“做精一种趋势”的重要性。散户投资者不是参与股指期货，不是靠指数的上涨赚钱，而是抓住技术趋势和价值趋势不断上涨的具体个股做多赚钱，这是问题根本，而其中的精髓就是做上升趋势良好的股票，前已所说，目前市场中保持着良好上升趋势的股票只有217家，如果抓的是其他股票，肯定是亏钱或挨套。 《看盘日记》说的比较多，投资者通过最初的看盘，最终过度到无须整日看盘，只需要隔段时间扫描一下手中个股的长期趋势就可以指导自身投资，从起初的天天看盘，到后面的不必时刻看盘，就代表一种投资观念的成熟，这是最后晋级的必然。★★★★★ 浮躁，是年轻的代名词，随着年龄、股龄的不断拉长，浮躁的心态可以慢慢戒除。这需要一定的过程。频繁的短线买卖，上升趋势手里握不住股，或下降趋势手中拿不住钱，都是心态浮躁的表现。 对个股的短线买卖判断，需要一定技术分析做基础，但是，实现投资境界升华的方法并不是来自技术，而是心态。心态的培养有一个日积月累的过程，首先一点就是解除浮躁，浮躁的直接表露就是如猴子掰玉米，不停的掰，到手的果实没有几个。反映到股票的买卖上来，就是不断买股卖股，可是收益不理想，既然股票投资的收益不是通过买卖的数量来决定的，那么，为什么不在选股质量上下工夫？一周做一只股行不行？一个月做一只股行不行？半年做一只呢？一年就做一只趋势良好的股票呢？这样下去投资水平必然突飞猛进。★★★★★ 为什么总讲经历过一次牛熊转换就能够成熟，这是因为投资者通过一次大赚和大赔以后就会认真思考，这个思考不是别人给予的，而是自身的反思，他们对比自己操作过的股票就会知道，只要做对大趋势，在恐慌大熊市里买进任何一只股都有希望翻番，这其中省略了多少折磨人的环节呵。他们会逐渐明白，原来，投资之道里，等待是多么的重要。 股市投资是智慧的游戏，股市财富也总是向智者集中和靠拢。一定要有个人智慧，千万别人云亦云，千万别盲从、盲目，多一点独立思考，多一点理智和清醒。很多人缺少的不是技术，是一种特立独行。 基本面分析的投资者可以根据宏观经济周期变化来决定，06、07年是制造业的黄金年，博客抓的是船舶制造类个股；随后穿插着资源股的黄金牛市，博客抓的是有色稀缺资源股；而去年下半年是泛消费的机会，捕捉的则是消费行业的潜力股。 除以前的个别稀缺资源股，比如黄金股是20元左右建仓外，其他的都是10元以下，部分是5元左右，一直捂到几十，甚至百元以上抛售，这个投资方法是正确的。做价值投资的基本手段就是这样完成，绝对不是几十元，百元以上去追击主力唱多的优质股。 努力锻炼自己做长期趋势！ 投资要有大气魄，大手笔，别拘泥小节。在行业周期向好，在长期价值趋势向好的“双低”概念个股中，找准波段底，找准中级低点勇敢做多，才会有出路。★★★★★ 大道理几乎人人懂，这些道理真正知行合一地做到了的人不多，谁做到了，谁就成熟了。 《他们一直在盈利赚钱》里的实盘交易单的收益对一些博友来说是诱人，这样收益的取得，绝对不是来自频繁的短线操作，他们在近两、三个月里，买进后就是持有。 记住一点：越投机，可能越没有收益，越看重小趋势、小波动，越容易失去大机会。★★★★★ 值得高兴的是，封起的博友中很多都开始做大趋势，这是一种投资思想成熟的表现。 成功的故事很多时候是相同的。上面这张图，是一位进入股市刚两年的投资者去年按照“做精一只股”的原则，反复做着一只股票，取得540%的收益，2010年1 月按照“双低”标准选择一只行业景气值开始恢复，技术趋势开始出现上升趋势的股票，2个多月捂着不动，也有近15%的收益。★★★★★ 事实说明，越频繁短线越容易亏损，越追高投机，可能越容易被套。有几位长期来访的博友博客，我都去看了，2010年才过去不到三个月时间，他们的买卖次数已经超过10次，所买卖的股票已经多达十只，而且基本都是走下降趋势的股票，他们的亏损就是这样来的。 贴这些博友的实盘交易图，目的就是反复强调一个道理：不论是什么市场情况，投资者必须顺应大趋势操作。你可以不管大盘的趋势，但是，你必须管自己买卖股票的趋势，这个趋势不是小级别的，而是中长期趋势。★★★★★ 两市有1600多家股票，1599家股票走下降趋势都没问题，但是，只要你手里的个股趋势是上升趋势就行。你是靠他赚钱！ 如果一只“双低”标准的股票，他的技术趋势和价值趋势开始缓慢走出低谷，周K、月线慢慢抬头，你捂上几个月看看。★★★★★ 一个长期趋势走得非常稳健的股票，不但不要轻易抛售，反而可以跟随主力步步加仓，06年时期的博客就记录着我对一只船舶股的加仓，从5元买进，一直到20元都在加仓，直到市场狂热，股价逼近百元才陆续抛售。★★★★★ 长线操作的股票重要的是看基本面，看公司股票的内在价值。生产企业的强调定单多，资金回笼好，如果一个公司的定单排满未来两年，业绩肯定会大涨，这是加仓的勇气所在，如果不能肯定这个基础，则会走进投机行列。★★★★★ 记住，中国股市只有5%的个股值得长期关注，其他的基本都是以圈钱为目的上市的。★★★★★ 没有人逼迫你去买那些没长期价值的股票。资金量小的，短线手法好的投资者，短线投机几下没什么大问题，如果资金量超过几十万，达到百万以上级别的，如果用投机思想去操作，则会很失败。★★★★★ 每天进行复盘是短线投资者的重要课程，复盘分析的重要一点就是找出两市保持长期趋势良好的个股进行观察和分析，绝对不要去看那些大势已去的下降趋势个股。★★★★★ 2010年宏观经济政策虽然从宽，但是，不同行业来说，会有一个“有保有压”的区别，属于“保”字当头的股票可以关注，属于“压”字开头的行业一概规避。这样制定的投资策略才科学、系统和完善，才有市场生命力。 联系到投资者的选股方法来说，一定要“有放有收”，如果按照技术分析理解就是下降趋势的股票一律不做，这里体现的是一个“放”字；如果按照基本面分析理解就是产业政策压缩控制的行业股票一概不关注。这里则是体现一个“收”字。 现在的实盘日志，记录的是“投资心态、选股技巧、捂股能力”以及风险控制等要点，完全不需要频繁刷新这个日志，可以在任何时间去看。你越刷新少，心态越成熟了，因为自身可以不被盘面气氛左右，因为自身不再看重那些小波动。 每个人在投资之路，都会犯错，这是可以理解的。但是，莫找借口失败，只找理由成功。这是不断成长的关键。 成功不是与天能有的，而是从决定去做的那一刻起，持续累积而成。把这话送给所有的博友。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
