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继续上周的话题，首先仍旧先回顾一下均线的基本特性和葛兰碧八法则。注意这个不是我在重复罗嗦，因为这是均线应用的精华！其它所谓精招、绝招变来变去，都不会偏离这个，必须熟记于心，并熟练掌握。同时也以方便接下来的展开研究与讨论。 一、基本性质 1.趋势性：移动平均线能够表示出股价变动的趋势；例如在多头行情下，均线始终维持往右上方移动，而且股价维持在均线的上方，即常说的多头走势；此时纵然股价滑落至均线下方，然而移动平均线的方向没有改变，股价仍会被拉起，或者受均线支撑再次弹起。反之空头行情亦然，所以均线具有支撑和阻力作用。 2.稳重、安定性：我们单独看K线就会发现，它是在不断波动的；而移动平均线则是经过计算后的平滑，会呈现出一种比较平稳的走势；如果将几个不同周期的均线进行比较，就会发现，周期越小的，上下起伏的程度会比较大，而周期较大的均线，则上下起伏的程度会比较小，即周期越大的均线其安定性就越佳。 3.助涨性：当股价从均线下方向上突破后，此时均线开始向右上方移动，均线则变成多头支撑线，此时股价若修正至移动平均线附近，便产生支撑，是一种很佳的买点，移动平均线在此时，则是起助涨作用。 4.助跌性：当股价从均线上方向下跌破后，此时均线开始向右下方移动，开始变成空头压力线，如果股价此时再度回升至均线附近，便产生压力，此为标准卖出点，均线在此时为助跌作用。 5.滞后性：这是所有的技术指标的先天毛病，并非均线独有，但凡用指标的，此种毛病都无法解决！ 二、葛兰碧均线八法则： 1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。 2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。 3、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。 4、股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。 5、股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。 6、移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。 7、股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。 8、股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票。 三、乖离率的应用 在葛兰碧八法则应用中，最难掌握的莫过于第四和第五中所提及的买点和卖点了，实盘中往往都只是知道有这么一回事，然而却很难真正把控，往往都只是成了过后总结的金科玉律，那么这两个买点和卖点究竟该如何去把握呢？对于这个问题，我们可以应用乖离率指标进行辅助研判。 乖离率（BIAS）是测量股价偏离均线大小程度的指标。当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。 乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值；如果股价在均线之下，则为负值。乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律，它的理论基础主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本，利好利空的刺激，造成股价出现暴涨暴跌。 乖离率是一种简单而又有效的分析工具，但在使用过程中基期的选择十分重要。如果基期太短，反应过于敏感，如果基期太长，反应过于迟钝。 1.优缺点 优点：能迅速反应短期股价急速上涨或快速上跌，极适合应用于抢反弹事做回档或逃顶之用； 缺点：有些个股在快速上涨或急速回跌的过程中，例如连续一字板的，会瞬间超乖离率很远，则会失去乖离研判的依据，因此此指标必须配合其它的技术面综合研判。 2.计算公式：乖离率=[(当日收盘价-N日平均价)/N日平均价]*100% 3.买卖参考取值范围 A.买进时机： 5BIAS：-6％以下；10BIAS：-9％以下；20BIS：-14％以下；60BIAS：-30％以下； B.卖出时机： 5BIAS：+7％以上；10BIAS：+10％以上；20BIS：+16％以上；60BIAS：+30％以上； 4.运用法则： A.乖离率并没有一定的基本水准，需视所用的均线参数或个股的差异而定。具体实盘中可以参考之前的走势出现的高低点； B.出现重大的利空或突发性利多时，多空交战激烈，容易产生偏高或偏低的盲点。此种情况不可以机械化地认知； C.在多头或空头市场明显时，乖离率的范围会较大，修正整理或做头筑底时，会有缩小的背离走势出现； D.指标由负转正，多头可以考虑买进； E.指标由正转负，空头可以考虑买进； F.股价进入主升段，乖离通常会超过一般情况，若依此信号过早卖出，则会损失大段利润。此时乖离的参考值可以先前顶部最高价之正乖离点附近卖出，同时需要其它技术面综合共同研判。股价进入主跌段时亦然，过早买进，易马上套牢，可依先前低价之负乖离点附近买入。 请看下图：
从图中我们不难发现，此指标应用于抄底和逃顶时，只能作为辅助研判，并不能完全作为单独的研判依据，需要综合其它技术来综合分析。 网上有很多神棍级的人物，把这个搞得异常神秘，其实没什么神秘，这个本身就有很多的先天陷，当然那些用于过后总结的大神们，当然是可以说得神乎其神，煞有介事的了！ 四、均线其它技术的应用 这个主要是指网络中一些高人所谓的秘技，其实都离不开均线的基本特性和葛氏八法则。 1.均线回抽：这个相信不用再作多解释了，就是利用乖离率了，所应用的就是葛氏的法则四和五。 至于所谓的什么强势回抽，就是所参照的均线参数相对较大，例如20日或30日等，实盘中我们研究发现，60日均线的回抽，即常说的反抽行情，在负乖离过大的，抢反弹是很有参考性的！ 2.均线突破：这个也不是什么高难度的，其实就是葛氏法则的一，比如在底部或下降阶段，股价由均线下突破至均线上，同时均线拐头向上，就是买点。 4.信号共振：这个在之前有谈到过，其实就是多条均线的组合应用，比如三条均线，或者多条均线，定义为短期、中期、长期，当三期都在同一区域提示信号时，即信号的集中共振，此时往往会由于集中而暴发一轮行情； 5.均线抬头：其实就是葛氏法则中的1、2、3，也即基本特性中的助涨性和趋势性； 6.均线盖头：其实就是葛氏法则中的7，也即基本特性中的助跌性和趋势性； 7.均线回补：其实跟均线回抽是一回事，不用过于神秘地看； 8.均线收敛：这种通常是多条均线的组合应用，简言之是小参数的向大参数的均线靠拢，其买点是葛氏法则的二和三； 9.均线发散：这个也是多条均线的组合应用，其卖点就是葛氏法则的5； 10.均线修复：同样地也是跟乖离率相关的，偏离均线太远，即被拉回，与均线回抽、回补，只是换了一个名词，都是均线的基本特性，并非是那位大神的所谓神秘参数系统在起作用控制盘面了，那样的想法只是痴人说梦； 11.均线背离：中这个只是反应在底和顶形成之时较常见，实践中不及均线的衍生指标MACD 背离信号可靠，而且没有MACD背离信号直观； 12.均线形态：此种请参照黎航主编的《股市操练大全第二册》，本人对证券类的书，真可谓读书破万卷，在均线的讲解方面，唯独此书感觉最系统，最全面，再次向各位强烈推荐！ 13.其它的口诀、秘诀：这个就更不要迷信了，技术分析就那么几种情况，那来的什么口诀、秘诀的，我向来不喜欢遮遮掩掩，如果真有这种的，我一定会告诉大家，无奈，至今我没有发现有可用价值的所谓口诀、秘诀，都是在瞎忽悠一通的，还“犹抱琵琶半遮面”的就是不给你看，急死你。君若去探寻这些所谓的秘诀，必定会走入一个死胡同，最终形成机械化的操作，不知灵活变通！ 由于时间的关系，待续！ 水平有限，难免有错论谬论，望高人不吝赐教！ |
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